?
Copula-Application To Modelling Russian Banking System Capital Adequacy According to Basel II IRB-Approach
В соответствии со стратегией развития банковской системы до 2015 г., Банк России собирается внедрить подходы внутренних рейтингов (ПВР) Базель II в 2015 г, тогда как полномасштабное использование Базель III начнется в 2019 г. Учитывая эффекты кризиса 2008-2009 гг., особенно, процикличность требований к капиталу, важно исследовать последствия его внедрения на стабильность банковской системы России.
Цель данной статьи смоделировать достаточность капитала российской банковской системы в соответствие с ПВР. Основной проверяемой гипотезой является наличие эффекта процикличности для всей банковской системы, как если бы Базель II был уже внедрен. Исследование основано на публичных квартальных данных банковских отчетов за период 2004К1 – 2010К1. Копулы используются, чтобы смоделировать совместное распределение рисков банков.
Методология состоит из трех шагов. Вначале проводится тест на структурный сдвиг в копулах для совместного распределения рисков банковской системы России, чтобы проанализировать изменение динамики зависимости между индивидуальными рисками и изменение в уровне устойчивости банковской системы. Во-вторых, взвешенные по риску активы моделируются на основе копулы. В итоге, оценка границы потерь используется, чтобы оценить достаточность капитала банковской системы России.
Исследование структурного сдвига в копулах указывает на существенное уменьшение зависимости рисков, начиная с третьего квартала 2005 года, что ассоциируется с ростом стабильности банковской системы. Достаточность капитала по Базель II опускалась до 4% в 2009-2010 гг., тогда как норматив по Базель I находился выше уровня в 15%. Тем не менее, гипотеза о процикличности регулирования Базель II не подтверждается.
Проведенное исследование указывает на необходимость дальнейшего исследования и калибровки моделей, предлагаемых в Базель II и Базель III. Более того, необходимо разработать адекватные меры регулирования по отношению к банкам, несущим высокие риски по Базель II.