?
Markets Record High: The Case of Speculative Bubbles
P. 184-187.
Хон О. Д.
Overvaluation on financial markets, high price volatility and quite rapid reduction of emerging markets towards an investment behavior field in terms of predictive estimation and forecast of further market changes. Hereby decision-making basis is a personal investment understanding and, due to favorable business climate, could build up the growth of irrational exuberance and speculative bubbles on financial markets.
This study models Market Certainty Index as a measure of asset overpricing and market overvaluation in terms of a speculative bubble concept. The results also provide insights of how to enhance the facility of overpriced assets studies at non-transparent economies or emerging markets.
В книге
Graduate School of Management, St. Petersburg University, 2016
Гольденгорин Б. И., Кочетуров А. А., Пардалос П. О., , in : Clusters, orders, trees: methods and applications. In Honor of Boris Mirkin's 70th Birthday. Vol. 92.: Berlin : Springer, 2014. P. 77-89.
In the course of recent ten years algorithms and technologies for network structures analysis have been applied to financial markets among other approaches. The first step of such an analysis is to describe the considered financial market via the correlation matrix of stocks prices over a certain period of time. The second step is to ...
Добавлено: 7 октября 2013 г.
Viacheslav M. Shavshukov, Zhuravleva N., Journal of Risk and Financial Management 2023 Vol. 16 No. 6 Article 289
Добавлено: 15 июня 2023 г.
Роженцова Е. В., Салтыкова А. Д., Девяткова Т. М., Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал 2021 Т. 13 № 1 С. 93-106
На фоне нестабильности мировой экономики с апреля 2020 г. растет спрос на обезличенные металлические счета, предлагаемые российскими коммерческими банками. Но на сегодняшний день большинство российских банков не предоставляют данный продукт. Однако ведение обезличенных металлических счетов — это способ для банков расширить спектр своих продуктов, диверсифицировать свои доходы, привлечь новых и удержать старых клиентов. При входе ...
Добавлено: 1 марта 2021 г.
Дранев Ю. Я., Фомкина С. А., / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2013. No. WP BRP 26/FE/2013.
We introduce a new asset pricing model to account for risk asymmetrically in a very natural way. Assuming asymmetric investor behavior we develop a utility function similar to a quadratic utility but include a colog measure for capturing risk attitude. Asymmetry in investor preferences follows the asymmetric relationships between asset and market returns in equilibrium. ...
Добавлено: 24 января 2014 г.
Розмаинский И. В., Економiчний Вiсник Донбасу 2012 № 4(22) С. 34-42
Согласно неортодоксальной – посткейнсианской и институциональной – экономической теории, расширение финансового сектора может оказаться вредным для реального сектора экономики. Такой вывод является следствием учета изменчивости предпочтений, горизонтов планирования и степени рациональности поведения экономических агентов. Автор работы полагает, что как методология, так и выводы неортодоксальной экономической теории могут быть особенно важными для ряда переходных экономик. Дело ...
Добавлено: 26 декабря 2012 г.
Istanbul : [б.и.], 2014
Добавлено: 18 марта 2015 г.
Гельман С. В., Шпренгер К., Экономический журнал Высшей школы экономики 2014 Т. 18 № 1 С. 160-172
В статье раскрывается вклад Юджина Фамы, Ларса Хансена и Роберта Шиллера в исследования цен финансовых активов. Мы показываем, как Нобелевские лауреаты изменили способ изучения цен активов, представления ученых, инвесторов и финансовой индустрии о предсказуемости цен и о взаимосвязи риска и доходности активов. ...
Добавлено: 9 апреля 2014 г.
Enikolopov R., Petrova M., Сонин К. И., American Economic Journal: Applied Economics 2018 Vol. 10 No. 1 P. 150-174
Добавлено: 5 января 2017 г.
Гилман М. Г., Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика 2011 № 4 С. 11-19
Накануне саммита «двадцатки» в Каннах в своем анализе, автор предположил, что за исключением президента Франции Саркози никто не удивится, если результаты в Каннах всех разочаруют. С точки зрения автора это, конечно, не означает, что мировая экономика откажется от корректировки всего лишь из-за того, что «Группа двадцати» двадцатка не приняла решения. Дисбалансы в конечном итоге будут ...
Добавлено: 4 октября 2012 г.
Погорелова П. В., Пересецкий А. А., Прикладная эконометрика 2020 Т. 57 С. 53-71
В данной работе метод линейного фильтра Калмана применяется для декомпози‐ ции несинхронных наблюдений реализованной волатильности финансовых индексов (NIKKEI 225, FTSE 100, S&P 500) на ненаблюдаемые глобальную и локальную состав‐ ляющие. Показано, что волатильность нью‐йоркского индекса S&P 500 представляет собой глобальную компоненту, в то время как токийский индекс NIKKEI 225, напротив, в большей степени подвержен изменениям ...
