?
Развитие рынка кредитных дефолтных свопов (CDS) в докризисный и посткризисный период
Транспортное дело России. 2011. № 3 октябрь.
Кондратюк А. А.
Рынок кредитных дефолтных свопов (CDS) привлёк внимание финансовой общественности во время кризиса, когда стали очевидными риски, которые он в себе таит. В статье рассмотрены основные причины возникновения этих рисков в разрезе докризисного и послекризисного развития рынка, а также предложены основные выходы по их нивелированию в будущем. При этом особое внимание уделено возможностям по хеджированию рисков продавцом контракта CDS.
Курбангалеев М. З., Смирнов С. Н., Управление риском 2012 № 4 С. 40-46
В статье обсуждаются специфические требования к системе маржинальных требований для центрального клиринга на рынке кредитных дефолтных свопов. В частности, анализируются доступные рыночные данные, пригодные для использования в моделях риска в системе маржирования. ...
Добавлено: 7 ноября 2012 г.
Николаенко Д. Н., Интеграл 2012 № 3 С. 78-79
Предложена модель возможности исчезновения экономического пузыря, основанная на аппарате глобальных игр, найдено необходимое условие единственности профиля равновесных стратегий. ...
Добавлено: 5 сентября 2012 г.
Определение маржинальных требований при централизованном клиринге сделок кредитного дефолтного свопа
Курбангалеев М. З., / Высшая школа экономики. Серия WP16 "Финансовая инженерия, риск-менеджмент и актуарная наука". 2012. № 01.
В работе обсуждаются важнейшие требования к системам маржинальных требований на рынке CDS. Также предлагается подход к расчету первоначальной маржи, который удовлетворяет большинству сформулированных требований. Предлагаемый подход основан на структурном подходе к моделированию кредитного риска и использует информацию об акциях эмитента базовых обязательств по CDS. Наконец, проводится тестирование предлагаемого подхода на данных о CDS, выписанных на ...
Добавлено: 9 ноября 2012 г.
Гельман С. В., / Max-Planck-Institute. Series. "Research on Collective Goods Preprint Series". 2010. No. 20.
We estimate effective spreads and round-trip transaction costs at the Berlin Stock Exchange for the period 1892 - 1913 using daily stock market returns for a sample of 27 stocks . Our results show that transaction costs at the main stock exchange in a bank-based financial system at the turn of the 20th century were quite low and ...
Добавлено: 29 июля 2013 г.
Марковская Е. И., Гукъямухова Л. П., Общественные науки 2011 № 6 С. 460-470
Добавлено: 24 марта 2013 г.
Назарова В. В., Карпова Д. А., Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент 2014 № (17) С. 415-435
Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. Инвестиции дают начало существование фирмы, а также поддерживают ее развитие. В таких условиях важным вопросом дальнейшего благополучного существования компании становится выбор проектов, которые компания может позволить себе профинансировать. Долгосрочные проекты оказывают значительное влияние на рост компании и требуют существенных ресурсов, следовательно, важен внимательный отбор долгосрочных ...
Добавлено: 3 января 2015 г.
Теплова Т. В., Зальцман А. А., Рассадкин Л. Ю. и др., Вестник Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) 2012 № 2 С. 56-59
В периоды высокой волатильности на фондовом рынке особый интерес у инвесторов вызывают акции с денежными текущими выплатами – дивидендами. Кто выплачивал денежные дивиденды на российском рынке по акциям, которые котируются на ММВБ, кто такие "дивидендные аристократы" и каковы показатели привлекательности инвестирования по отраслям и эшелонам?" ...
Добавлено: 21 ноября 2012 г.
Макарова В. А., СПб. : Издательство Политехнического университета, 2012
В научной монографии рассматриваются ключевые теоретические и методические вопросы организации публичного размещения эмиссионных ценных бумаг российскими компаниями за рубежом и на отечественных биржах. Монография содержит результаты практического использования разработанных методических положений по повышению инвестиционного потенциала отечественного фондового рынка и инвестиционной активности российских компаний как основы экономического роста и стабильности экономики, результатом которого является совокупность новых ...
Добавлено: 14 ноября 2012 г.
