?
Формирование номинальных процентных ставок в странах БРИК: исследование эффекта Фишера
С. 186-203.
Rodionova A.
In book
М. : Бизнес Элайнмент, 2011
Rodionova A., Arshavsky A. Y., Экономическая политика 2012 № 4 С. 68-84
В статье проведено исследование наличия эффекта Фишера на внутреннем российском рынке государственных ценных бумаг в период с 2003 по 2011 год. С помощью ряда эконометрических методов (ARDL-bounds test, Johansen test) авторами предпринята попытка оценить долгосрочную траекторию динамики доходности, формируемую на основе сближения с инфляционными ожиданиями, а также сделать выводы относительно особенностей влияния инфляционных шоков в ...
Added: September 27, 2012
Rodionova A., Arshavsky A. Y., Экономический журнал Высшей школы экономики 2012 Т. 16 № 3 С. 285-317
В статье проведен анализ формирования доходности на внутреннем рынке российских государственных ценных бумаг под воздействием широкого спектра макроэкономических характеристик, индикаторов монетарной политики и денежного рынка, внешнеэкономических факторов, а также происходящих в экономике и политике событий в период с 2003 по 2011 гг. Авторами выявлены ключевые детерминанты доходности государственных облигаций различного срока до погашения, а также ...
Added: October 26, 2012
Rodionova A., Экономическая политика 2014 № 1 С. 116-139
Представленная статья посвящена исследованию долгосрочного эффекта Фишера на внутренних рынках государственных ценных бумаг стран группы БРИК (Бразилии, России, Индии и Китая) в период с 2003 по 2012 год. С помощью релевантного эконометрического инструментария (главным образом методики ARDL-bounds test) моделируется долгосрочная траектория динамики доходности, формируемая на основе сближения с инфляционными ожиданиями. Результаты эмпирической оценки свидетельствуют об ...
Added: March 16, 2014
Rodionova A., В кн. : Фондовый рынок: современное состояние, инструменты и тенденции развития. Десятая Межвузовская научная конференция, Москва, апрель 2013. : Бизнес Элайнмент, 2013.
Представленное исследование посвящено оценке формирования долгосрочного уровня доходности инструментов в странах БРИК под воздействием ожиданий изменения уровня цен в экономике, что является теоретически обоснованным фактором формирования процентных ставок в долгосрочном периоде. ...
Added: October 22, 2013
Teplova T., Rodina V., Eurasian Economic Review 2019
The paper studies the nature and dynamic properties of the reinvestment risk premium in the Treasury bond market. Reinvestment risk has recently gained due attention in investment practice, for example, in managing direct investment portfolios, mutual and pension funds, insurance portfolios and credit portfolios. The reinvestment risk
premium is estimated by reconstructing a coupon bond with ...
Added: December 14, 2018
Rodionova A., , in : Корпоративните финанси на формиращите се пазари. Сборник с доклади на втора научно-практическа конференция с международно участие. Vol. 1.: Sofia : New Bulgarian University, 2011. P. 133-152.
This article investigates the behavior of the Russian government bond yields and its sensitivity to a selected range of macroeconomic, monetary, international and event factors. The analysis concerns both individual and joint, short-term and long-term influence of factors under study, with emphasis to the most informative determinants of yields. In whole the results of the ...
Added: September 27, 2012
Kuznetsova O., Zhemkov M., Вопросы экономики 2017 № 10 С. 111-122
This paper is devoted to the measurement of inflation expectations in Russia based on stock market data for the period from July 2015 to December 2016. It calculates the difference between the yields of the nominal and inflation-indexed government bonds and adjusts it to the inflation risk premium and liquidity risk premium to obtain inflation ...
Added: October 14, 2017
Rodionova A., В кн. : Сборник лучших выпускных работ – 2010. : М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2011. С. 269-301.
Данная статья посвящена изучению реакции доходности государственных ценных бумаг России на изменения в различных экономических индикаторах за период с 2003 по 2009 год. На первом этапе исследования выделяются наиболее релевантные факторы потенциального воздействия на процентные ставки в соответствии с характеристиками рынка ГКО-ОФЗ, а также эмпирической и теоретической литературой. Второй этап исследования посвящен эмпирическому анализу обособленного ...
Added: September 27, 2012
Rodionova A., Экономический журнал Высшей школы экономики 2014
Представленная статья посвящена исследованию факторов формирования номинальной доходности на внутренних рынках государственных ценных бумаг в странах БРИК на современном этапе. ...
Added: October 24, 2013
Поршаков А. С., Ponomarenko A. A., Вопросы экономики 2008 № 7 С. 61-76
Added: March 28, 2023
Sokolov V., , in : XI международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества: В 3 кн. Кн. 1. Кн. 1.: М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2011. P. 108-119.
After the collapse of the crawling peg exchange rate regimes during the Emerging markets crisis in the late 90's, the so-called «hollowing out of the middle ground» view of exchange rate regimes gained ground. For example, Fischer (2001) argued that intermediate exchange rate regimes are crisis-prone and not viable over long periods of time. In ...
Added: August 6, 2013
Karminsky A. M., Столбов М. И., Корпоративные финансы 2016 № 1(37) С. 77-87
В статье предложен подход к оценке взаимосвязи финансовой устойчивости и системного риска публичных кредитных организаций, основанный на каноническом корреляционном анализе (canonical correlation analysis, CCA). Преимущество данного подхода заключается в вычислении коэффициентов корреляции для двух наборов индикаторов, а также в возможности выявить наиболее влиятельные переменные внутри рассматриваемых наборов. Он реализован на примере Сбербанка и ВТБ за ...
