?
Сравнение моделей прогноза волатильности криптовалют и фондового рынка
Экономический журнал Высшей школы экономики. 2023. Т. 27. № 1. С. 49–77.
В статье сравниваются между собой GARСH и HAR-модели для прогноза на один день вперед реализованной волатильности финансовых рядов. В качестве примера выбрана криптовалюта с наибольшей капитализацией – Bitcoin. Ее реализованная волатильность вычисляется по внутридневным (внутрисуточным – 24 часа) данным, с использованием закрывающих значений пятиминутных торговых интервалов. В работе предложен способ вычисления реализованной волатильности для случая наличия пропусков в пятиминутных внутрисуточных данных. Это позволяет добиться сопоставимости дневных величин реализованной волатильности активов, время торгов которых отличается. Среди выбранных для прогнозирования дней практически в равной степени присутствуют все дни недели. Для сравнения выбран актив – E-mini S&P 500 – фьючерсный контракт, который торгуется 23 часа в сутки. Сравнение происходит на интервале наблюдений с 01.01.2018 г. по 29.12.2021 г. Поскольку на этом интервале могли быть (и были) структурные изменения рынков, то модели оцениваются в скользящих окнах длиной 399 дней. Для каждого ряда сравниваются 810 GARCH-моделей (с учетом всех спецификаций моделей), а также 46312 HAR-моделей (с учетом различных преобразований данных 138936 моделей). Для отбора лучших моделей используется MCS-тест (на уровне значимости 0,01). Показано, что GARCH-модели уступают HAR-моделям в точности прогноза как реализованной волатильности Bitcoin, так и E-mini S&P 500. При этом относительная точность прогноза реализованной волатильности Bitcoin выше, чем точность прогноза реализованной волатильности фьючерса E-mini S&P 500. Наименьшие относительные погрешности для прогнозов реализованной волатильности Bitcoin и E-mini S&P 500 составляют соответственно 29,5 и 36,1%.
Ключевые слова: биткоинcryptocurrencyrealized volatilityреализованная волатильностькриптовалютаbitcoinGARCH modelE-mini S&P 500HAR-RV modelE-mini S&P 500GARCH-модель HAR-RV-модель
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Кенина Д. С., Экономика: вчера, сегодня, завтра. Россия, Московская область, г.Ногинск. 2025 Т. № 15 № № 11 А С. 180–189
В статье была исследована актуальная тема качества жизни на сельских территориях, рассмотрены аспекты урбанизации в мире влияющие на кризисные явления происходящие в сельской местности, такие как: депопуляция, старение населения и более низкий уровень качества жизни по сравнению с городским населением.
Основная цель исследования заключается в проведении сравнительного анализа существующих в мире и в Российской Федерации методик ...
Добавлено: 27 апреля 2026 г.
Кенина Д. С., Естественно-гуманитарные исследования Россия, Краснодарский край, г. Краснодар 2025 № 6 С. 399–403
Статья посвящена, актуальному вопросу развития сельских территорий, основная цель исследования изучить вопрос развития сельских территорий через призму формирования геобренда, влияющего на восприятие территории не только туристами, но и местными жителями. Способствующего так же привлечению инвесторов, что в свою очередь существенно влияет на уровень и качество жизни на сельских территориях.
Проанализированы мнения российских и зарубежных авторов о ...
Добавлено: 27 апреля 2026 г.
Кондратьев С. В., Баталова Е. В., Фролова О. О., Journal of Corporate Finance Research 2024 Vol. 18 No. 3 P. 62–81
В работе была исследована тема недооценки акций на российском рынке капитала при первичном размещении в современных реалиях. В ходе эконометрического исследования первичных публичных размещений на российском рынке за 2006–2024 гг. было доказано, что такие факторы, как дивидендная политика, технологическая специфика компании и отклонение фактической цены размещения акций от ожидаемой, увеличивают недооценку при IPO. Кроме того, ...
Добавлено: 26 апреля 2026 г.
Донцов А. А., Финансовые рынки и банки 2026 P. 297–301
Результаты проведенного исследования демонстрируют влияние совре- менных экономических санкций на развитие Международного транспорт- ного коридора «Север–Юг» – инфраструктурной инициативы, соединяю- щей Индию, Иран, Россию и другие евразийские государства. Санкции, введенные в отношении Ирана и России, привели к задержкам в реализа- ции инфраструктурных проектов, резкому сокращению потоков инвести- ций и затруднениям в институциональном укреплении коридора. Вместе ...
Добавлено: 24 апреля 2026 г.
