?
Механизмы санации банков bail-out и bail-in в Европейском банковском праве: достоинства и недостатки
После кризиса 2008 года, начавшегося как глобальный финансовый кризис банковского сектора и превратившегося в бюджетный кризис в государствах – участниках Европейского Союза, стратегия спасения банков за счёт государственной помощи подверглась критике. Негативная оценка действий наднациональных и национальных властей связана с отсутствием координации действий по предотвращению последствий банкротства банков и их подразделений в различных странах и растратой бюджетных средств на компенсацию потерь недобросовестных менеджеров финансовых организаций. С целью стабилизации банковского сектора государств – участников ЕС было принято решение создать Европейский банковский союз.
Одной из основ Европейского банковского союза является санация и урегулирование несостоятельности финансовых институтов посредством новой стратегии – «bail-in», при которой в случае возникновения сложностей у банка потери компенсируются за счёт средств самого банка и его кредиторов. В рамках настоящей статьи рассматриваются достоинства и недостатки стратегии «bail-in», а также даётся анализ преимуществ и недочётов её предшественницы – стратегии “bail-out”. Актуальность поднимаемой проблемы обусловлена необходимостью анализа причин финансового кризиса 2008 года с целью предотвращения в дальнейшем их негативного воздействия на банковский сектор ЕС. Кроме того, сравнение достоинств и недостатков стратегий спасения банков, применяемых в ЕС, может быть полезно для целей их внедрения в банковское регулирование России. Основным методом, применяемым в исследовании, является
сравнительно-правовой. Наравне с ним использовались аналитический и эмпирический методы.
Статья содержит анализ различных точек зрения, представленных в зарубежной доктрине, относительно достоинств и недостатков стратегий спасения банков. В ней рассматриваются проблемы правового и экономического характера, связанные с оздоровлением банков и предотвращением их банкротства как в рамках одного государства, так и в нескольких странах. Статья разделена на две части, первая из которых посвящена анализу достоинств и недостатков стратегии «bail-out», а также детальному рассмотрению урегулирования несостоятельности банковской группы Fortis в рамках данной стратегии. Во второй части статьи рассматриваются достоинства и недостатки стратегии «bail-in», в том числе в процессе её имплементации в национальные системы государств – участников ЕС. В заключении делаются выводы относительно эффективности методов спасения банков в ЕС.