?
Формирование номинальных процентных ставок в странах БРИК: исследование эффекта Фишера
С. 186-203.
Родионова А. В.
В статье проведено исследование наличия эффекта Фишера на рынке государственных ценных бумаг Бразилии в период с 2007 по 2011 гг.. С помощью ряда эконометрических методов (ARDL-bounds test, ECM) автор оценивает долгосрочную траекторию динамики доходности государственных ценных бумаг Бразилии, которая, в соответствии с теорией, формируется на основе инфляционных ожиданий в экономике, а также приходит к выводу о значимости инфляционных шоков в краткосрочном периоде.
В книге
М. : Бизнес Элайнмент, 2011
Родионова А. В., Аршавский А. Ю., Экономическая политика 2012 № 4 С. 68-84
В статье проведено исследование наличия эффекта Фишера на внутреннем российском рынке государственных ценных бумаг в период с 2003 по 2011 год. С помощью ряда эконометрических методов (ARDL-bounds test, Johansen test) авторами предпринята попытка оценить долгосрочную траекторию динамики доходности, формируемую на основе сближения с инфляционными ожиданиями, а также сделать выводы относительно особенностей влияния инфляционных шоков в ...
Добавлено: 27 сентября 2012 г.
Родионова А. В., Аршавский А. Ю., Экономический журнал Высшей школы экономики 2012 Т. 16 № 3 С. 285-317
В статье проведен анализ формирования доходности на внутреннем рынке российских государственных ценных бумаг под воздействием широкого спектра макроэкономических характеристик, индикаторов монетарной политики и денежного рынка, внешнеэкономических факторов, а также происходящих в экономике и политике событий в период с 2003 по 2011 гг. Авторами выявлены ключевые детерминанты доходности государственных облигаций различного срока до погашения, а также ...
Добавлено: 26 октября 2012 г.
Родионова А. В., Экономическая политика 2014 № 1 С. 116-139
Представленная статья посвящена исследованию долгосрочного эффекта Фишера на внутренних рынках государственных ценных бумаг стран группы БРИК (Бразилии, России, Индии и Китая) в период с 2003 по 2012 год. С помощью релевантного эконометрического инструментария (главным образом методики ARDL-bounds test) моделируется долгосрочная траектория динамики доходности, формируемая на основе сближения с инфляционными ожиданиями. Результаты эмпирической оценки свидетельствуют об ...
Добавлено: 16 марта 2014 г.
Родионова А. В., В кн. : Фондовый рынок: современное состояние, инструменты и тенденции развития. Десятая Межвузовская научная конференция, Москва, апрель 2013. : Бизнес Элайнмент, 2013.
Представленное исследование посвящено оценке формирования долгосрочного уровня доходности инструментов в странах БРИК под воздействием ожиданий изменения уровня цен в экономике, что является теоретически обоснованным фактором формирования процентных ставок в долгосрочном периоде. ...
Добавлено: 22 октября 2013 г.
Родионова А. В., , in : Корпоративните финанси на формиращите се пазари. Сборник с доклади на втора научно-практическа конференция с международно участие. Vol. 1.: Sofia : New Bulgarian University, 2011. P. 133-152.
Данная статья посвящена изучению реакции доходности государственных ценных бумаг России на изменения в различных экономических индикаторах за период с 2003 по 2009 год. На первом этапе исследования выделяются наиболее релевантные факторы потенциального воздействия на процентные ставки в соответствии с характеристиками рынка ГКО-ОФЗ, а также эмпирической и теоретической литературой. Второй этап исследования посвящен эмпирическому анализу обособленного ...
Добавлено: 27 сентября 2012 г.
Кузнецова О. С., Жемков М. И., Вопросы экономики 2017 № 10 С. 111-122
В статье проведено измерение инфляционных ожиданий в России с середины 2015 по конец 2016 г. на основе показателей финансового рынка. Для оценки инфляционных ожиданий рассчитана разность между номинальной и индексируемой на инфляцию доходностью государственных облигаций. Эта разность скорректирована на премию за неопределенность уровня инфляции и за разность в уровне ликвидности. Полученный таким образом чистый показатель ...
