Динамическое моделирование макроэкономических факторов потоков портфельных инвестиций в страны с формирующимися рынками

?

Динамическое моделирование макроэкономических факторов потоков портфельных инвестиций в страны с формирующимися рынками

Ars Administrandi. 2021. Т. 13. № 3. С. 359–380.

Введение: вопрос о силе влияния факторов притяжения или выталкивания на потоки капитала привлек к себе повышенное внимание после резкого их сокращения в 2013 году и наблюдаемого впоследствии значительного снижения курса валют и внутренних цен на активы в большинстве развивающихся стран. Предмет данной дискуссии актуализируется с увеличением значимости названной категории государств в росте мирового благосостояния.
Цель: выявление влияния глобальных и внутристрановых экономических факторов на потоки портфельного капитала в страны с формирующимися рынками.
Методы: работа построена на прикладных статистических и эконометрических методах регрессионного анализа. Исследование совокупно содержит 2 240 наблюдений. Оценивание панельной регрессии осуществлялось двухшаговым методом наименьших квадратов и обобщенным методом моментов.
Результаты: выдвинуты две гипотезы: 1) глобальные индикаторы денежно-кредитной политики США в кризисные годы оказывают большее влияние на приток портфельных инвестиций в развивающиеся страны, чем внутристрановые факторы; 2) наиболее значительный эффект на приток портфельных инвестиций в страны с формирующимися рынками среди внутристрановых факторов оказывает разница между ключевыми ставками принимающей страны и США. Оценка влияния факторов на потоки портфельных инвестиций проводилась на макроэкономических данных по 28 развивающимся странам мира в разрезе квартальных наблюдений за период 2000–2019 годов.
Выводы: эмпирически подтверждена гипотеза 1 – глобальные факторы более значимы в кризисные периоды, чем специфические внутристрановые. Гипотеза 2 отвергнута – на потоки портфельного капитала наибольшим образом влияют объем золотовалютных резервов и внутренняя политическая стабильность в стране.

Язык: русский

DOI

Текст на другом сайте

Modeling the Protest-Repression Nexus

Ахременко А. С., Petrov A., , in: Proceedings of the Conference on Modeling and Analysis of Complex Systems and Processes 2020 (MACSPro 2020)Vol. 2795.: CEUR Workshop Proceedings, 2020. Ch. 1 P. 1–11.

Добавлено: 3 марта 2021 г.

ДИСКРЕТНО-ДИНАМИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА

Каменев Г. К., Каменев И. Г., Математическое моделирование 2020 Т. 32 № 6 С. 81–96

Рассматривается многокритериальная задача оптимизации государственного регулирования качества человеческого капитала в информационном обществе. Описана дискретная динамическая модель человеческого капитала, учитывающая возрастную динамику информированности и когнитивных способностей индивида как носителя информации. На траекториях рассматриваются пожизненные индексы человеческого капитала: продуктивность и креативность, учитывающие первичный прирост качества человеческого капитала, и далее его спад в старшем возрасте. Задача государственного регулирования ...

Добавлено: 27 августа 2020 г.

7. Инвестиционные и фондовые операции, параграф 7.1 и 7.6

Полетаева В. М., Ващекина И. В., Бектенова Г. С., В кн.: Операции коммерческого банка.: ООО "Оригинал-маркет", 2017.

Настоящая глава посвящена изучению видов банковских инвестиций, инструментов фондового рынка, видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, процедуры секъюритизации банковских активов, орагнизации проектного финансирования в банке. ...

Добавлено: 30 октября 2019 г.

Эффективность управления пенсионными накоплениями: теоретические подходы и эмпирический анализ

Радыгин А. Д., Абрамов А. Е., Чернова М. И., Вопросы экономики 2015 № 7 С. 26–44

В настоящей статье на основе международного опыта анализируется воздействие регулирования и надзора на эффективность управления портфелями пенсионных накоплений. Исследуются факторы, влияющие на реальную доходность пенсионных портфелей в разных странах; показана роль либеральных требований по составу и структуре портфеля пенсионных накоплений, а также антиинфляционной политики в повышении реальной доходности инвестиций. Проанализированы причины, определяющие жесткость требований к ...