Чиркова Е. В., Корпоративные финансы 2010 № 3(15) С. 63-72
Данная статья представляет из себя обзор возможных объяснений пузырей на финансовых рынках с позиций современной финансовой науки. Статья является второй из серии из трех статей, посвященных теоретическим обоснованиям финансовых пузырей. Предыдущие статьи серии опубликованы в электронном журнале «Корпоративные финансы» №1-2 (13-14), 2010 года. ...
Добавлено: 27 октября 2012 г.
Билинкис Ю. А., Громов А. И., Казанцев Н. С., Информационные технологии в проектировании и производстве 2012 № 3 С. 3-10
Рассмотрена проблема реализации задачи управления операционными рисками в реальных бизнес-процессах организаций в условиях, когда бизнес развивается или только что стартовал, т. е. в условиях, когда классические методы управления операционными рисками, основанные на анализе статистик, не могут быть применены и не эффективны. ...
Добавлено: 18 ноября 2012 г.
Мозиас П. М., Азия и Африка сегодня 2013 № 10 С. 44-48
В статье рассматривается развитие экономики ЮАР в период после отказа от практики апартеида. Анализируются факторы экономического роста, показана динамика институциональных и финансовых реформ. Выявлены внутренние и внешние причины замедления экономического развития ЮАР в конце 2000-х – начале 2010-х годов. ...
Добавлено: 24 января 2014 г.
М. : Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2009
Сборник составлен по итогам IX Международной научной конференции «Модернизация экономики и глобализация», организованной Государственным университетом - Высшей школой экономики при участии Всемирного банка и Международного валютного фонда и проходившей 1-3 апреля 2008 г. в Москве. Рассматриваются проблемы глобализации, мировой экономики и культуры, макроэкономическая политика в условиях глобализации, вопросы государственного и муниципального управления, демократические институты, политика ...
Добавлено: 31 августа 2012 г.
Ивлиев С. В., Пеникас Г. И., Экономика и управление: проблемы, решения 2016 Т. 2 № 8 С. 247-252
Под эгидой Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров и Русского общества управления рисками разработан новый профессиональный стандарт «Специалист по управлению финансовыми рисками», который предназначен для оценки квалификации риск-менеджеров. В статье описываются предпосылки создания и краткое содержание стандарта с целью его популяризации. ...
Добавлено: 5 сентября 2016 г.
Билинкис Ю. А., Громов А. И., Качество. Инновации. Образование 2012 № 7 С. 80-87
В статье рассматривается пример системного подхода к управлению операционными рисками в процессе закупок. В рамках этого подхода можно выделить четыре взаимосвязанных подсистемы организации: убеждений, ограничений, контроля и мониторинга. Таким образом, управление рисками будет являться метапроцессом, пронизывающим бизнес-процессы организации и предъявляющим требования к перечисленным выше подсистемам. ...
Добавлено: 13 декабря 2012 г.
Ардисламов В. В., Кокорева М. С., Экономическая политика 2010 № 6 С. 144-156
В статье представлен обзор теоретических и эмпирических исследований, посвященных эффективности сделок по слияниям и поглощениям как одной из возможных стратегий роста фирмы. При этом последовательно рассматриваются работы, акцентирующие внимание на сделках диверсификации и на сделках, относящихся к горизонтальной интеграции. Поскольку основной пласт работ сосредоточен на каком-либо одном виде сделок, целью настоящей статьи является систематизация преимуществ ...
Добавлено: 22 октября 2012 г.
Н. Новгород : Нижегородский филиал НИУ ВШЭ, 2010
В сборнике представлены научные статьи, подготовленные по материалам научно-исследовательских работ студентов Нижегородского филиала Государственного университета – Высшей школы экономики, участвующих в 2009/2010 учебном году в конкурсах НФ ГУ-ВШЭ на лучшую научно-исследовательскую работу.
Результаты выполненных работ были заслушаны 20 апреля 2010 г. на VIII научно-практической конференции студентов и преподавателей НФ ГУ-ВШЭ «Современные проблемы в области экономики, менеджмента, ...
Добавлено: 30 июня 2012 г.
