?
Хеджирование платежных обязательств с транзакционными издержками на полном рынке.
С. 29-29.
Заплава А. В.
В статье приводятся результаты хеджирования платежных обязательств.
Язык:
русский
В книге
М. : Московский государственный институт электроники и математики, 2012
Силаев А. А., Хаметов В. М., Обозрение прикладной и промышленной математики 2010 Т. 17 № 6 С. 940-942
Предлагается максиминный метод построения хеджирующего портфеля европейского опциона на многомерном неполном рынке. ...
Добавлено: 19 апреля 2012 г.
Зверев О. В., Хаметов В. М., Обозрение прикладной и промышленной математики 2011 Т. 18 № 2 С. 193-204
Приводится построение минимаксного хеджирующего портфеля европейского опциона на конечном рынке. ...
Добавлено: 19 апреля 2012 г.
Андреев Н. А., / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2015. No. WP BRP 45/FE/2015.
В данной работе рассматривается минимаксный подход к многошаговой задаче управления портфелем на рынке с транзакционными издержками при наличии торговых ограничений, при этом стохастический процесс, задающий динамику параметров рынка, предполагается неизвестным. В отличие от стандартного подхода стохастического программирования, предлагаемая постановка не зависит от модели рынка, а решение возникающего уравнения Беллмана-Айзекса может быть найдено с помощью простой ...
Добавлено: 20 мая 2015 г.
Хаметов В. М., Шелемех Е. А., В кн. : Управленческие науки в современной России. Сборник докладов научной конференции. Т. 2.: М. : ООО "Издательский Дом "Реальная экономика", 2014. С. 196-200.
Доклад посвящен расчету американского опциона на неполном рынке с дискретным временем и конечным горизонтом ...
Добавлено: 6 марта 2015 г.
В рамках методологии Альмгрена и Криса была подготовлена оригинальная методика расчета оптимальной ликвидационной стоимости портфеля с учетом особенностей микроструктуры рынка, организованного в форме книги лимитированных заявок. Для ее реализации была построена модель с учетом глубины рынка, которая привела к решению нелинейной оптимизационной задачи ликвидации портфеля. Главное отличие данного подхода от схожих методик заключается в том, ...
Добавлено: 24 октября 2012 г.
Назарова В. В., Актуальные вопросы современной науки 2011 № 20 С. 281-290
В статье подробно рассмотрен механизм хеджирования фьючерсными контрактами на фондовые индексы. Приведено сравнение спотового и срочного рынков. Даны рекомендации по формированию портфеля с использованием деривативов в условиях кризиса. Основной целью статьи является исследование рынка ценных бумаг и основ его функционирования в разрезе производных ценных бумаг на биржевые индексы, а также изучение методик хеджирования с помощью ...
Добавлено: 8 декабря 2012 г.
Цепов Г. В., Известия высших учебных заведений. Правоведение 2016 № 6 С. 74-93
Статья посвящена проблеме соотношения частных и публичных интересов во внутренней деятельности
коммерческих корпораций. Развитие человеческого общества привело к специ ализации труда и объединению производственных ресурсов: средства многих оказались под управле нием избранных. Используя свое положение, кон тролирующие лица коммерческих корпораций могут извлекать экономические выгоды за счет других участников, работников, контрагентов корпораций и общества в целом. Принятие на себя крупными корпорациями чрезмерных экономических рисков вызывает системные ...
Добавлено: 2 ноября 2018 г.
Черкасова В. А., Финансовая аналитика: проблемы и решения 2013 № 26 (164) С. 26-33
В данной статье рассматривает применение концепции VaR для управления валютным риском посредством выбора наилучших инструментов хеджирования. Проводится эмпирический анализ применимости методологии VaR на примере компании нефтегазового сектора. Определяются и прогнозируются основные рыночные факторы, влияющие на денежные потоки компании методом компьютерной симуляции Монте-Карло. Строятся различные стратегии хеджирования валютных рисков, и демонстрируется измерительная сила концепции VaR. ...
Добавлено: 15 ноября 2013 г.
Черкасова В. А., Черкасова Е. С., Финансовый менеджмент 2011 № 1 С. 62-71
Данная статья посвящена механизму принятия решения о вертикальной интеграции на уровне компании. Раскрываются подходы к анализу сделок вертикальной интеграции, существующие на сегодняшний день. Дается оценка существующим способам анализа, устанавливаются связи между различными факторами, влияющими на общий результат сделок вертикальной интеграции. В статье приведены рекомендации для российского автопрома на основе обзора существующих на сегодняшний день вертикально ...
Добавлено: 26 ноября 2012 г.
Пеникас Г. И., Сироткин И. Н., Model Assisted Statistics and Applications 2016 Vol. 11 No. 1 P. 1-12
Добавлено: 11 января 2016 г.
Хаметов В. М., Зверев О. В., Проблемы управления 2015 № 1 С. 47-52
Рассмотрено решение задачи расчета европейского опциона с квантильным критерием на многомерном неполном рынке без трения с дискретным временем. Предложен и обоснован минимаксный подход к квантильному хеджированию европейского опциона на многомерном неполном рынке. Доказано существование самофинансирующего портфеля, капитал которого обеспечивает исполнение платежного обязательства относительно наихудшей меры с заданным уровнем значимости. ...
Добавлено: 9 марта 2016 г.
Цителадзе Д. Д., Мининский университет, 2020
Учебное пособие обобщает современные концепции и подходы в области инновационного менеджмента и предназначено для изучения учебных курсов, посвященных управлению инновационным процессом. Настоящее издание основано на материалах лекционных и семинарских занятий по предметам инновационный менеджмент, управление инновационными предприятиями и управление инновационными проектами, которые автор проводил в течение ряда лет для студентов НИУ Высшей школы экономики, а ...