Добавлено: 22 августа 2017 г.

Model for organizing cargo transportation with an initial station of departure and a final station of cargo distribution

Хачатрян Н. К., Акопов А. С., Business Informatics 2017 No. 1(39) P. 25–35

Добавлено: 18 апреля 2017 г.

Динамические модели управления транспортными ресурсами на примере организации работы автобусного парка

Мищенко А. В., Катюхина О. А., Аудит и финансовый анализ 2016 № 2 С. 156–167

В статье рассмотрены динамические модели управления городским транспортом. Разработаны алгоритмы оптимизации распределения городских автобусов по маршрутам. ...

Добавлено: 1 февраля 2017 г.

Прогнозирование численности клиентской базы компании на основе марковских цепей

Андреева А. В., Т. К. Богданова, Экономика и математические методы 2016 Т. 52 № 1 С. 79–94

Построена информационно-логическая комплексная модель управления клиентской базой компании для расчета показателя долгосрочной стоимости клиента. В отличие от предыдущих исследований в модели учтены особенности покупательского поведения и социально-демографические характеристики групп клиентов, а перемещение клиентов внутри клиентской базы представлено в виде марковской цепи. Разработанная комплексная динамическая модель управления клиентской базой компании позволяет прогнозировать численность кластеров и клиентской ...

Добавлено: 14 апреля 2016 г.

Наднациональное мегарегулирование: зарубежный опыт и перспективы ЕАЭС

Подругина А. В., Табах А. В., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2015 № 4 С. 122–143

В статье представлен анализ предпосылок образования наднационального финансового регулятора на базе ЕАЭС, дан краткий обзор теоретических работ, посвященных интеграции финансовых регуляторов, подробно проанализирован опыт ЕС по интеграции национальных финансовых регуляторов как потенциально полезный для ЕАЭС, рассмотрен исторический контекст создания ЕАЭС, а также экономические предпосылки создания единого финансового регулятора, сформулированы рекомендации для перехода к единому регулятору ...

Добавлено: 20 февраля 2016 г.

Возможности применения методологии исследования "Contemporary marketing practices" на российском рынке

Лагутаева Д. А., Научные труды: Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН 2015 С. 446–457

Статья рассматривает возможность применения методологии «Contemporary marketing practices» на формирующихся рынках. Данная методология позволяет комплексно оценить состояние маркетинговых практик, а широкое распространения этого метода оценки, в случае подтверждения применимости, позволит сопоставить российский уровень маркетинга и уровни других стран. ...

Добавлено: 4 декабря 2015 г.

Cyclically Balanced Growth Paths in a Model of Economic Growth with Endogenous Policy Switching

Ахременко А. С., Петров А. П., Юрескул Е. А., / NRU Higher School of Economics. Series WP BRP "Economics/EC". 2015. No. 109/EC/2015.

В работе рассматривается модель экономического роста, включающая эндогенные переключения управляющих параметров, основанные на ретроспективном голосовании. Показано, что в определенных условиях решение имеет особый вид, называемый нами циклично-сбалансированной траекторией роста. Этот вид решения аналогичен сбалансированным траекториям роста, которые часто имеют место в моделях роста с фиксированными параметрами. Циклично-сбалансированные траектории исследованы аналитически, найдены темпы роста в рамках ...

Добавлено: 18 ноября 2015 г.

Наднациональное мегарегулирование: зарубежный опыт и перспективы ЕАЭС

Табах А. В., Подругина А. В., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2015 № 4 С. 122–143

Добавлено: 9 сентября 2015 г.

Описание целей деятельности фирмы в динамической модели экономического равновесия

Пильник Н. П., Поспелов И. Г., В кн.: Тезисы докладов IV Всероссийской научной конференции «Математическое моделирование развивающейся экономики и экологии» (ЭКОМОД-2009), Киров, 6 – 12 июля 2009.: Киров: Изд-во ВятГУ, 2009.

