• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

О практической применимости трех CUSUM-методов к обнаружению структурных сдвигов в EGARCH-моделях

В литературе существуют три хорошо известных CUSUM-метода обнаружения струк-
турных сдвигов в стандартных GARCH-моделях. Несмотря на то, что эти алгорит-
мы первоначально были разработаны применительно к стандартным GARCH-моде-
лям, имеются теоретические основания считать, что перечисленные CUSUM-методы
применимы к обнаружению структурных сдвигов в EGARCH-моделях. Более того,
в некоторых работах можно встретить использование этих алгоритмов по отношению
к EGARCH-моделям при обнаружении структурных сдвигов волатильности реальных
временн´ых рядов. При этом не удалось найти исследований, в которых проводились бы
контролируемые численные эксперименты, позволивших бы прояснить качество обнару-
жения структурных сдвигов с помощью данных CUSUM-методов в EGARCH-моделях.
Предлагаемая статья посвящена данному вопросу. В ней имитировалась приближен-
ная к реальности ситуация возникновения структурных сдвигов в EGARCH-моделях.
В рамках данного контролируемого эксперимента на основе симуляций было установле-
но, что рассмотренные методы обладают достаточно слабыми способностями к обнару-
жению структурных сдвигов на выборках умеренного объема. Выявленные недостатки
указывают на ограниченную практическую применимость таких методов. Также пред-
ложен гибридный алгоритм, который хотя окончательно и не преодолевает слабые места
CUSUM-методов, но в некоторой степени способен повысить детективные способности
обнаружения структурных сдвигов во всех параметрах EGARCH-модели. Для проведе-
ния расчетов была использована вычислительная среда MATLAB.