Добавлено: 26 августа 2020 г.
Бячкова А. А., , in : Financial Econometrics and Empirical Market Microstructure. : NY : Springer, 2015. P. 47-53.
Добавлено: 29 сентября 2015 г.
Пересецкий А. А., International Journal of Computational Economics and Econometrics 2014 Vol. 4 No. 1/2 P. 82-95
In this paper, we empirically test the dependence of the Russian stock market on the world stock market, world oil prices and Russian political and economic news during the period 2001–2010. We find that oil prices are not significant after 2006, and the Japan stock index is significant over the whole period, since it is ...
Добавлено: 23 марта 2014 г.
Левандо Д. В., Sakharov M., / SSRN. Series "Working Papers". 2018.
We develop a theory of market instability caused by strategic trade with complete information and without outside shocks. We focus on general equilibrium duopoly as a strategic market game with infinite strategies, and a pricing mechanism. First order conditions of the game are the 1-st kind integral equations of Fredholm, which have many solutions.
A solution ...
Добавлено: 23 января 2018 г.
Brno : Masaryk University Press, 2019
Добавлено: 4 февраля 2022 г.
Асатуров К. Г., Теплова Т. В., Управление финансовыми рисками 2012 № 4(32) С. 254-266
Во второй части работы (первая часть статьи опубликована в №3 журнала за 2012 г.) тестируется ряд гипотез, касающихся эффекта перетекания волатильности на фондовых рынках мира. Авторы на базе модели GARCH-BEKK из класса многомерных моделей GARCH показывают, что развитые рынки капитала менее подвержены волатильности со стороны американского рынка, нежели развивающиеся, а российский рынок демонстрирует одну из ...
Добавлено: 21 ноября 2012 г.
Victoria Dobrynskaya, Dubrovskiy M., International Finance Review 2023 Vol. 22 P. 95-111
Добавлено: 31 января 2023 г.
Володин С. Н., Скиба А. В., Валютное регулирование. Валютный контроль 2017 № 3 С. 52-59
На сегодняшний день в российской действительности существует немало вопросов, связанных с приобретением крупных пакетов акций, процедурой обязательного и добровольного предложения, а также вытеснением миноритарных акционеров при покупке более 95% пакета акций. Проблемы защиты прав миноритариев здесь являются как никогда острыми и актуальными. Для внесения ясности в данные вопросы авторами проводится анализ текущей судебной практики и ...
Добавлено: 7 мая 2017 г.
Левандо Д. В., Sakharov M., / University Ca' Foscari of Venice, Dept. of Economics. Series Research Paper Series No. 01/WP/. 2018.
We develop a theory of market fluctuations caused by strategic trade with complete information and without outside shocks. The constructed general equilibrium duopoly is a strategic market game with infinite strategies and multiple mixed strategies equilibria. First order conditions (FOC) of the game are the ill-posed problems (Hadamard, 1909), but every equilibrium mixed strategy can ...
Добавлено: 16 января 2018 г.
Ичкитидзе Ю. Р., Quarterly Review of Economics and Finance 2018 Vol. 68 P. 103-117
Добавлено: 23 января 2018 г.
European Publisher, 2021
Добавлено: 15 апреля 2022 г.
Радошевич С., Yoruk E., Technological Forecasting and Social Change 2018 No. 129 P. 56-75
Добавлено: 11 ноября 2020 г.
Карпова Н. С., Baltic RIM Economies Review 2015 No. 5 P. 20-21
This paper explores the current changes in the world gas market where Russia has a wide spectrum of economic interests, international projects, as well as problems to be solved in the context with decline in demand and prices for natural gas and other energy commodities, growing contradictions and rivalry among the leading market players, political ...
Добавлено: 5 февраля 2016 г.
Анилов А. Э., Journal of Corporate Finance Research 2019 Vol. 13 No. 2 P. 25-35
Добавлено: 27 октября 2019 г.
Волкова О. Н., Журнал Новой экономической ассоциации 2018 № 3 (39) С. 85-109
В статье проведен анализ концепции «справедливая стоимость», практик и последствий ее применения в учете и финансах, ее соотнесения с другими ключевыми концепциями, используемыми в социальноэкономических дискуссиях. Справедливая стоимость — оценка актива или обязательства — это сумма, за которую их можно было бы продать (передать) другому лицу на организованном рынке. Показано, что основными причинами появления концепции ...
Добавлено: 24 сентября 2018 г.