Added: April 8, 2016
Sokolova T., Управление корпоративными финансами 2015 № 5-6 (71-72) С. 294-307
В настоящей работе представлен анализ тенденций развития рынка корпоративных и государственных рублевых облигаций в 2010-2015 гг. с акцентом на периоде нестабильности на российском финансовом и мировых товарных рынках в 2014-2015 гг. Автор сопоставляет по инвестиционной привлекательности валютный рынок, российские рынки акционерного и облигационного капитала и выявляет факторы, значимо влияющие на объемы вторичного рынка государственных и ...
Added: October 19, 2015
Kuzmenkova Y. B., Юрайт, 2020
The corrective course is intended to assist technical students whose initial command of English is A1 to systematize their knowledge and eliminate most common errors in language usage. It comprises brief outline of the essentials of the basic course and offers a novel section on the use of English in varying communicative contexts and contains ...
Added: October 29, 2021
Sokolova A., / Высшая школа экономики. Серия WP12 "Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа". 2012. № 02.
Данная работа посвящена анализу инфляционных ожиданий в России. Актуальность исследуемой проблемы обусловлена тем, что характер инфляционных ожиданий во многом определяет результаты проводимых дезифляционных программ. В данной работе анализ характера инфляционных ожиданий осуществляется путём оценки различных спецификаций кривой Филлипса с использованием российской помесячной макроэкономической статистики с 1999 по 2010 г. В основе каждой из оцениваемых спецификаций ...
Added: December 16, 2012
Arkhipov R., Katyshev P. K., Прикладная эконометрика 2016 Т. 44 С. 38-49
We consider the problem of cointegration of the macro indices of Russian economy (GDP, money aggregate M2, budget expenses, real effective exchange rate) and electric power generation. It is assumed that on time interval (1999–2015) under consideration a structural change (regime shift) is allowed, and as a result the cointegration relationship may be changed. The ...
Added: October 22, 2018
Sobolev A., Риск-менеджмент в кредитной организации 2015 № 4
В статье рассмотрен ряд вопросов деятельности современного банка. Как метод рыночных процентных ставок позволяет банку укрепить свою конкурентную позицию на рынке? Каковы возможности моделирования структуры кратко- и долгосрочных продуктов при помощи данного метода? В чем состоит суть и каковы ограничения для применения метода? ...
Added: November 14, 2016
Mironov V., Petronevich A., Resources Policy, Great Britain 2015 Vol. 46, Part 2 P. 113-126
This paper examines the problem of Dutch disease in Russia during the oil boom of the 2000s, from both the theoretical and empirical points of view. Our analysis is based on the classical model of Dutch disease by Corden and Neary (1982). We examine the relationship between changes in the real effective exchange rate of ...
Added: September 30, 2015
Karlova N., Богачева И. В., Пузанова Е. В., Вопросы экономики 2018 № 8 С. 136-147
В статье представлены результаты опроса промышленных и сельскохозяйственных предприятий, проведенного Банком России c целью изучить, чем они руководствуются при принятии решений об изменении цен на производимую продукцию. Выявлены факторы инерционности цен, связанные с адаптивностью инфляционных ожиданий, негибкой ценовой политикой и ростом заработной платы. Действие этих факторов может препятствовать замедлению инфляционных процессов в экономике. ...
Added: December 17, 2018
Mozias P., Азия и Африка сегодня 2013 № 10 С. 44-48
This article deals with the issues of economic growth in South Africa during the post-apartheid period. Drivers of economic dynamics are analysed, including institutional and financial reforms which have been carried out by the ANC’s government. Domestic and external reasons for the slowdown of economic development at the turn of decades are also discussed in ...
Added: January 24, 2014
Malyshev P., Мировая экономика и международные отношения 2011 № 3 С. 28-36
Added: December 2, 2017
Карлова Н., Богачева И., Пузанова Е. et al., Аналитическая записка Банка России 2018 С. 1-21
С целью изучения ожиданий предприятий на 2018 год Департамент исследований и прогнозирования провел оперативный опрос производителей промышленной и сельскохозяйственной продукции, в котором приняли участие 236 респондентов.
Результаты опроса оказались достаточно оптимистичными:
- Бизнес постепенно адаптируется к низкой инфляции и снижает свои инфляционные ожидания. Медиана ожиданий составляет уже 5%. Интересно отметить, что многие компании считают, что их собственные ...
Added: December 17, 2018
Антон Струченевский, Cbonds Review 2013 № 9
В статье рассматривается вопрос снижения процентных ставок Банком России и влияние этого снижения на экономическую активность.Обменный курс рубля не находится в равновесии, о чем свидетельствуют интервенции Банка России. В этих условиях стимулировать экономику мерами денежной политики неэффективно. ...
Added: February 12, 2014
Сведенцов В. Л., Финансы и кредит 2010 № 43(427) С. 34-38
В статье отмечается, что в связи с кризисными явлениями в мировой экономике проблема привлечения средств населения в банки приобрела в последнее время еще большую актуальность. В статье проанализированы различные аспекты банковской деятельности по привлечению вкладов населения, особо выделена проблематика ограничений по максимальной депозитной ставке, определены наиболее актуальные тенденции рынка розничных депозитов. Сделан вывод о том, ...
Added: October 12, 2012