?
CAPM-Like Model and the Special Form of the Utility Function
Корпоративные финансы. 2012. № 1. С. 33-36.
Дисперсия и полудисперсия являются традиционными величинами для измерения волатильности, с тех пор как Марковиц предложил портфельную теорию. Хорошо известные модели ожидаемой доходности активов были разработаны при условии, что поведение инвесторов характеризуется параметрами матожидания и дисперсии или матожидания и полудисперсии. Но в большом количестве статей можно найти аргументы против таких моделей из-за их нереалистичных предположений и спорных результатов тестирования. Более сложные модели с односторонними мерами риска сложно применять на практике. Новая модель со специальной формой функции полезности инвестора предлагается в данной статье.
Дранев Ю. Я., Корпоративные финансы 2010 № 1 С. 62-73
Оценка компаний и проектов с помощью метода реальных опционов (все более популярного в развитых странах) в значительной мере зависит от правильного выбора модели. Предложенная в данной работе семимартингальная модель позволяет учитывать нестационарные и скачкообразные изменения финансовых показателей, в отличие от традиционной модели Блэка-Шолца. Более того, в модели допускается, что изменения зависят от значений параметров в ...
Добавлено: 16 ноября 2012 г.
Evstigneev I., Житлухин М. В., Stochastics-An International Journal of Probability and Stochastic Processes 2013 Vol. 85 No. 4 P. 652-666
Добавлено: 12 февраля 2014 г.
Matveenko A., Matveenko Vladimir, Montenegrin Journal of Economics 2014 Vol. 10 No. 2 P. 7-20
Добавлено: 17 января 2015 г.
Аистов А. В., Кузьмичев К. Е., Финансовая аналитика: проблемы и решения 2013 № 5 С. 36-44
Основная цель исследования состоит в тестировании моделей ценообразования капитальных активов (CAPM, трехфакторной модели Фамы – Френча и четырехфакторной модели Фамы – Френча –Кархарта) на временном интервале с июня 2000 г. по май 2012 г. Авторы приходят к выводу, что на анализируемых данных объясняющая способность модели Фамы – Френча лучше. ...
Добавлено: 19 марта 2013 г.
Копнова Е. Д., Розенталь О. М., Вода: химия и экология 2014 № 10 С. 44-54
Предложена адаптивная модель планирования водохозяйственных инвестиций. Показано, что среди основных влияющих факторов определяющим являются глубина водоочистки. При этом случайные колебания спроса на воду заданного качества сопровождаются рассогласованием отдельных процессов производственных цепочек, особенно значительным на их начальных звеньях. Предложен алгоритм прогнозирования запасов, позволяющий снизить риски рассогласований. Приведена модель бизнес-планирования производства дистиллированной и деионизированной воды в зависимости ...
Добавлено: 2 февраля 2015 г.
Kudryavtseva O., Nagapetyan T., Колесников А. В., Journal Mathematical Economics, Netherlands 2013 Vol. 49 P. 501-505
The famous Afriat’s theorem from the theory of revealed preferences establishes necessary and sufficient conditions for the existence of utility function for a given set of choices and prices. The result on the existence of a homogeneous utility function can be considered as a particular fact of the Monge–Kantorovich mass transportation theory. In this paper ...
Добавлено: 27 сентября 2013 г.
Лола И. С., Остапкович Г. В., Инвестиции в России 2018 № 2 С. 3-8
В настоящей статье авторами приводится комплексный анализ делового климата, сложившегося в строительных организациях России по итогам 2017 года. ...
Добавлено: 15 февраля 2018 г.
Шевяков А. Ю., Жаромский В. С., Мигранова Л. А. и др., М. : ИСЭПН РАН, 2009
Добавлено: 16 апреля 2013 г.
Руденко В. А., Айвазян С. А., Афанасьев М. Ю., Modeling of Artificial Intelligence 2017 Т. 4 № 1 С. 21-28
На сегодняшний день аппарат копула-функций успешно используется для получения оценок в моделях стохастической производственной функции. Его применяют при работе с панельными данными (Amsler et al., 2009; Shi, Zhang, 2011), для анализа моделей с множеством выпусков (Lai, Huang, 2013; Carta, Steel, 2012), для улучшения оценок в классических моделях (Smith, 2008; Poonkham, Sriboonchitta, 2013). В работе предложена ...
Добавлено: 23 января 2018 г.
Ардисламов В. В., Кокорева М. С., Экономическая политика 2010 № 6 С. 144-156
В статье представлен обзор теоретических и эмпирических исследований, посвященных эффективности сделок по слияниям и поглощениям как одной из возможных стратегий роста фирмы. При этом последовательно рассматриваются работы, акцентирующие внимание на сделках диверсификации и на сделках, относящихся к горизонтальной интеграции. Поскольку основной пласт работ сосредоточен на каком-либо одном виде сделок, целью настоящей статьи является систематизация преимуществ ...
Добавлено: 22 октября 2012 г.
Поляков К. Л., Московский государственный институт электроники и математики, 2012
Рассматривается использование методов регрессионного анализа при решении количественных задач в экономике. Приводится ряд теоретических результатов, необходимых для освоения других разделов эконометрики.
Для студентов старших курсов, имеющих хорошую математическую и экономическую подготовку, аспирантов, а также инженеров, применяющих на практике методы регрессионного анализа. ...
Добавлено: 16 марта 2013 г.
Бессонов В. А., Вопросы статистики 2017 № 4 С. 22-37
Информационно-коммуникационные технологии достигли такого уровня развития, что официальные сайты статистических служб и доступные на них информационные ресурсы стали основным каналом распространения статистических данных. Поэтому обсуждать проблемы распространения статистической информации в настоящее время следует в контексте баз данных с доступом через интернет, т.е. информационно-статистических систем. Переход от статистических сборников к таким системам способен привести к ...
