?
Типичные IR-проблемы на рынке акций и облигаций
Гл. 14. С. 170–188.
Матовников М. Ю.
В книге
М.: Альпина Паблишер, 2010.
Галанова А. В., Овсяник В. А., Наука и практика. Научно-аналитический журнал РЭУ им. Г.В. Плеханова 2024 Т. 16 № 3(55) С. 37–50
Кредитные рейтинги представляют собой оценку совокупности рисков заемщиков, и в силу самого способа из составления содержат большой объем информации о компаниях, принимаемый во внимание участниками рынка. Влияние выхода новостей об изменении кредитного рейтинга компании на динамику цен ее акций можно проанализировать с помощью методологии событийного анализа. Результаты проведенных расчетов подтверждают статистическую значимость кратковременной положительной реакции ...
Добавлено: 21 декабря 2024 г.
Добавлено: 8 января 2024 г.
Сизых Н. В., Natalia Dendeberova, Сизых Д. С., , in: 16th International Conference Management of large-scale system development (MLSD).: IEEE, 2023. P. 1–5.
Проведен анализ показателей эффективности индексных инвестиционных портфелей фондовых рынков РФ, США, Германии и Китая за 2012-2022г.г. Выявлены наиболее эффективные методы оптимизации индексных портфелей. Проведен анализ и сопоставление факторов, влияющих на эффективность индексных портфелей разных фондовых рынков. Предложены рекомендации по повышению эффективности индексных инвестиционных портфелей рассматриваемых фондовых рынков. ...
Добавлено: 22 декабря 2023 г.
Монография научных сотрудников Центра финансовых исследований и анализа данных (ЦФИАнД) факультета экономических наук (ФЭН) НИУ ВШЭ впервые обобщает описанные в академической литературе эмпирические результаты тестирования различных гипотез о поведении инвестиционных активов под влиянием метрик инвестиционного внимания и сентимента, а также демонстрирует авторские приемы анализа текстовых сообщений в различных каналах коммуникаций. Представлен большой статистический материал по участию розничных инвесторов ...
Добавлено: 16 января 2023 г.
Макушкин М. С., Лапшин В. А., Экономический журнал Высшей школы экономики 2021 Т. 25 № 2 С. 177–195
Существует множество моделей оценки кривой бескупонных доходностей облигаций. Эти модели хорошо подходят для развитых рынков, где обращается большое число ликвидных выпусков. Однако на развивающихся рынках ситуация с ликвидностью облигаций обстоит сложнее. Облигации торгуются в неоднородных объемах, в данных по котировкам часто встречаются пропуски, а иногда на рынке просто нет достаточного количества выпусков для оценки срочной ...
Добавлено: 23 июня 2021 г.
Ивашковская И. В., Mikhaylova A., Journal of Corporate Finance Research 2020 Vol. 14 No. 2 P. 7–21
Global shifts in perspectives on environmental concerns and the growing significance of large-scale sustainability programs have brought the issue of green financing to the fore of financial research. In terms of volume, this area has demonstrated high growth rates in various types of capital markets.
Unfortunately, few studies exist which explore the yields on green bonds ...
Добавлено: 22 сентября 2020 г.
Бричикова А. П., Могилевич Е. О., Шведов А. С., Экономический журнал Высшей школы экономики 2019 Т. 23 № 3 С. 444–464
Модели для временных рядов имеют большое значение для рынка акций. Нечеткие модели Такаги – Сугено (функциональные нечеткие системы) – это перспективный и уже достаточно распространенный подход, при котором для различных областей изменения тех или иных параметров используются различные регрессионные зависимости, и производится мягкое переключение за счёт применения правил нечёткой логики. В этом состоит преимущество данного ...
Добавлено: 18 февраля 2020 г.
Вукович Д., Маити М., Research in International Business and Finance 2019 Vol. 50 P. 369–380
Добавлено: 8 февраля 2019 г.
Теплова Т. В., Соколова Т. В., М.: ИНФРА-М, 2018.
В настоящее время среди развивающихся стран усиливается конкуренция за привлечение долгового и акционерного капитала на мировом и региональных рынках. Амбициозные задачи по созданию региональных, а в перспективе и мировых финансовых центров ставят Польша, Турция, Казахстан. Высокими темпами развиваются облигационные рынки стран Юго-Восточной Азии. В условиях действия антироссийских санкций в 2014–2018 гг. российский рынок корпоративных облигаций ...
Добавлено: 14 декабря 2018 г.
В статье представлены результаты тестирования ряда гипотез, которые объясняют выбор компаниями российского рынка такого источника финансирования, как облигационные займы. Применены двумерные пробит модели на выборке из 1107 компаний на отрезке 2015–2017 гг. Основная цель — выявление наличия замаскированных кредитов — мнимых облигационных займов на российском рынке и особенностей в детерминантах их выпуска. Выявленный парадокс российского ...
Добавлено: 30 ноября 2018 г.