Добавлено: 6 декабря 2020 г.
Черкасова В. А., Черкасова Е. С., Корпоративные финансы 2010 № 4(16) С. 52-60
Данная статья посвящена механизму принятия решения о вертикальной интеграции на уровне компании. Раскрываются подходы к анализу сделок вертикальной интеграции, существующие на сегодняшний день. Дается оценка существующим способам анализа, устанавливаются связи между различными факторами, влияющими на общий результат сделок вертикальной интеграции. В статье приведены рекомендации для российского автопрома на основе обзора существующих на сегодняшний день вертикально ...
Добавлено: 27 октября 2012 г.
Зверев О. В., Хаметов В. М., Обозрение прикладной и промышленной математики 2011 Т. 18 № 1 С. 26-54
Статья посвящена решению задачи расчета европейского опциона на неполном рынке с дискретным временем. ...
Добавлено: 19 апреля 2012 г.
Колесник Н. А., Шерешева М. Ю., , in : 3rd Annual EuroMed Conference of the EuroMed Academy of Business. Conference reading book proceedings. : Nicosia : EuroMed Press, 2010. P. 912-926.
Данная работа посвящена вопросам образования дистрибьюторских сетей. В основе работы лежит сетевая парадигма на основе которой рассматривается развитие сетей дистрибьюции химической отрасли в России. ...
Добавлено: 26 июля 2012 г.
Проекты в нефтегазовой отрасли предполагают осуществления крупных инвестиционных затрат, возврат которых невозможен без эффективного управления рисками. Наряду с природно-климатическими, техническими, геополитическими, правовыми и прочими рисками, существенное влияние на нефтегазовые проекты оказывают рыночные факторы, и в первую очередь изменение цен на энергоносители. Управление ценовым риском требует комплексного подхода и использования достаточно широкого круга методов и инструментов, ...
Добавлено: 25 ноября 2012 г.
Теплова Т. В., Гуров С. В., Applied Economics 2022 Vol. 54 No. 51 P. 5943-5955
Добавлено: 26 апреля 2022 г.
The mirroring hypothesis highlights the correspondence of design characteristics across different architectural levels and in this paper, we consider how mirroring may impact the distribution of national and international innovation activities of firms. We identify incremental and modular innovations (as product architecture reinforcing innovations) along with architectural and radical innovations (as innovations that overturn the ...
Добавлено: 27 февраля 2020 г.
Андреев Н. А., Mathematics 2019 Vol. 7 No. 12 P. 1147
We present a robust dynamic programming approach to the general portfolio selection problem in the presence of transaction costs and trading limits. We formulate the problem as a dynamic infinite game against nature and obtain the corresponding Bellman-Isaacs equation. Under~several additional assumptions, we get an alternative form of the equation, which is more feasible for ...
Добавлено: 30 октября 2019 г.
Сироткин И. Н., Пеникас Г. И., В кн. : Первые чтения памяти профессора Б.Л. Овсиевича «Экономико-математические исследования: математические модели и информационные технологии». : СПб. : Издательство Нестор-История, 2013. С. 191-193.
В работе рассматривается задача оптимального хеджирующего соотношения с учетом неоднородности междневных и внутридневных рисков. В отличие от многих стандартных подходов, оперирующих лишь с ценами закрытия, предложенный метод использует также и цены открытия, что позволяет более гибко и, как будет показано, эффективно применять операцию хеджирования рисков. ...
Добавлено: 3 ноября 2013 г.
Колесник Н. А., В кн. : Современный менеджмент: проблемы, гипотезы, исследования: сборник научных трудов. Выпуск 3. В 2 ч. Часть 1. Ч. 1. Вып. 3.: М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2011. С. 299-307.
В последние два десятилетия деловые межфирменные сети признаются, как эффективная форма организации, в том числе дистрибьюторской деятельности. Данная работа посвящена исследованию вопросов применения математических методов, которые активно используются в работе с самыми разными сетями, для анализа и управления бизнес сетями на промышленных рынках. Дистрибьюторские сети рассматриваются с точки зрения вероятностного подхода, где центральный участник сети ...
Добавлено: 26 июля 2012 г.
Мельникова С. И., Сорокин С. Н., Экономический журнал Высшей школы экономики 2013 Т. 17 № 3 С. 456-478
Статья прослеживает проявление одной из базовых экономических теорий, теории ограниченности ресурсов, на одном из самых последних и орезонансных явлений - развитии добычи газа из сланцевых пород на фоне дефицита энергоресурсов в Соединенных Шатах в конце XX века. ...
Добавлено: 24 октября 2014 г.
Цителадзе Д. Д., Экономика и предпринимательство 2014 Т. 8 № 12(ч.2) С. 626-632
Настоящая работа посвящена анализу способов оптимизации транзакционных издержек при ведении технологического бизнеса в регионах России. Несовершенная экосистема инновационного бизнеса в регионах страны становится источником повышенных транзакционных затрат, которые во многом влияют на успех технологических стартапов. В настоящей работе проведен анализ региональной экосистемы инновационного бизнеса и предложены пути оптимизации транзакционных издержек при ведении технологического бизнеса в ...
Добавлено: 25 марта 2015 г.
N. A. Andreev, Journal of Mathematical Sciences 2020 Vol. 248 No. 1 P. 116-122
This paper studies the form of the instantaneous impact cost function in a financial market with transaction costs via an axiomatic approach. We show that several kinds of convexity of the cost function are equivalent to the corresponding properties of the price impact functions. The results clarify the implicit assumptions made when selecting a particular ...
Добавлено: 25 июля 2020 г.