?
Modelling CDS price dynamics for determination of margin requirements
Информационные системы и математические методы в экономике (электронный научный журнал). 2012. No. 3. P. 121-127.
Курбангалеев М. З.
В данной статье приведен обзор проблем, возникающих при разработке модели ценовой динамики кредитных дефолтных свопов для целей определения гарантийных требований. В статье также обсуждается возможность построения такой модели с использованием информации о ценах соответствующих акций и опционных волатильностях,а также предпринимаются базовые шаги для реализации этой идеи с последующей демонстрацией результатов для CDS на долларовый долг ОАО Газпром.
Язык:
английский
Ключевые слова: страхованиематематическое моделированиеCredit default swapscounterparty riskrisk exposureprice dynamicsstochastic volatilitystructural modelкредитные дефолтные свопыриск контрагентаэкспозиция к рискуценовая динамикастохастическая волатильностьструктурные модели кредитного рискафинансовое посредничествосберегательное делотехнические приложения вероятностно-статистических методов
Андреев Н. А., Лапшин В. А., Информационные системы и математические методы в экономике (электронный научный журнал) 2012 No. 3 P. 56-61
В статье представлен обзор стохастического подхода к моделированию срочной структуры процентных ставок, а также проведен сравнительный анализ наиболее распространенных моделей в рамках данного подхода. Целью работы является обоснование необходимости совместного моделирования кредитного и процентного риска на примере эмитентов зоны евро. ...
Добавлено: 24 июля 2012 г.
В рамках методологии Альмгрена и Криса была подготовлена оригинальная методика расчета оптимальной ликвидационной стоимости портфеля с учетом особенностей микроструктуры рынка, организованного в форме книги лимитированных заявок. Для ее реализации была построена модель с учетом глубины рынка, которая привела к решению нелинейной оптимизационной задачи ликвидации портфеля. Главное отличие данного подхода от схожих методик заключается в том, ...
Добавлено: 24 октября 2012 г.
Мезенцев В. В., Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент 2010 № 39(215) С. 15-24
В данной статье рассмотрена классическая и синтетическая секьюритизация, их историческое развитие от самого возникновения. Были описаны основные инструменты секьюритизации, их схемотехника и основные базовые активы. Также рассмотрен глобальный финансовый кризис, его предпосылки и развитие. Было показано, какую роль в нем сыграли инструменты секьюритизации и контрагентский риск сделок кредитного дефолтного свопа в частности. В дополнение были ...
Добавлено: 22 октября 2012 г.
Определение маржинальных требований при централизованном клиринге сделок кредитного дефолтного свопа
Курбангалеев М. З., / Высшая школа экономики. Серия WP16 "Финансовая инженерия, риск-менеджмент и актуарная наука". 2012. № 01.
В работе обсуждаются важнейшие требования к системам маржинальных требований на рынке CDS. Также предлагается подход к расчету первоначальной маржи, который удовлетворяет большинству сформулированных требований. Предлагаемый подход основан на структурном подходе к моделированию кредитного риска и использует информацию об акциях эмитента базовых обязательств по CDS. Наконец, проводится тестирование предлагаемого подхода на данных о CDS, выписанных на ...
Добавлено: 9 ноября 2012 г.
Подиновский В. В., Информационные технологии моделирования и управления 2010 № 5(64) С. 599-607
Предложена и обоснована математическая модель решения многокритериальных задач, в которой основное значение придаётся фактору объективной важности критерия. Развита теория и методы анализа многокритериальных задач на основе такой модели. ...
Добавлено: 21 октября 2012 г.
М. : Энергоатомиздат, 2007
Добавлено: 13 апреля 2014 г.
В книге обсуждаются общие закономерности эволюции Мир-Системы. Показано, что они могут описываться при помощи крайне простых математических моделей. Рассматривается соотношение между микроуровневым хаосом и высокодетерминированной динамикой на макроуровне. Анализируется соотношение между циклическими и поступательными процессами. Проанализированные данные и разработанные модели позволяют предложить ряд конкретных рекомендаций, например, выявить пути решения демографического кризиса в России. Книга представляет ...
Добавлено: 9 марта 2013 г.
