ИДЕНТИФИКАЦИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЕ ЧРЕЗМЕРНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

Финансы и бизнес. 2020. Т. 16. № 4. С. 24–40.

Господарчук Г. Г., Сучкова Е. О.

Необходимость обеспечения финансовой стабильности свидетельствует о важности наличия в арсенале центральных банков аналитических инструментов, позволяющих идентифицировать уровень чрезмерной долговой нагрузки не только в нефинансовом секторе и секторе домашних хозяйств, но и в финансовом секторе. В связи с тем, что основную долю в финансовом секторе составляют банки, цель настоящего исследования состоит в разработке аналитического инструментария, позволяющего выявлять чрезмерную задолженность российского банковского сектора и тем самым предупреждать возникновение кризисных явлений. В исследовании использованы методы статистического, сравнительного, графического, корреляционно-регрессионного и ГЭП-анализа. Эмпирический анализ выполнен на основе данных Банка России за период 2007-2019 гг. Для определения чрезмерной долговой нагрузки в банковском секторе предлагается показатель относительной общей задолженности. Предложен метод оценки порогового значения данного показателя и определены его количественные значения для целей диагностики цикличности банковского сектора и регулирования его финансовой устойчивости. Даны рекомендации по введению нового регулятивного инструмента в виде обязательного норматива задолженности банков. Результаты эмпирического анализа уровня долговой нагрузки российского банковского сектора с использованием предложенного индикатора подтвердили его целесообразность как дополнительного инструмента диагностики и регулирования финансовой стабильности на макро- и микроуровне экономики.

Ключевые слова: леверидж, financial stability, leverage, финансовая стабильность, долговая нагрузка, debt load