Добавлено: 25 апреля 2017 г.
The main aim of the book is, naturally, to give students the fundamental notions and instruments in linear algebra. Linearity is the main assumption used in all fieldsof science. It gives a first approximation to any problem under study and is widely used in economics and other social sciences. One may wonder why we decided ...
Добавлено: 11 сентября 2011 г.
Пеникас Г. И., Андриевская И. К., Model Assisted Statistics and Applications 2012 Vol. 7 No. 4 P. 267-280
В соответствии со стратегией развития банковской системы до 2015 г., Банк России собирается внедрить подходы внутренних рейтингов (ПВР) Базель II в 2015 г, тогда как полномасштабное использование Базель III начнется в 2019 г. Учитывая эффекты кризиса 2008-2009 гг., особенно, процикличность требований к капиталу, важно исследовать последствия его внедрения на стабильность банковской системы России.
Цель данной статьи ...
Добавлено: 6 ноября 2012 г.
Tampere : EuroMot, Center for Innovation and Technology Research (CITER), 2011
Добавлено: 21 февраля 2013 г.
Григорьев Д. С., Социология: методология, методы, математическое моделирование 2021
В свете текущих дебатов о кризисе воспроизводимости в социальных науках, данная статья обращается к основаниям современной частотной статистики в аспекте установления причинных выводов. Чтобы понять как и для чего статистический анализ данных был введён в научную практику, после краткого введения в сегодняшний этап дискуссии о кризисе воспроизводимости, было описано понимание назначения частотного статистического анализа данных ...
Добавлено: 1 мая 2020 г.
Красноярск : ИВМ СО РАН, 2013
Труды Пятой Международной конференции «Системный анализ и информационные технологии» САИТ-2013 (19–25 сентября 2013 г., г.Красноярск, Россия): ...
Добавлено: 18 ноября 2013 г.
Мурадов К. Ю., Вестник НГУЭУ 2015 № 4 С. 92-117
Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г. определяет, что «без прорыва на новые рынки това- ров и услуг с высокой долей добавленной стоимости Россия обречена на уменьше- ние своей роли в развитии мировой экономики и вытеснение ее из эффективного участия в мировом разделении труда». К приоритетам социальной и экономической политики Концепция ...
Добавлено: 23 февраля 2016 г.
Котельникова М. В., Аистов А. В., Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Социальные науки 2019 Т. 55 № 3 С. 183-189
Представлено описание метода, позволяющего совершенствовать содержание дисциплин математического цикла, разделяя их на инвариантную (общую) и вариативную части. Приводятся результаты выделения инвариантов для дисциплин «Линейная алгебра», «Математический анализ», «Теория вероятностей и математическая статистика», преподаваемых экономистам-бакалаврам нескольких вузов. На основе выделенных инвариантов предлагаются темы для организации самостоятельной проектной и исследовательской деятельности студентов, ориентированной на содержание курса «Эконометрика». ...
Добавлено: 28 января 2020 г.
Мезенцева Е. Б., Народонаселение 2015 № 2
В статье рссматриваются основные концептуальные подходы к определению понятия "социальная эксклюзия", а также наиболее известные современные подходы к ее количественной оценке. ...
Добавлено: 20 марта 2015 г.
Бабецкая-Кухарчук О., / Высшая школа экономики. Series WP2 "Количественный анализ в экономике". 2005. No. 01.
В зависимости от уровня экономического развития страны, ее институциональная среда будет стремиться к определенному равновесному состоянию. Принятие существующей модели иностранных институтов может помочь стране достичь “лучшего” равновесия. Институциональное развитие стран ЦВЕ в среднем ниже, чем в ЕС15, поэтому Общеевропейское законодательство может рассматриваться как внешний якорь для улучшения институционального и экономического развития. В то же время, ...
Добавлено: 1 апреля 2013 г.
Сидоров А. В., Дискретный анализ и исследование операций 2010 Т. 17 № 3 С. 61-83
В настоящей работе продолжены исследования модели экономики с эндогенным инвестированием применительно к ситуации, когда инвестиционный процесс неограничен во времени, а инвесторы (они же потребители) образуют сменяющие друг друга перекрывающиеся поколения. В отличие от рассматривавшихся ранее в серии работ случаев, здесь пространство товаров бесконечномерно, хотя каждому поколению в отдельности доступен лишь ограниченный ассортимент товаров. Доказано существование ...
Добавлено: 23 апреля 2013 г.
Гельман С. В., Шпренгер К., Экономический журнал Высшей школы экономики 2014 Т. 18 № 1 С. 160-172
В статье раскрывается вклад Юджина Фамы, Ларса Хансена и Роберта Шиллера в исследования цен финансовых активов. Мы показываем, как Нобелевские лауреаты изменили способ изучения цен активов, представления ученых, инвесторов и финансовой индустрии о предсказуемости цен и о взаимосвязи риска и доходности активов. ...
Добавлено: 9 апреля 2014 г.
Кузьминов В. Я., Андрущак Г. В., Ежегодное приложение к журналу "Вопросы образования" 2010 С. 5-9
Представлена информация о динамике семейных затрат, связанных с получением образования, в расчете на одного обучающегося в последнее десятилетие. Данные Росстата, а также результаты Мониторинга экономики образования свидетельствуют о том, что в этот период затраты семей на образование росли меньшими темпами, чем стоимость других платных услуг населению. Увеличение затрат семей сопровождалось опережающим ростом бюджетного финансирования в ...
Добавлено: 27 ноября 2012 г.