Крючков М. В., Русаков С. В., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2014 № 72
В работе описывается методика построения математических моделей для систем принятия инвестиционных решений. Рассматриваются следующие виды производных инструментов (деривативов): фьючерсные контракты, бинарные опционы, финансовые ставки. В каждом случае входными параметрами модели являются значения дериватива, наблюдаемые в прошлом, а также брокерская оценка мнения рынка. Для поддержки принятия решения предлагается оценка вероятности верного прогноза, полученного с помощью модели. ...
Добавлено: 22 января 2015 г.
Крючков М. В., Русаков С. В., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2016 № 93
В работе исследуются валютные интервенции, проводимые Банком России в период активных продаж (осенние месяцы 2014 года). В модельном примере предлагается заменить часть операций по покупке/продаже средств золотовалютного резерва на соответствующие сделки, с применением производных финансовых инструментов: кол/пут опционов. Известные значения валютных продаж позволяют построить финансовые стратегии, для которых делаются выводы об их эффективности по критерию ...
Добавлено: 4 декабря 2016 г.
Марина Полякова, Директор информационной службы 2012 № 6 С. 18-22
Анализ ситуации в отрасли: для банков и страховых компаний прошедший год стал, пожалуй, первым годом реального восстановления после финансового кризиса и последовавшего за ним спада. Положительная динамика в банковском секторе и в страховании привела к росту ИТ-бюджетов и реализации важных для бизнеса проектов. ...
Добавлено: 31 октября 2012 г.
Компактная математическая модель экономического и демографического развития Мир-Системы (1–1973 гг.)
Коротаев А. В., Малков А. С., Халтурина Д. А., Экономика и математические методы 2008 Т. 44 № 4 С. 90-101
Показано, что предельно простые математические модели могут описывать до 99.2-99.91% вариаций экономической и демографической макродинамики Мир-Системы на протяжении большей части последних двух тысяч лет ее истории. ...
Добавлено: 9 марта 2013 г.
Подиновский В. В., Информационные технологии моделирования и управления 2010 № 1(60) С. 29-37
Работа выполнена в рамках Индивидуального исследовательского проекта № 09-01-0005 «Развитие теории и разработка методов использования интервальной информации об относительных замещениях критериев для анализа многокритериальных задач при помощи компьютерных систем поддержки принятии решений», выполняемого при поддержке Программы «Научный фонд ГУ-ВШЭ». Предложена и обоснована математическая модель многокритериальных предпочтений, в которой отношение предпочтения формируется с использованием интервальных оценок относительных замещений ...
Добавлено: 20 октября 2012 г.
Подиновская О. В., Информационные технологии моделирования и управления 2010 № 1(60) С. 71-80
Статья рассказывает о принятии многокритериальных решений с использованием метода анализа иерархий. Метод Анализа Иерархий (МАИ) — математический инструмент системного подхода к сложным проблемам принятия решений. МАИ не предписывает лицу, принимающему решение (ЛПР), какого-либо «правильного» решения, а позволяет ему в интерактивном режиме найти такой вариант (альтернативу), который наилучшим образом согласуется с его пониманием сути проблемы и требованиями ...
Добавлено: 21 октября 2012 г.
Коротаев А. В., Садовничий В. А., Askar Akaev, European Physical Journal: Special Topics 2012 Vol. 205 No. 1 P. 355-373
The article considers dynamic processes involving non-linear power-law behavior in such apparently diverse spheres, as demographic dynamics and dynamics of prices of highly liquid commodities such as oil and gold. All the respective variables exhibit features of explosive growth containing precursors indicating approaching phase transitions/catastrophes/crises. The *rst part of the article analyzes mathematical models of demographic ...
Добавлено: 7 марта 2013 г.
Алексашин П. Г., Алескеров Ф. Т., Белоусова В. Ю. и др., / Высшая школа экономики. Серия WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2012. № 03.
Представлен комплексный анализ бизнес-моделей ведущих, средних и малых российских коммерческих банков в динамике с 2006 г. по 2009 г. В его основе лежит группировка кредитных организаций по принципу однородности результатов их операционной и финансовой деятельности. При оценке бизнес-моделей учитывается структура активов и обязательств, уровень прибыльности и ликвидности банков. Показано, как меняются стратегии выстраивания банковского бизнеса ...