Учебник, написанный преподавателями ведущих российских экономических школ, характеризуется не только качественным изложением теоретического материала, но и оригинальным практикумом с большим количеством практических заданий и кейсов. В издании рассматриваются основы организации финансового анализа, методы оценки финансового состояния и кредитоспособности предприятия, вопросы инвестиционного анализа, проблемы обоснования решений стратегического характера и многое другое. Изучение материала нацелено на формирование ...
Добавлено: 9 апреля 2021 г.
Дранев Ю. Я., Дабровски А. Р., / Laboratory for Research in Statistics and Probability, Carleton University. Series "Technical report series". 2004. No. 405.
Одним из ключевых вопросов финансовой математики является выбор подходящей модели финансового рынка. Существует множество моделей, включая геометрическое броуновское движение, различные типы процессов Леви и более сложные семимартингальные модели. В процессе усложнения модели появляется возможность учитывать все больше особенностей данных, но теряется способность быстро просчитывать результаты. Цель этой работы – представить семимартингальную модель, для которой возможно ...
Добавлено: 16 ноября 2012 г.
Проекты в нефтегазовой отрасли предполагают осуществления крупных инвестиционных затрат, возврат которых невозможен без эффективного управления рисками. Наряду с природно-климатическими, техническими, геополитическими, правовыми и прочими рисками, существенное влияние на нефтегазовые проекты оказывают рыночные факторы, и в первую очередь изменение цен на энергоносители. Управление ценовым риском требует комплексного подхода и использования достаточно широкого круга методов и инструментов, ...
Добавлено: 25 ноября 2012 г.
Иванов В., Банковское дело 2020 № 10 С. 24-34
В статье впервые в рамках одного исследования систематизированы разные подходы к классификации фиктивных операций и отчетности основными участниками банковского процесса. На базе многолетнего опыта и проведенного анализа предложена универсальная комплексная аналитическая классификация фиктивных операций и отчетности банков, которая может использоваться как самостоятельно, так и в дополнение к имеющимся подходам. Также указаны особенности процесса выявления недостоверности ...
Добавлено: 18 июня 2020 г.
Ильин Е. В., Журнал Новой экономической ассоциации 2012
В работе изучены коллективные предпочтения саморегулируемых организаций (СРО) в отношении неэффективности финансового рынка. Исследована модель зависимости совместной полезности профучастников СРО от параметров их коллективных предпочтений. Установлено, что с точки зрения правоприменительной функции, распределение полномочий в пользу СРО нецелесообразно, поскольку надлежащее правоприменение противоречит коммерческим интересам ее профучастников-членов. Вместе с тем, коммерческим интересам не противоречит выполнение нормотворческой ...
Добавлено: 19 октября 2012 г.
Чиркова Е. В., Экономическая политика 2010 № 1 С. 81-97
Статья посвящена анализу финансовых пузырей. Автор приводит примеры макро- и микропузырей, дискутирует о том, как можно определить финансовый пузырь, суммирует предпосылки, способствующие надуванию пузыря, а также разбирает признаки его наличия на том или ином рынке. Знание этих признаков поможет решить практическую задачу диагностирования пузыря до того, как он лопнет, что зачастую является нетривиальной задачей. ...
Добавлено: 23 октября 2012 г.
Ван Ц., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2012 Т. (44) УЭкС, 8/2012 № 0421200034/ номер статьи
Статья посвящена построению срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций. В статье рассматривается китайский рынок облигаций: общая ситуация и рыночный механизм. На базе данных от Центрального государственного депозитария облигаций строится модель кривой бескупонной доходности. ...
Добавлено: 30 ноября 2012 г.
Каяшева Е. В., Сытин Ф. М., Управление финансовыми рисками 2010 № 3(23) С. 184-195
Цель данной статьи — познакомить читателей с опытом построения системы управления операционными рисками. Авторы описывают основные этапы внедрения системы, а также детально рассматривают функционал департамента анализа и управления рисками. В статье приведен вариант стратегии управления операционными рисками при объединении нескольких коммерческих банков, а также 2перечислены этапы определения ключевых индикаторов операционных рисков.
Содержание статьи.
— Рис. 1. Эволюция ...
Добавлено: 8 февраля 2013 г.