?
Цена на нефть и российский фондовый индекс: анализ причинной связи
Прикладная эконометрика. 2025. Т. 77. С. 5–24.
В статье анализируется причинная связь между изменениями цен нефти и общей динамикой рынка ценных бумаг России. Как следует из результатов анализа, устойчивое положительное влияние на фондовый рынок России оказывают шоки цен на нефть, возникшие из-за усиления экономической активности или из-за резких изменений в ожиданиях агентов относительно будущего предложения нефти, в то время как влияние шоков нефти, вызванных изменениями в предложении нефти, оказалось незначимым. Дополнительно была обнаружена значимая негативная реакция рынка на увеличение волатильности цены нефти.
Ключевые слова: фондовый рынокSVARSVARstock marketoil priceнефтяные ценыimpulse-response functionsфункции импульсных откликов
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Институт статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ изучает аспекты цифровой трансформации машиностроения, в том числе оценивает необходимый для этого ресурсный, в частности кадровый, потенциал организаций отрасли.
Эмпирической базой для анализа послужили результаты обследования более 1,7 тыс. организаций машиностроения, проведенного в 2025 г. в рамках Мониторинга цифровой трансформации бизнеса. К машиностроению отнесены производители: компьютеров, электронных и оптических изделий (код по ОКВЭД2 — 26); электрооборудования (27); ...
Добавлено: 21 мая 2026 г.
Институт статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ изучает аспекты цифровой трансформации машиностроения, в том числе оценивает текущий уровень использования цифровых технологий и перспективный спрос на них.
Эмпирической базой для анализа послужили результаты обследования более 1,7 тыс. организаций машиностроения, проведенного в 2025 г. в рамках Мониторинга цифровой трансформации бизнеса. К машиностроению отнесены производители: компьютеров, электронных и оптических изделий (код по ОКВЭД2 — 26); электрооборудования (27); машин и оборудования, не включенных в другие ...
Добавлено: 21 мая 2026 г.
Институт статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ изучает аспекты цифровой трансформации химической промышленности, в том числе оценивает необходимый для этого ресурсный, в частности кадровый, потенциал организаций отрасли.
Эмпирической базой для анализа послужили результаты обследования более тысячи организаций химической промышленности, проведенного в 2025 г. в рамках Мониторинга цифровой трансформации бизнеса. К химпрому отнесены в соответствии с ОКВЭД2 производители: химических веществ и химических продуктов (код по ОКВЭД2 — 20); лекарственных средств ...
Добавлено: 21 мая 2026 г.
Институт статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ изучает аспекты цифровой трансформации химической промышленности, в том числе оценивает текущий уровень использования цифровых технологий и перспективный спрос на них.
Эмпирической базой для анализа послужили результаты обследования более тысячи организаций химической промышленности, проведенного в 2025 г. в рамках Мониторинга цифровой трансформации бизнеса. К химпрому отнесены в соответствии с ОКВЭД2 производители: химических веществ и химических продуктов (код по ОКВЭД2 — 20); лекарственных средств и материалов, ...
Добавлено: 21 мая 2026 г.
Лола И. С., Асосков Д. Г., [б.и.], 2026.
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ представляет информационный обзор, характеризующий деловые тенденции, сложившиеся в отрасли информационных технологий (ИТ-отрасль) в 2025 г.
Работа базируется на результатах ежегодного специализированного конъюнктурного мониторинга деловой и цифровой активности около 700 организаций, оказывающих информационно-технологические услуги (код по ОКВЭД 2 – 62, 63). Мониторинг проводился АНО ИИЦ «Статистика России» по заказу ...
Добавлено: 20 мая 2026 г.
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» подготовил информационно-аналитический материал, характеризующий экономические настроения российских предпринимателей и потребителей в I кв. 2026 г. - «Индекс экономического настроения (ИЭН ВШЭ)». Информационная база мониторинга содержит накопленную за 1998-2026 гг. категориальную статистику «балансов мнений», базирующуюся на ответах респондентов. Такая «мягкая» качественная статистика ...
Добавлено: 20 мая 2026 г.
