• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Возможности применения теории эффективных портфелей на российском фондовом рынке.

Ханин Д. Г.

Возможности применения теории эффективных портфелей на российском фондовом рынке вызывали сомнения при его поступательном росте до проявления мирового кризиса по причине недостаточности статистических данных о биржевых котировках. Еще большие сомнения они вызывают в период нестабильности после прохождения острой фазы кризиса. В настоящей работе представлены модели портфелей ценных бумаг, относящиеся к докризисному и кризисному периодам, рассчитанные на основе биржевых котировок с использованием простейшего алгоритма приближения к эффективному фронту. Дан анализ типового сходства составов портфелей, превышающих бенчмарк по показателям доходности и надежности, содержащих значительную долю не прошедших общий отбор акций местного эмитента. Сделан вывод о возможности улучшения результата в моделировании и построении реального портфеля ценных бумаг значительным количеством способов, включая развитие алгоритмов расчета.