Добавлено: 2 октября 2012 г.
Кондратьев А. Ю., Яновский Е. А., / Cornell University. Series Computer Science "arxiv.org". 2023.
Добавлено: 6 апреля 2023 г.
Пенза : ПГУ, 2016
В сборник трудов включены доклады ХХI-го Международного симпозиума «Надежность и качество», проходившего с 23 по 29 мая 2016 г. в городе Пензе.
Рассмотрены актуальные проблемы теории и практики повышения надежности и качества; эффективности внедрения инновационных и информационных технологий в фундаментальных научных и прикладных исследованиях, образовательных и коммуникативных системах и средах, экономике и юриспруденции; методов и средств ...
Добавлено: 27 мая 2016 г.
Изложены основные концепции финансового менеджмента. Рассмотрены принципы финансирования деятельности и оценки стоимости компаний, управления капиталом, лизинга, банкротства. Раскрыты взаимоотношения предприятия и банка, дана методика анализа финансового состояния предприятия. Охарактеризованы основные виды ценных бумаг. ...
Добавлено: 23 октября 2012 г.
Коротаев А. В., Вестник Института экономики Российской академии наук 2015 № 1 С. 149-162
В XIX в. произошел скачкообразный рост разрыва по ВВП на душу населения и уровню жизни населения между «первым» и «третьим» миром, получивший в начале 2000-х годов название «Великая дивергенция». В XX в. Великая дивергенция продолжалась вплоть до начала 1970-х годов, а затем, в конце 1980-х годов на смену ей пришла Вели- кая конвергенция, когда темпы ...
Добавлено: 3 декабря 2015 г.
Мурычев А. В., Деньги и кредит 2012 № 8 С. 13-14
Банк России направляет для использования в работе при осуществлении деятельности по наблюдению за платежными системами в регионе неофициальный перевод документа Комитета по платежным и расчетным системам «Принципы для инфраструктур финансового рынка», принятого в апреле 2012 года. После внесения необходимых изменений в нормативную базу Банк России предполагает поэтапно начать предъявлять требования к значимым платежным системам на ...
Добавлено: 17 октября 2012 г.
Акопов А. С., Аудит и финансовый анализ 2010 № 3 С. 310-317
В работе представлена разработанная модель адаптивного управления вертикально-интегрированными компаниями на основе системного подхода, поддерживающего механизм оперативного управления в едином цикле стратегического планирования в рамках более быстрого времени. При этом для нахождения оптимальных значений управляющих параметров используются специальные алгоритмы класса генетических алгоритмов, нейронных сетей и т.д. Представлен пример разработанной системы адаптивного управления для вертикально-интегрированной нефтяной компании. ...
Добавлено: 28 сентября 2012 г.
Istanbul : Sazak Ofset, 2012
EBES Антология представляет собой международный научный журнал, который издается раз в год и включает в себя отобранные статьи с конференции EBES. Журнал включает теоретические или эмпирические работы из бизнеса или экономики таких областях, как (но не ограничиваясь ими) управление, этика, маркетинг, финансы, инвестиции, организационное поведение, макроэкономика, микроэкономика, эконометрика и др. Цель EBES Антологии заключается в ...
Добавлено: 12 сентября 2012 г.
Коротаев А. В., NY : The Edwin Mellen Press, 2004
This book provides a cross-cultural analysis of traditional social organization of the Old World Oikumene civilizations, which suggest that the world religions were its major determinant. The role of Christianity and Islam as determinants of social evolution is analyzed in more detail. Formal analysis performed in this book shows that though such factors as political ...
Добавлено: 10 марта 2013 г.
Саратов : ООО "Издательство "Научная книга", 2016
В сборнике опубликованы материалы V Международной молодежной научно практической конференции «Математическое и компьютерное моделирование в эконо мике, страховании и управлении рисками». Тематика статей затрагивает круг вопросов,
связанных с экономико-математическим и компьютерным моделированием и управле нием рисками в финансовой деятельности, страховании, банковском деле, инвестиро вании, государственном управлении экономикой, бизнес-информатике и других разде лах экономико-математических знаний.
Для сотрудников банков, финансовых и страховых компаний, экономических
отделов ...
Добавлено: 22 февраля 2017 г.