Текич А., Nguen C. M., Business Horizons 2026 Article In Press, Journal Pre-proof
Fast-moving consumer goods (FMCG) firms face intense pressure to internationalize, yet the traditional playbook—lengthy R&D cycles, costly market research, and standardized campaigns—often struggles to deliver local relevance at speed. This article argues that crowdsourcing—digitally mediated, large-scale consumer participation—can complement established internationalization tools by mobilizing local knowledge and community endorsement to mitigate key aspects of the ...
Добавлено: 19 мая 2026 г.
Семерикова Е. В., Салов А. И., The Journal of the New Economic Association 2026 Vol. 1 No. 70 P. 221–237
В статье оцениваются масштабы внешних эффектов агломерации,
которые отражаются на повышении производительности труда, и учитывается прямое
и косвенное воздействие транспортных факторов. Для достижения этой цели мы объеди
няем данные о средней заработной плате и занятости в регионе с исчерпывающей инфор
мацией об общественном транспорте и дорожной сети Санкт- Петербурга, одной из самых
густонаселенных агломераций в Европе. Согласно нашим выводам, только ...
Добавлено: 19 мая 2026 г.
Лодягин Б. А., Назарова В. В., Ринкон Эрнандес К. Х., URBAN, PLANNING AND TRANSPORT RESEARCH 2026 Vol. 14 No. 1
Добавлено: 17 мая 2026 г.
Бродецкий Г. Л., Герами В. Д., Шидловский И. Г. и др., Транспорт: наука, техника, управление 2026 № 3 С. 3–8
В статье предложен специальный метод модификации процедур многокритериальной оптимизации. Он позволяет расширить набор критериев выбора, чтобы учитывать предпочтения лица, принимающего решения (ЛПР) как раз в моделях транспортного обеспечения работы цепей поставок. Реализуется изменение наклона направляющей для линий уровня критерия выбора в пространстве значений частных критериев (с нацеливанием выбора на утопическую точку). Разработаны и представлены требуемые ...
Добавлено: 17 мая 2026 г.
Федоров Н. С., Финансовый журнал 2025 Т. 17 № 6 С. 99–112
DCF-модель является одной из наиболее часто используемых при оценке стоимости компаний для принятия инвестиционных решений. Тем не менее оценка точности данной модели остает ся важным исследовательским вопросом. В статье представлена оценка точности спецификаций DCF-модели на основе анализа отклонений справедливых цен акций компаний, котирующихся на фондовом индексе S&P 500. Справедливые цены спецификаций DCF-модели составлены на основе ...
Добавлено: 15 мая 2026 г.
Федоров Н. С., Финансы и бизнес 2025 Т. 21 № 3 С. 34–50
В настоящее время роль искусственного интеллекта все больше занимает значительную роль в различных сферах, в том числе возрастает роль машинного обучения и в финансовой области. Оценка стоимости компании остается важной частью исследований ввиду своей сложности корректной предска зательной точности целевых цен акций. В данном исследовании проведено сравнение предсказательной точности целевой стоимости акций с применением модели дисконтирования ...
Добавлено: 15 мая 2026 г.
Представлен анализ динамической взаимосвязи между объемами торгов на российском фондовым рынке и глобальным рынком криптовалют (Биткоин) в периоды внешних шоков (ковид‑кризис и российско‑украинский конфликт) с 2019 г. С помощью модели TVP‑VAR и оценок связности переменных системы выявлены перетоки ликвидности (движения денежных средств) между рассматриваемыми классами активов. Впервые проведен анализ сетевой связности сентимента инвесторов по наиболее популярным российским акциям и Биткоину и ...
Добавлено: 6 февраля 2026 г.
Сизых Н. В., Кудрявцева Н. С., Управление большими системами: сборник трудов 2025 № 118 С. 250–285
Многочисленные исследования в области прогнозирования котировок ценных бумаг, в частности акций, направлены на поиск более точных и эффективных моделей. Однако внимание к многомерному прогнозированию, которое позволяет получить более точный прогноз, остается недооцененным, поскольку для его реализации требуется значительное увеличение вычислительных ресурсов. Поэтому актуальным является подбор более упрощенных, но эффективных моделей, с помощью которых можно получать ...
