Моделирование связи депозитов и кредитов в российских банках — эконометрический подход

Финансы и бизнес. 2023. Т. 19. № 3. С. 86–99.

Копнова Е. Д., Османова А. О.

По ежемесячным данным одиннадцати крупнейших банков России за 2015-2020 годы исследована динамическая связь между депозитами физических лиц и выданными кредитами. Использовался эконометрический инструментарий анализа коинтеграции случайных процессов в форме модели коррекции ошибками, оцениваемой по панельным данным. Показано, что для российских банков не выполняется классическое предположение о независимости решений на депозитном и кредитном рынке - обнаружена как долгосрочная, так и краткосрочная связь между депозитами и кредитами. Выявлена строгая экзогенность депозитов по отношению к параметрам модели связи их с кредитами. Сделан вывод о неэффективности решений центрального банка на денежно-кредитном рынке в рассматриваемый период для обеспечения экономического роста.

Ключевые слова: банки, панельные данные, banks, кредиты, bank loans, deposits, депозиты, панельная коинтеграция, модель коррекции ошибками, panel cointegration model, vector error correction model, panel data