Федорова Е. А., Степанов В. А., Локтионова О. А. и др., Research in International Business and Finance 2026 Vol. 88 P. 1– 25
This study explores the intersection of culture, ESG disclosures, and financial performance in the banking sector, drawing on cultural relativism and ethical universalism. Analyzing ESG data from 52 European and 52 Asian banks between 2010 and 2020, we assess how the content of ESG disclosures influences financial performance, accounting for cultural differences. Using a robust ...
Добавлено: 24 апреля 2026 г.
Хусаинов Ф. И., Бюллетень учёного совета АО "ИЭРТ" 2026 № 11, № 1 С. 76–83
Аннотация. В статье рассмотрены некоторые теоретические проблемы, связанные с методическими подходами оценки величины потребного парка грузовых вагонов. Предложено уточнение формулы для определения величины потребного парка. Приведены данные о результатах ретроспективного расчёта по действующей и предлагаемой формулам для 2012-2024 г. Показано, что предлагаемая формула позволяет более корректно оценить потребность грузовладельцев в подвижном составе.
Ключевые слова: подвижной состав, потребный ...
Добавлено: 24 апреля 2026 г.
Мозиас П. М., Календарова М. Т., Россия и современный мир 2025 № 4 С. 73–91
Аннотация. В статье проводится комплексное исследование территориального конфликта между Китайской Народной Республикой и Японией в Восточно-Китайском море — спора о принадлежности архипелага Сенкаку (Дяоюйдао). Рассматриваются исторические предпосылки спора, включая последствия китайско-японской войны 1894–1895 гг., политику колониальной экспансии Японии, влияние решений, принятых по итогам Второй мировой войны и в ходе холодной войны. Подробно анализируется развитие конфликта с ...
Добавлено: 21 апреля 2026 г.
Стребков Д. О., Социологические исследования 2026 № 2 С. 35–47
В статье анализируется влияние искусственного интеллекта на профессиональную деятельность русскоязычных фрилансеров, занятых в творческих и интеллектуальных сферах деятельности. Опираясь на данные онлайн-опросов, проведенных в 2024 и 2025 г. на платформе Freelance.ru, исследование выявляет динамику использования ИИ, основные задачи, которые доверяются нейросетям, а также преимущества и ограничения их применения. Показано, что за год существенно выросла доля людей, ...
Добавлено: 20 апреля 2026 г.
Джин С., Панфилов П. Б., Сулейкин А. С., Труды Института системного программирования РАН 2025 Т. 37 № 6 С. 163–176
В современном ресторанном бизнесе точное сопоставление номенклатуры продуктов между ресторанами и поставщиками является критически важной задачей. Эффективное управление запасами и оптимизация закупок напрямую влияют на прибыльность бизнеса. С ростом числа поставщиков и ассортимента продукции традиционные методы сопоставления становятся менее эффективными. В данном исследовании предлагается использовать большие языковые модели (LLM) для автоматизации и повышения точности сопоставления ...
Добавлено: 17 апреля 2026 г.
Добавлено: 17 апреля 2026 г.
Лысенок Н. И., Фундаментальная и прикладная математика 2026 Т. 26 № 3 С. 33–42
Исследование посвящено оценке влияния прогнозов реализованной волатильности на результаты активных торговых стратегий на российском рынке акций. На выборке 17 ликвидных акций за 2014-2026 гг. построена гибридная прогнозная модель, объединяющая HAR-J и градиентный бустинг; её преимущество над базовой HAR-J подтверждено тестом Дибольда-Мариано (p < 0,001). Шесть направленных стратегий трёх категорий протестированы с тремя механизмами интеграции прогнозов и без них. ...
Добавлено: 17 апреля 2026 г.
Актуальность исследования обусловлена нарастанием цифрового неравенства между регионами России на фоне стремительного развития технологий. Диспропорции в уровне цифровизации консервируют существующие межрегиональные разрывы и создают риски концентрации инфраструктуры и кадрового потенциала в ограниченном числе субъектов. Цель исследования — выявить и количественно оценить динамику и пространственную структуру цифрового неравенства в регионах России (2011—2023), дифференцируя его на первичный ...
Добавлено: 16 апреля 2026 г.
Кочеткова Е. В., Компьютерные исследования и моделирование 2021 Т. 13 № 6 С. 1249–1273
Проблема отсутствия сбалансированности спроса и предложения на рынке труда специалистов высшей и средней квалификации не только приводит к потерям человеческого капитала, но также в значительной мере препятствует инновационному и научно-технологическому развитию. Предварительный анализ показал, что во многом несбалансированность спроса и предложения труда инженерно-технических специалистов в России связана с процессом деиндустриализации и снижения престижности инженерной профессии, ...