Могилевич Е. О., Шведов А. С., Экономический журнал Высшей школы экономики 2017 Т. 21 № 3 С. 434–450
В данной работе проведены оценка параметров и исследование применимости моделей Такаги – Сугено для описания динамики фондовых индикаторов на примере основных индексов Московской биржи: ММВБ, РТС и отраслевого индекса нефти и газа. Дается обзор литературы по применению моделей Такаги – Сугено для прогнозирования некоторых зарубежных фондовых индексов и цен акций. Модели Такаги – Сугено представляют ...
Добавлено: 16 января 2018 г.
Вукович Д., Hanic H., Hanic E., Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy 2017 Vol. 12 No. 2 P. 195–210
Добавлено: 23 декабря 2017 г.
Волкова О. Н., Корпоративные финансы 2017 Т. 11 № 2 С. 81–95
Статья посвящена вопросам формирования особой сферы корпоративных коммуникаций - отношений с инвесторами (investor relations, IR) в мировой и российской практике. Обсуждаются особенности формирования предметного поля и организации профессиональной деятельности в области IR, ее задачи и функции, модели взаимодействия компаний с инвестиционным сообществом. Рассмотрены особенности институциализации профессиональной деятельности и современное состояние IR в России по сравнению ...
Добавлено: 31 июля 2017 г.
Воробьев П. Ф., В кн.: Методологические проблемы многоуровневой теории конкуренции.: СПб.: Левша-Санкт-Петербург, 2016. Гл. 10 С. 79–91.
Изучается впервые предложенный С.Г.Светуньковым новый подход к измерению ситуации на конкурентных рынках. Показано, что он может иметь самые различные продолжения и варианты развития. Обращается внимание на то, что он должен рассматриваться с позиций динамического подхода. На примере условных и фактических данных реальной экономической практике выявлены некоторые закономерности использования нового подхода. Предложен метод опережающего прогнозирования конкуренции ...
Добавлено: 17 февраля 2017 г.
Гуща Н. В., Горизонты экономики 2017 № 1(34) С. 97–103
Финансовое развитие в целом повышает устойчивость стран и способствует экономическому росту, в то же время существует компромисс между ростом и финансовой стабильностью. В статье анализируется каким образом слишком быстрое развитие финансовых систем создает структурные дисбалансы, которые увеличивают риск финансовой стабильности. Регрессионный анализ показывает, что «обвал» национального рынка акций, вызванный резким сокращением мирового фондового рынка, приводит ...
Добавлено: 13 февраля 2017 г.
Мамонов М. Е., Прикладная эконометрика 2015 Т. 39 № 3 С. 18–44
В статье предложена микроэкономическая модификация одного из общеотраслевых индикаторов конкуренции между банками — индикатора Буна, для оценки которого не требуется информация о процентных ставках по кредитам, в отличие от более популярного индекса Лернера. Прежде индикатор Буна оценивался на панельных данных как усредненное (гомогенное) воздействие предельных издержек банков на их доли на рынке или на прибыльность ...
Добавлено: 12 октября 2015 г.
Лапшин В. А., Ван Ц., ЭКО 2013 № 12 С. 162–174
В статье рассмотрены особенности китайского рынка обигаций. Приводится обзор западных исследований, дан краткий очерк истории развития китайского рынка облигаций, а также анализируется структура, инфраструктура, регулирование, участники, торгуемые инструменты, сегодняшнего рынка облигаций. ...
Добавлено: 19 декабря 2013 г.
Чкалова О. В., Менеджмент и бизнес-администрирование 2013 № 3 С. 30–38
В статье исследуются вопросы развития торговых сетей на основе стратегий роста. Рассмотрены теоретические и практические аспекты их применения. Выявлены закономерности развития лидеров российского рынка на основе стратегий освоения новых географических рынков. ...
Добавлено: 24 ноября 2013 г.
Сравнительный анализ моделей оценки срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций
Лапшин В. А., Ван Ц., / Высшая школа экономики. Серия WP16 "Финансовая инженерия, риск-менеджмент и актуарная наука". 2013. № WP16/2013/02.
Статья посвящена сравнительному анализу моделей построения срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций. В статье приводится обзор нескольких моделей построения кривой доходности и сравнение их качества на реальных данных от центрального государственного депозитария облигаций Китая (CCDC). ...
Добавлено: 3 октября 2013 г.
Лапшин В. А., Ван Ц., Финансы 2013 № 6 С. 77–80
Статья посвящена общему обзору китайского рынка облигаций. В ней приводится обзор западных исследований, даётся краткий очерк истории развития китайского рынка облигаций, а также проводится описание структуры, инфраструктуры, регулирования, участников, торгуемые инструменты сегодняшнего рынка облигаций. ...
Добавлено: 28 августа 2013 г.
Ван Ц., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2013 № 2(50)
Статья посвящена построению срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций. В статье рассматривается бывшие исследовании этой темы с 1997 года по 2010 году. На базе данных от Центрального государственного депозитария облигаций Китая строится модель кривой бескупонной доходности с помощью интерполяции Эрмита. ...
Добавлено: 24 апреля 2013 г.