Добавлено: 3 февраля 2026 г.
Одним из основных инструментов анализа больших объемов финансовых данных является использование методов и моделей кластеризации, позволяющих выявлять различные закономерности. В данном исследовании рассматривается проблема кластеризации временных рядов, отражающих поведение цен, доходности, мод, трендов и ряда связанных с ними показателей акций. Актуальность и новизна исследования заключаются в предложении оригинальных алгоритмов кластеризации акций, которые представляют собой сочетание ...
Добавлено: 3 февраля 2026 г.
Солдатова А. О., Сберегательное дело за рубежом 2025 № 1 С. 21–33
Статья посвящена особенностям функционирования китайского фондового рынка, перспективам его развития и возможностям для инвесторов. Рассмотрены ключевые аспекты регулирования, классификация акций, биржевые площадки и специфика участников рынка. Описаны различные типы акций, особенности каждого класса и правила доступа для иностранных инвесторов. Подробно рассмотрены крупнейшие биржи Китая, такие как Шанхайская, Шэньчжэньская и другие специализированные торговые площадки. Особое внимание ...
Добавлено: 21 января 2026 г.
Лысенок Н. И., Фундаментальная и прикладная математика 2025 Т. 25 № 4 С. 90–107
Цель исследования — оценить, в какой мере современные методы машинного обучения способны улучшить точность прогнозирования волатильности российских акций и приводят ли такие улучшения к реальным преимуществам при применении в инвестиционных стратегиях. В работе объединён обзор теоретических подходов к анализу волатильности с эмпирическим исследованием, основанным на высокочастотных данных по десяти наиболее ликвидным акциям Московской биржи за ...
Добавлено: 16 января 2026 г.
Галанов В. А., Галанова А. В., Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова 2025 Т. 22 № 2(140) С. 153–159
В статье предлагается нетрадиционный подход к рассмотрению связи между временем и риском при инвестировании в фондовый портфель. Данный риск обычно отождествляется с рисками краткосрочной торговли на фондовом рынке. Однако если фондовый портфель сохраняется относительно длительное время, измеряемое годами, то риск такого портфеля качественно изменяется, так как становится относительно независимым от сроков инвестирования. Авторами обосновано, что ...
Добавлено: 10 ноября 2025 г.
Косов М. Е., Вестник экономической безопасности 2023 № 6 С. 213–221
Основой международного финансового рынка служат валютные потоки, возникающие вследствие функционирования мировой экономики. Главной задачей финансовых потоков является обмен результатами деятельности мировых экономик. Поэтому, сущностью международного финансового рынка является сопровождение движения потоков иностранных валют между участниками финансового рынка. Международные финансы являются фундаментальной категорией экономики, которая характеризует процессы движения валют мира и соотносит их с решениями участников ...
Добавлено: 22 октября 2025 г.
Свиридов О. И., Вопросы статистики 2025 Т. 32 № 4 С. 37–48
Статья посвящена анализу устойчивости причинно-следственной связи между изменениями цены на нефть и динамикой российского фондового рынка, главным индикатором которого является индекс РТС. Основная цель исследования – проверка гипотезы о сохранении устойчивого влияния нефтяных шоков (обусловленных колебаниями предложения, спроса, ожиданий предложения) на индекс РТС в условиях структурных сдвигов в российской экономике в период с 1999 по ...
Добавлено: 15 сентября 2025 г.
Галанова А. В., Федоренко А. В., Наука и практика. Научно-аналитический журнал РЭУ им. Г.В. Плеханова 2025 Т. 17 № 1 (57) С. 35–53
Решения центральных банков по снижению ставок рефинансирования во всем мире обычно являются результатом замедления инфляции и улучшения экономического благосостояния. В связи с этим возникает вопрос о том, как это отражается на основных «кредитных» участниках финансовой системы - банках и ценах их акций. Снижение рыночной процентной ставки есть общеизвестный фактор повышения рыночных цен акций и других ...
Добавлено: 28 мая 2025 г.