Добавлено: 14 октября 2017 г.
Родионова А. В., В кн. : Сборник лучших выпускных работ – 2010. : М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2011. С. 269-301.
Данная статья посвящена изучению реакции доходности государственных ценных бумаг России на изменения в различных экономических индикаторах за период с 2003 по 2009 год. На первом этапе исследования выделяются наиболее релевантные факторы потенциального воздействия на процентные ставки в соответствии с характеристиками рынка ГКО-ОФЗ, а также эмпирической и теоретической литературой. Второй этап исследования посвящен эмпирическому анализу обособленного ...
Добавлено: 27 сентября 2012 г.
Родионова А. В., Экономический журнал Высшей школы экономики 2014
Представленная статья посвящена исследованию факторов формирования номинальной доходности на внутренних рынках государственных ценных бумаг в странах БРИК на современном этапе. ...
Добавлено: 24 октября 2013 г.
Соколов В. Н., , in : XI международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества: В 3 кн. Кн. 1. Кн. 1.: М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2011. P. 108-119.
After the collapse of the crawling peg exchange rate regimes during the Emerging markets crisis in the late 90's, the so-called «hollowing out of the middle ground» view of exchange rate regimes gained ground. For example, Fischer (2001) argued that intermediate exchange rate regimes are crisis-prone and not viable over long periods of time. In ...
Добавлено: 6 августа 2013 г.
Карминский А. М., Столбов М. И., Корпоративные финансы 2016 № 1(37) С. 77-87
В статье предложен подход к оценке взаимосвязи финансовой устойчивости и системного риска публичных кредитных организаций, основанный на каноническом корреляционном анализе (canonical correlation analysis, CCA). Преимущество данного подхода заключается в вычислении коэффициентов корреляции для двух наборов индикаторов, а также в возможности выявить наиболее влиятельные переменные внутри рассматриваемых наборов. Он реализован на примере Сбербанка и ВТБ за ...
Добавлено: 8 апреля 2016 г.
Соколова Т. В., Управление корпоративными финансами 2015 № 5-6 (71-72) С. 294-307
В настоящей работе представлен анализ тенденций развития рынка корпоративных и государственных рублевых облигаций в 2010-2015 гг. с акцентом на периоде нестабильности на российском финансовом и мировых товарных рынках в 2014-2015 гг. Автор сопоставляет по инвестиционной привлекательности валютный рынок, российские рынки акционерного и облигационного капитала и выявляет факторы, значимо влияющие на объемы вторичного рынка государственных и ...
Добавлено: 19 октября 2015 г.
Кузьменкова Ю. Б., Юрайт, 2020
Данное пособие, ориентированное на студентов технических направлений, обладающих начальными знаниями английского языка, нацелено на устранение наиболее частотных ошибок и является коррективным для тех, кто не сдавал ЕГЭ по английскому языку при поступлении. Пособие включает краткие сведения по основным разделам базового курса, а также раздел, посвященный использованию английского языка в различных ситуациях общения; содержит тесты, тренировочные ...
Добавлено: 29 октября 2021 г.
Соколова А. В., / Высшая школа экономики. Серия WP12 "Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа". 2012. № 02.
Данная работа посвящена анализу инфляционных ожиданий в России. Актуальность исследуемой проблемы обусловлена тем, что характер инфляционных ожиданий во многом определяет результаты проводимых дезифляционных программ. В данной работе анализ характера инфляционных ожиданий осуществляется путём оценки различных спецификаций кривой Филлипса с использованием российской помесячной макроэкономической статистики с 1999 по 2010 г. В основе каждой из оцениваемых спецификаций ...
Добавлено: 16 декабря 2012 г.
