?
Consumption-investment problem with transaction costs for Lévy-driven price processes
Finance and Stochastics. 2016. Vol. 20. No. 3. P. 705–740.
De Vallière D., Кабанов Ю. М., Lépinette E.
We consider an optimal control problem for a linear stochastic integro-differential equation with conic constraints on the phase variable and with the control of singular–regular type. Our setting includes consumption-investment problems for models of financial markets in the presence of proportional transaction costs, where the prices of the assets are given by a geometric Lévy process, and the investor is allowed to take short positions. We prove that the Bellman function of the problem is a viscosity solution of an HJB equation. A uniqueness theorem for the solution of the latter is established. Special attention is paid to the dynamic programming principle.
Бурашников Е. П., Operations Research Forum 2024
Добавлено: 21 сентября 2024 г.
Eduard Babkin, Vitalii Golov, Pavel Malyzhenkov, , in: Advances in Enterprise Engineering XVII. 13th Enterprise Design and Engineering Working Conference, EDEWC 2023, Vienna, Austria, November 28–29, 2023, Revised Selected PapersVol. 510.: Cham: Springer, 2024. Ch. 2 P. 18–34.
Добавлено: 7 мая 2024 г.
Голованова С. В., Pontual Ribeiro E., Evgeny Styrin и др., Journal of Institutional Economics 2024 Vol. 20 Article e12
Добавлено: 1 февраля 2024 г.
Добавлено: 28 мая 2023 г.
Бабейкин Р. В., Городские исследования и практики 2022 Т. 7 № 3 С. 91–115
Статья посвящена изучению американского опыта правового зонирования с целью критического осмысления перспектив его применения в России. Исследование проведено в формате литературного обзора, основанного на материалах существующих теоретических и эмпирических зарубежных исследований, проведенных на данных американских городов. В обзор включены наиболее цитируемые американские тематические публикации, отобранные по заранее прописанному алгоритму в рамках подхода “structured qualitative literature ...
Добавлено: 6 декабря 2022 г.
Марон А. И., Марон М. А., Вестник Московского авиационного института 2022 Т. 29 № 2 С. 158–165
Актуальность исследования обусловлена тем, что уменьшение времени поиска и устранения дефектов пассажирских воздушных судов гражданской авиации позволяет существенно уменьшить задержки вылета и связанные с этим потери авиакомпаний. Как показывает статистика, потери растут экспоненциально с увеличением времени, затрачиваемого на ручной поиск и устранение дефекта, являющегося причиной неисправности, зафиксированной бортовыми системами контроля. Цель статьи заключается в том, ...
Добавлено: 30 сентября 2022 г.
Афанасьев В. Н., М.: Красанд/URSS, 2020.
Данная книга подготовлена на основе курсов лекций по теории управления, читаемых
автором в течение ряда лет студентам департамента прикладной математики Национального
Исследовательского Университета «Высшая школа экономики» и физического факультета
Московского государственного университета имени М. В. Ломоносова. Содержание книги
является существенным развитием отдельных глав книги «Математическая теория конструирования систем управления» (В. Н. Афанасьев, В. Б. Колмановский, В. Р. Носов), изданной ...
Добавлено: 27 августа 2022 г.
Теплова Т. В., Гуров С. В., Applied Economics 2022 Vol. 54 No. 51 P. 5943–5955
Добавлено: 26 апреля 2022 г.
Баринова М. К., Lobachevskii Journal of Mathematics 2021 Vol. 42 No. 14 P. 3317–3323
Добавлено: 17 марта 2022 г.
Осипов Н. Н., Боровицкий В. А., Целищев А. С., / Series math "arxiv.org". 2021.
Добавлено: 7 декабря 2021 г.
Дмитриева Н. Е., Минченко О. С., Рыльских Е. В., Вопросы государственного и муниципального управления 2022 № 2 С. 60–84
Исследование посвящено изучению изменений в системе госуправления под влиянием цифровой трансформации. Цифровые платформы О2О (online-to-offline) рассматриваются как новые экономические агенты, трансформирующиеся в институциональные механизмы и формирующие новую систему ценностей. Для оценки воздействия платформ О2О на общественные ценности используется типология ценностей, предложенная Ф. Баннистером и Р. Коннолли (Bannister, Connolly, 2014). Анализ академической литературы и результатов полуструктурированных ...
Добавлено: 21 октября 2021 г.
