?
Sample Selection Bias in Mortgage Market Credit Risk Modeling
Ch. 16. P. 249–262.
Лозинская А. М.
Ключевые слова: ипотечное кредитованиекредитный рискcredit riskdefaultвероятность дефолтаmortgage lendingsample selectionпроблема самоотбора
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Озеров К. М., Кутенко С. В., Деньги и кредит 2024 Т. 83 № 4 С. 98–118
В условиях ограниченного количества данных классический когортный метод к построению матрицы миграций не полностью отражает динамику кредитного качества объектов внутри выборки. Эта проблема усугубляется для объектов более низкого кредитного качества в связи с их меньшей представленностью в выборке. В данной статье исследуется непрерывный подход к формированию матрицы миграций. Непрерывная матрица миграций учитывает переходы между кредитным ...
Добавлено: 20 декабря 2025 г.
Галанов В. А., Галанова А. В., Наука и практика. Научно-аналитический журнал РЭУ им. Г.В. Плеханова 2025 Т. 17 № 1(57) С. 27–34
Различия между краткосрочным и долгосрочным видами инвестирования на фондовом рынке имеют глубинную экономическую основу, по отношению к которой временной период выступает лишь как обобщающий признак, позволяющий отразить целостную и сложную гамму имеющихся между ними экономических различий, прежде всего с позиций их доходности и рисков. Длительность экономического отношения, лежащего в основе акций и облигаций, приводит к ...
Добавлено: 28 мая 2025 г.
Зайяне С., Семенова М. В., / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2025. No. 96FE2025.
Добавлено: 18 февраля 2025 г.
Sofiia Dolgikh, Потанин Б. С., Journal of Economic Studies 2026 Vol. 53 No. 1 P. 107–122
Добавлено: 31 января 2025 г.
Сизых Д. С., Kovalev R., Сизых Н. В., , in: 2024 17th International Conference on Management of Large-Scale System Development (MLSD).: IEEE, 2024. P. 1–5.
Усовершенствование модели оценки кредитного риска по Мертону для российского финансового рынка с использованием метода имитационного моделирования Монте-Карло и модели SARIMA для прогнозирования данных. В настоящее время в европейских странах используется множество методов оценки. Однако применение этих методов может приводить к неточным прогнозам. В данной работе адаптированы и усовершенствованы современные методы оценки кредитного риска по Мертону и Васичеку. ...
Добавлено: 15 января 2025 г.
Галанова А. В., Овсяник В. А., Наука и практика. Научно-аналитический журнал РЭУ им. Г.В. Плеханова 2024 Т. 16 № 3(55) С. 37–50
Кредитные рейтинги представляют собой оценку совокупности рисков заемщиков, и в силу самого способа из составления содержат большой объем информации о компаниях, принимаемый во внимание участниками рынка. Влияние выхода новостей об изменении кредитного рейтинга компании на динамику цен ее акций можно проанализировать с помощью методологии событийного анализа. Результаты проведенных расчетов подтверждают статистическую значимость кратковременной положительной реакции ...
Добавлено: 21 декабря 2024 г.
Афанасьев В. В., Финансы и бизнес 2024 Vol. 20 No. 3 P. 71–88
Традиционный подход к прогнозированию дефолтов предполагает использование финансовых коэффициентов в качестве объясняющих переменных в моделях классификации. В настоящем исследовании приводятся результаты, свидетельствующие о повышении качества прогнозирования дефолтов в случае включения в модели нефинансовых данных. В исследовании используется выборка из более чем 200 фирм, оказавшихся неплатежеспособными в период 2018–2023 гг., и 10 контрольных выборок (всего более ...
Добавлено: 2 октября 2024 г.
Пеникас Г. И., / Банк России. Серия доклады Банка России "Серия докладов об экономических исследованиях". 2024.
В 2016 г. Банк России разработал два указания о том, как по ограниченной выборке кредитов сделать вывод о достаточном или недостаточном уровне резервов на восстановление по ссудам в портфеле однородных ссуд и о достаточности собственных средств банка.
Действующая процедура оценки достаточности резервов предполагает рассмотрение, как правило, части договоров из всего портфеля и перенос (экстраполяцию) оценки резервов с этой части на весь портфель. При этом в действующем подходе при определении минимального размера выборки предполагается отсутствие корреляции дефолтов.
Вклад автора ...
Добавлено: 1 июня 2024 г.
Помазанов М. В., Бережной А. Д., Риск-менеджмент в кредитной организации 2023 № 4(52) С. 6–14
Кредитоспособность заемщиков существенно различается от региона к региону, при этом построить скоринговую модель для каждого региона невозможно. Для калибровки скоринговых моделей с учетом региона необходимо учесть макроэкономиче- ские факторы, оказывающие влияние на вероятность дефолта (PD). Какими могут быть подходы к построению макроэкономи- ческих моделей для получения прогнозов вероятности дефолта в регионах? Как использовать метод ...
Добавлено: 8 февраля 2024 г.