Архипов Р. Ю., Катышев П. К., Прикладная эконометрика 2016 Т. 44 С. 38-49
Исследуется проблема коинтеграции некоторых макропоказателей российской экономики (ВВП, денежная масса М2, расходы консолидированного бюджета, реальный эффективный обменный курс) и производства электроэнергии. Предполагается, что на рассматриваемом интервале времени (1999–2015 гг.) возможен эндогенный структурный сдвиг, в результате которого может измениться коинтеграционное соотношение. Установлено наличие коинтеграции рассматриваемых временных рядов и получена оценка момента структурного изменения. ...
Добавлено: 22 октября 2018 г.
Соболев А. И., Риск-менеджмент в кредитной организации 2015 № 4
В статье рассмотрен ряд вопросов деятельности современного банка. Как метод рыночных процентных ставок позволяет банку укрепить свою конкурентную позицию на рынке? Каковы возможности моделирования структуры кратко- и долгосрочных продуктов при помощи данного метода? В чем состоит суть и каковы ограничения для применения метода? ...
Добавлено: 14 ноября 2016 г.
Миронов В. В., Петроневич А. В., Resources Policy, Great Britain 2015 Vol. 46, Part 2 P. 113-126
This paper examines the problem of Dutch disease in Russia during the oil boom of the 2000s, from both the theoretical and empirical points of view. Our analysis is based on the classical model of Dutch disease by Corden and Neary (1982). We examine the relationship between changes in the real effective exchange rate of ...
Добавлено: 30 сентября 2015 г.
В статье представлены результаты опроса промышленных и сельскохозяйственных предприятий, проведенного Банком России c целью изучить, чем они руководствуются при принятии решений об изменении цен на производимую продукцию. Выявлены факторы инерционности цен, связанные с адаптивностью инфляционных ожиданий, негибкой ценовой политикой и ростом заработной платы. Действие этих факторов может препятствовать замедлению инфляционных процессов в экономике. ...
Добавлено: 17 декабря 2018 г.
Мозиас П. М., Азия и Африка сегодня 2013 № 10 С. 44-48
В статье рассматривается развитие экономики ЮАР в период после отказа от практики апартеида. Анализируются факторы экономического роста, показана динамика институциональных и финансовых реформ. Выявлены внутренние и внешние причины замедления экономического развития ЮАР в конце 2000-х – начале 2010-х годов. ...
Добавлено: 24 января 2014 г.
Малышев П. Ю., Мировая экономика и международные отношения 2011 № 3 С. 28-36
Добавлено: 2 декабря 2017 г.
С целью изучения ожиданий предприятий на 2018 год Департамент исследований и прогнозирования провел оперативный опрос производителей промышленной и сельскохозяйственной продукции, в котором приняли участие 236 респондентов.
Результаты опроса оказались достаточно оптимистичными:
- Бизнес постепенно адаптируется к низкой инфляции и снижает свои инфляционные ожидания. Медиана ожиданий составляет уже 5%. Интересно отметить, что многие компании считают, что их собственные ...
Добавлено: 17 декабря 2018 г.
Антон Струченевский, Cbonds Review 2013 № 9
В статье рассматривается вопрос снижения процентных ставок Банком России и влияние этого снижения на экономическую активность.Обменный курс рубля не находится в равновесии, о чем свидетельствуют интервенции Банка России. В этих условиях стимулировать экономику мерами денежной политики неэффективно. ...
Добавлено: 12 февраля 2014 г.
Сведенцов В. Л., Финансы и кредит 2010 № 43(427) С. 34-38
В статье отмечается, что в связи с кризисными явлениями в мировой экономике проблема привлечения средств населения в банки приобрела в последнее время еще большую актуальность. В статье проанализированы различные аспекты банковской деятельности по привлечению вкладов населения, особо выделена проблематика ограничений по максимальной депозитной ставке, определены наиболее актуальные тенденции рынка розничных депозитов. Сделан вывод о том, ...
Добавлено: 12 октября 2012 г.