Две модели принятия решений участником торгов на фондовой бирже по формированию и изменению своего инвестиционного портфеля

2015. No. WP7/2015/02.

Беленький А. С., Егорова Л. Г.

Предлагаются две математические модели, с использованием которых участник биржевых торгов на фондовой бирже может принимать решения по формированию и изменению своего инвестиционного портфеля. В первой модели используется способность трейдера прогнозиро- вать будущие значения стоимости каждого из интересующих его финансовых инструментов; при этом задачу отыскания оптимальных стратегий инвестирования трейдера в эти инструменты удается свести к задаче линейного программирования. В рамках второй модели трейдер мо- жет оценивать лишь область изменения значений для всей совокупности интересующих его финансовых инструментов в форме линейных неравенств балансового типа; при этом задача отыскания оптимальных стратегий трейдера формулируется как антагонистическая игра с не- линейной целевой функцией, аналогичная игре с природой. Доказано, что седловые точки в этой игре находятся из решения задач линейного программирования, образующих двойствен- ную пару.

Ключевые слова: ценные бумаги, portfolio, портфель, седловая точка, линейное программирование, linear programming, saddle point, financial securities

ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА: Анализ данных и принятие решений в социально-экономических и политических системах (2015)