Пеникас Г. И., Вопросы экономики 2023 Т. 6 С. 36–61
Впервые рассмотрен уникальный массив данных о предложении ставок по кредитам с февраля по август 2022 г. Обосновано, что такие предложения, содержащие информацию о ставке и дополнительных условиях (срок, сумма и т. д.), чаще дают более крупные банки. Проанализированы слагаемые как кредитного риска ссуды, так и риск-аппетита банка. Показано, что банки, оценивающие кредитный риск для нормативов ...
Добавлено: 9 июня 2023 г.
Маракуева М. А., Финансы и бизнес 2021 Т. 17 № 4 С. 3–17
В статье рассмотрены наиболее распространенные в банковской практике ошибки в построении скоринговых моделей оценки кредитного риска физических лиц. Для детального описания выбраны те из них, стоимость которых для банка с точки зрения формирования прибыли от кредитования является наиболее существенной. На примере логистической регрессии показана цена каждой из описываемых ошибок. Предложены решения, внедрение которых позволит избежать ...
Добавлено: 8 апреля 2023 г.
Долгих С. И., Потанин Б. С., Проблемы прогнозирования 2023 № 3 С. 146–157
В статье исследуются детерминанты дивидендной политики российских компаний. Дивидендная политика рассматривается как последовательное принятие двух решений: о выплате дивидендов и об их величине. Для оценивания влияния различных факторов на оба этих решения предлагается полупараметрическая двухшаговая процедура оценивания моделей с неслучайным отбором, объединяющая преимущества подходов Нью и Ли. Предложенная процедура продемонстрировала преимущество перед классическими подходами и ...
Добавлено: 11 января 2023 г.
Кузьмина Е. В., Фирак А. Е., Финансы и бизнес 2022 Т. 18 № 3 С. 62–72
В данной статье будет рассмотрено влияние различных социально-демографических факторов на рынок недвижимости в регионах России. Как показатель, отражающий изменения на рынке недвижимости, был выбран объем ипотечного кредитования. На основе применения панельных данных и модели с фиксированными эффектами, в исследовании был сделан вывод, что доля пожилых людей среди всего населения, рождаемость, безработица, количество браков и количество ...
Добавлено: 21 декабря 2022 г.
Помазанов М. В., Риск-менеджмент в кредитной организации 2022 Т. 48 № 4 С. 31–39
Описанный подход к валидации риск-менеджмента розничного портфеля применялся в крупнейших банках и дал безупречно обоснованный результат, ускоривший коррекцию риск-политик в существенных сегментах розничных продуктов вплоть до закрытия одних и расширения планов размещения других. На основе оценки экономической выгоды от усиления риск-менеджмента с учетом текущих и плановых объемов могут быть обоснованно увеличены бюджеты на расширение аналитического ...
Добавлено: 20 декабря 2022 г.
Хасянова С. Ю., Вопросы статистики 2022 Т. 29 № 5 С. 96–109
Целью данного исследования является изучение того, как пандемия коронавирусной инфекции Covid-19 повлияла на устойчивость российских банков. Для достижения поставленной цели был проведен экономико-статистический анализ показателей риска и ликвидности банковского сектора России за 2008-20 гг. на основе методологии оценки финансовой устойчивости депозитных учреждений, разработанной Международным валютным фондом.
Этапы проведенного анализа включают: определение уровня и динамики показателей устойчивости ...
Добавлено: 24 ноября 2022 г.
Помазанов М. В., , in: The 8th International Conference on Information Technology and Quantitative Management (ITQM 2020 & 2021): Developing Global Digital Economy after COVID-19Vol. 199: The 8th International Conference on Information Technology and Quantitative Management (ITQM 2020 & 2021): Developing Global Digital Economy after COVID-19.: Manchester: Elsevier, 2022. P. 798–805.
Добавлено: 18 ноября 2022 г.
Статья посвящена анализу развития рынка синдицированного кредитования в Российской Федерации и исследованию практических аспектов применения нового инструмента российского вторичного рынка синдицированного кредитования – финансирования участия в кредите (займе). Установление правовых основ в отношении такого нового механизма и расширение палитры инструментов вторичного рынка, доступных участникам российских сделок синдицированного кредитования, создало потенциал для дальнейшего развития отечественного рынка синдицированного ...
Добавлено: 14 ноября 2022 г.
В начале июля 2022 г. состоялся совместный семинар Банка России и Российской экономической школы «Переход к низкоуглеродной экономике: издержки и риски для финансового сектора». Представленные на семинаре доклады позволяют сделать ряд общих выводов. Во-первых, результаты расчетов в моделях общего равновесия показывают, что экономике России будет сложно избежать потерь благосостояния в условиях глобального (и форсированного) энергоперехода. ...
Добавлено: 13 октября 2022 г.
Коссова Е. В., Потанин Б. С., Прикладная эконометрика 2022 № 3(67) С. 121–143
Предлагается двухшаговая процедура оценивания модели с мультиномиальным переключением при допущении о совместном нормальном распределении случайных ошибок. На симулированных данных демонстрируется преимущество предлагаемого подхода над популярными альтернативами при нарушении допущения о независимости от посторонних альтернатив. С помощью предложенного метода оценивается премия за брак для мужчин. Получены статистические свидетельства в пользу того, что для тех, кто состоит ...
Добавлено: 5 октября 2022 г.