?
Способы оценивания вероятности дефолта банков с использованием эконометрических методов
Совершенствование моделей вероятности дефолта банков является од-ним из перспективных направлений риск-менеджмента, предусмотренных Базельским соглашением в рамках IRB-подхода. В данном исследовании особое внимание уделяется: 1) расширению горизонта эмпирического ис-следования за счет использования российской банковской статистики за период с 1998 по 2011 г.; 2) оценке влияния макроэкономических и инсти-туциональных факторов на вероятность дефолта банка; 3) влиянию нели-нейностей по объясняющим переменным на вероятность дефолта банка; 4) тестированию качества построенной модели.
В работе была использована логистическая регрессия с квазипанельной структурой данных. В результате исследования делаются выводы о ква-дратичной зависимости вероятности дефолта банка от его размера, до-статочности капитала и рентабельности, а также о том, что учет макро-экономических и институциональных переменных, как и фактора времени, существенно улучшает качество модели.
Результаты моделирования представляют потенциальный интерес не только для регулятора, но и для коммерческих банков в рамках задач риск-менеджмента.