Руцкий В. Н., Tsarev R., Titov I. A., , in: IOP Conference Series: Earth and Environmental Science, Vol. 421Vol. 421: 2nd International Scientific Conference «AGRITECH-II-2019: Agribusiness, Environmental Engineering and Biotechnologies» 13–14 November 2019, Krasnoyarsk, Russia. Issue 3.: Institute of Physics Publishing (IOP), 2020.
Добавлено: 19 октября 2021 г.
Андреев Н. А., Смирнов С. Н., Computational Mathematics and Modeling 2021 Vol. 32 P. 22–44
Добавлено: 30 сентября 2021 г.
Добавлено: 9 декабря 2020 г.
Поспелов И. Г., Жукова А. А., , in: 2020 European Control Conference (ECC).: Institute of Electrical and Electronics Engineers Inc., 2020. P. 1129–1134.
Добавлено: 8 декабря 2020 г.
Цителадзе Д. Д., Мининский университет, 2020.
Учебное пособие обобщает современные концепции и подходы в области инновационного менеджмента и предназначено для изучения учебных курсов, посвященных управлению инновационным процессом. Настоящее издание основано на материалах лекционных и семинарских занятий по предметам инновационный менеджмент, управление инновационными предприятиями и управление инновационными проектами, которые автор проводил в течение ряда лет для студентов НИУ Высшей школы экономики, а ...
Добавлено: 6 декабря 2020 г.
Балаева О. Н., Яковлев А. А., Родионова Ю. Д. и др., Public Money & Management 2022 Vol. 42 No. 3 P. 181–190
Добавлено: 21 октября 2020 г.
Шаститко А. Е., Курдин А. А., Вопросы теоретической экономики 2020 № 2 С. 36–50
Статья посвящена особенностям поведения экономических агентов в ситуациях выбора с разными информационными характеристиками. Ситуации принятия решений могут быть систематизированы по признакам наличия информации о составе возможных случайных событий и вероятности их наступления. Можно выделить ситуации определенности, риска, параметрической и структурной неопределенности. В ряде случаев попадание экономических агентов в наиболее сложную ситуацию структурной неопределенности способствует выработке ...
Добавлено: 20 августа 2020 г.
N. A. Andreev, Journal of Mathematical Sciences 2020 Vol. 248 No. 1 P. 116–122
This paper studies the form of the instantaneous impact cost function in a financial market with transaction costs via an axiomatic approach. We show that several kinds of convexity of the cost function are equivalent to the corresponding properties of the price impact functions. The results clarify the implicit assumptions made when selecting a particular ...
Добавлено: 25 июля 2020 г.
The mirroring hypothesis highlights the correspondence of design characteristics across different architectural levels and in this paper, we consider how mirroring may impact the distribution of national and international innovation activities of firms. We identify incremental and modular innovations (as product architecture reinforcing innovations) along with architectural and radical innovations (as innovations that overturn the ...
Добавлено: 27 февраля 2020 г.
Андреев Н. А., В кн.: "Тихоновские чтения": научная конференция: тезисы докладов: посвящается памяти академика Андрея Николаевича Тихонова: 29 октября-1 ноября 2019 г.: М.: ООО «Макс Пресс», 2019. С. 14–14.
Доклад посвящен приложению гарантированного подхода, предложенного Смирновым С.Н. [1],[2], к задаче управления портфелем финансовых инструментов на низколиквидном рынке с учетом модельной ошибки. Рассматривается игровая постановка в дискретном времени на конечном горизонте, в рамках которой инвестор максимизирует ожидаемое вознаграждение от портфеля (робастный эквивалент Сэвиджа) в конце стратегии. Оптимальная стратегия находится в неявном виде как решение соответствующего ...
Добавлено: 30 октября 2019 г.
Андреев Н. А., Mathematics 2019 Vol. 7 No. 12 P. 1147
We present a robust dynamic programming approach to the general portfolio selection problem in the presence of transaction costs and trading limits. We formulate the problem as a dynamic infinite game against nature and obtain the corresponding Bellman-Isaacs equation. Under~several additional assumptions, we get an alternative form of the equation, which is more feasible for ...
Добавлено: 30 октября 2019 г.
Починка О. В., Зинина С. Х., Математические заметки 2020 Т. 107 № 2 С. 276–285
Функцией Ляпунова для потока на многообразии называется непрерывная функция, которая убывает вдоль орбит вне цепно рекуррентного множества и является константой на каждой цепной компоненте. В силу результатов Ч. Конли, такая функция существует для любого потока, порожденного непрерывным векторным полем, а сам факт существования носит название ``Фундаментальная теорема динамических систем''. Если множество критических точек функции Ляпунова ...
Добавлено: 14 октября 2019 г.