• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Препринт

A theory of data-oriented identification with a SVAR application

Arefiev N.
Я предлагаю метод идентификации структурных векторных авторегрессий (SVAR) и систем одновременных уравнений (SEMs) с ортогональными структурными шоками, который использует тестируемые идентификационные ограничения. Если выполняются некоторые условия разряженности, предложенный метод позволяет найти набор тестируемых ограничений, достаточных для полной идентификации. Метод базируется на теории вероятностных моделей на графах и на теории идентификации SVAR и SEM, объединяя их в единую теорию. В эмпирическом приложении я оцениваю монетарную модель SVAR для экономики США с 6 переменными, где все идентификационные ограничения кроме одного являются тестируемыми. Я получаю сравнительно узкие доверительные интервалы для функций импульс-распространение, не наблюдаю в оцененной модели никаких аномалий аналогичных загадке цен, а также раскрываю роль информационных каналов, через которые информация о структурных шоках распространяется на всю экономику.