Добавлено: 15 апреля 2026 г.
Дичева О. В., Воронцова О. В., Экономика и управление: проблемы, решения 2026 Т. 10 № 1(166) С. 73–78
Исследования современных трендов в экономике позволяют сделать вывод о том, что эффективное взаимодействие участников транспортного рынка зависит от того, как государство формирует транспортную инфраструктуру и организует работу железнодорожной отрасли. В статье представлен опыт и исследованы особенности государственного управления инфраструктурой железнодорожного транспорта передовых и развивающихся стран. ...
Добавлено: 15 апреля 2026 г.
М.: Издательский дом Высшей школы экономики, 2024.
Эмпирическое социологическое исследование неформальных хозяйственно- экономических практик (промыслов) провинциальных российских домохозяйств охватывает около четверти регионов страны. Выявлены и описаны виды промысловых практик и основные ресурсы, привлекаемые для осуществления экономической деятельности населения. Специальное внимание уделено древним (архаическим) промыслам и их сопоставлению с современными промыслами, базирующимися на разных источниках ресурсов. Соотношение разных видов промыслов определено как основное ...
Добавлено: 15 апреля 2026 г.
Саламатов В. Ю., Базелюк В. Н., Бизнес. Общество. Власть 2025 № 3 (57) С. 218–238
Статья посвящена анализу опыта Исламской Республики Иран в условиях длительного санкционного давления, которое продолжается с 1979 г. Основное внимание уделено трем ключевым аспектам: историческим этапам введения санкций, их влиянию на экономику, политику и социальную сферу страны, а также методам адаптации Ирана к ограничениям. Санкции против Ирана прошли три основных этапа. Введенные меры оказали значительное влияние ...
Добавлено: 13 февраля 2026 г.
Лешаков П. С., 2025 № 1
В статье анализируется современное состояние и перспективы развития технологий искусственного интеллекта (ИИ) в КНДР. Ожидания того, что ИИ откроет дорогу новому технологическому укладу, предопределили жесткую конкуренцию стран мира за лидерство. С учетом «эффекта масштаба», в нынешних условиях догнать отстающим странам лидеров чрезвычайно сложно. В этом отношении определенный интерес представляет опыт КНДР в развитии технологий ИИ. ...
Добавлено: 6 февраля 2026 г.
Панарина М. М., Право и экономика 2025 № 12(454) С. 5–9
В рамках настоящей статьи автор анализирует существующие правовые и технические ограничения на передачу по наследству цифровых активов и предлагает форму безобъектного свидетельства на цифровой актив, способного зафиксировать юридически значимые факты, связанные с цифровыми активами и обеспечить его правопреемство, выделяют его ключевые особенности и признаки. Объектом исследования выступают цифровые активы, как элементы цифрового оборота, подлежащие правопреемству. ...
Добавлено: 28 декабря 2025 г.
Гуревич А. М., Пьянкова М. В., Скоробогатов А. С. и др., Экономический журнал Высшей школы экономики 2025 Т. 29 № 4 С. 691–716
Прогнозирование и анализ волатильности инструментов является одной из фундаментальных задач при работе на фондовом рынке. В литературе чаще всего предсказания рыночной волатильности строятся с помощью линейных моделей. Однако данный инструмент может быть не самым подходящим для поставленной задачи, поскольку рынок непостоянен и его волатильность имеет периоды высоких и низких значений. Одним из методов, позволяющих учесть ...
Добавлено: 24 декабря 2025 г.
Ионцев М. А., Инновации и инвестиции 2025 № 7 С. 43–46
В статье рассматривается волатильность цифровой валюты BTC на фоне показателей волатильности традиционных ценных бумаг. Проведен сравнительный анализ, в ходе которого выявлено, что уровень ценовой нестабильности ВТС в целом сопоставим с волатильностью ряда акций и других финансовых инструментов. Особое внимание уделяется факторам, влияющим на динамику курсовой стоимости цифровой валюты, включая рыночную ликвидность, регуляторные риски, влияние новостного ...
Добавлено: 10 ноября 2025 г.
Волкова О. Н., Финансы: теория и практика 2025 Т. 29 № 5 С. 21–33
Предмет данного исследования: криптовалюты — финансовый инструмент, широко используемый участниками финансовых рынков с начала 2010-х гг. Однако их статус в финансовых системах разных стран до сих пор в процессе обсуждения; нет консенсуса в понимании экономической природы этих инструментов, что определяет актуальность исследования.
Цель работы — определить экономическую природу криптовалют и их место среди других бездокументарных инструментов денежного ...
Добавлено: 5 ноября 2025 г.