Добавлено: 17 августа 2015 г.

Политическое инвестирование ресурсов и воспроизводство общественной системы: динамическая математическая модель

Ахременко А. С., Петров А. П., В кн.: XV апрельская международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества: в 4-х книгахКн. 4.: М.: Издательский дом НИУ ВШЭ, 2015. С. 403–414.

В центре внимания исследования находится традиционная для политической экономии проблема влияния индивидуального выбора между производством и поиском ренты на общую продуктивность общественной системы. Авторы статьи предлагают динамическую модель со значительным числом функций времени и обратными связями. Модель в явном виде включает набор акторов, и в этом смысле ее можно отнести к классу actor-based (agent-based) models. ...

Добавлено: 9 апреля 2015 г.

Динамическая модель организации грузоперевозок по замкнутой цепочке станций

Хачатрян Н.К., Бекларян Л. А., Аудит и финансовый анализ 2014 № 5 С. 80–83

В статье рассматривается динамическая модель организации грузоперевозок по замкнутой цепочке станций с заданной системой контроля. Изучаются режимы грузоперевозок, исследуется возможность системы на восстановление в случае сбоев. ...

Добавлено: 4 февраля 2015 г.

Crisis Forecasting in Ask and Bid Prices Formation Systems in Case of Precious Metals

Дмитриев А. В., Мальцева С. В., Марков Н. В., , in: Global Interdisciplinary Business-Economics Advancement Conference. Conference Proceeding.: Sarasota: University of South Florida Sarasota-Manatee, 2014. Ch. 1 P. 11–18.

We proposed the nonlinear dynamic model of the formation of the market prices of precious metals based on the econophysic considerations. This model is a system of three ordinary differential equations relating the time dependence of elasticity, variations of bid and ask prices; it is similar to the Lorenz system. The areas of the dynamic ...

Добавлено: 19 ноября 2014 г.

Эффективность государственных инвестиций в публичный капитал: от модели к оценке

Ахременко А. С., Полис. Политические исследования 2014 № 6 С. 9–31

Исследование, представляемое в данной работе, имеет два фокуса. Первый из них – методологический, он связан с использованием формальных динамических моделей как связующего звена между теорией и процедурами эмпирической оценки. Второй фокус – предметный, ориентированный на проблемы эффективности государства в производстве общественных благ, накопления и использования публичного капитала (public capital). Объединяя их, мы показываем, каким образом ...

Добавлено: 3 октября 2014 г.

Дифференциальные уравнения как инструмент исследования экономических систем

Ермолина А. А., Макарская Е. В., В кн.: Молодежная математическая наука - 2012.: Саранск: Мордовский государственный педагогический институт, 2012. С. 112–117.

Авторы статьи рассматривают применение методов теории линейных дифференциальных уравнений к исследованию макроэкономических систем в динамике. В работе дается анализ динамической модели Кейнса и Самуэльсона-Хикса. ...

Добавлено: 10 сентября 2014 г.

Применение дифференциальных уравнений для исследования экономических динамических систем

Ермолина А. А., Макарская Е. В., В кн.: Дни студенческой науки. Весна - 2011.: М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2011. С. 135–139.

Авторы рассматривают практическое применение теории линейных дифференциальных уравнений для исследования экономических систем. В работе дается анализ динамических моделей Кейнса и Самуэльсона-Хикса с нахождением равновесных состояний экономических систем. ...

Добавлено: 10 сентября 2014 г.

Consumption Of Counterfeit Alcohol In Contemporary Russia: The Role Of Cultural And Structural Factors

Котельникова З. В., / NRU Higher School of Economics. Series SOC "Sociology". 2014.

Статья посвящена потреблению контрафактного алкоголя в современной России. Она нацелена на определение того, кто является потребителями поддельного алкоголя и каковы причины потребления незаконных товаров в России. Работа выполнена на данных 21-ой волны РМЭЗ ВШЭ. ...

Добавлено: 8 августа 2014 г.