?
Modeling Integral Financial Stability Index: A Cross-Country Study
Высшая школа экономики
,
2014.
No. WP BRP 75/EC/2014.
Арзамасов В. Ю., Пеникас Г. И.
Глобальный финансовый кризис 2008 года оказал значительное влияние на экономики стран и привлек внимание к проблеме построения агрегированного индекса, который отражал бы динамику финансовой стабильности в конкретной стране и позволял сопоставлять различные страны с точки зрения данного уровня и, как следствие, инвестиционной привлекательности, а также указывал источники нестабильности. В исследовании рассматриваются подходы к построению такого индекса для набора стран и предлагаются количественные меры для оценки качества полученных индексов с точки зрения их прогнозной силы. Было показано, что модели, построенные в первых разностях, обладают лучшими качествами, чем модели, построенные для исходных переменных. Кроме того для данных моделей введение переменной для отражения специфики стран/их групп не приводит к повышению качества прогноза. Наилучшая модель, согласно введенным количественным показателям, содержит две независимые переменные: «Доходность на активы» (ROA) и «Отношение регуляторного капитала к взвешенным по риску активам»
Арзамасов В. Ю., Пеникас Г. И., В кн. : XII Всероссийское совещание по проблемам управления. ВСПУ-2014. Москва, 16-19 июня 2014 г.: Труды [Электронный ресурс]. : М. : Институт проблем управления им. В.А. Трапезникова РАН, 2014. С. 5852-5863.
Работа посвящена построению интегрального индекса финансовой стабильности для Израиля на основе индивидуальных макроэкономических показателей. Рассмотрены различные подходы к построению интегральных индексов, как с использованием зависимой переменной, так и в ее отсутствие. Произведено сравнение полученных индексов между собой с точки зрения их прогнозной силы. ...
Добавлено: 3 июля 2014 г.
/ . Series "Russian Journal of Money and Finance". 2019. No. 3.
Мы рассматриваем новокейнсианскую модель малой открытой экономики, откалиброванную для описания российской экономики, с банковской системой, выдающей обеспеченные и необеспеченные кредиты. В течение делового цикла фирмы допускают эндогенный дефолт по необеспеченным долговым обязательствам. Мы анализируем эффективность четырех альтернативных типов контрциклической политики, реагирующих на рост необеспеченного кредитования в экономике. Денежно-кредитная политика «движения против ветра» показывает наибольшую эффективность, ...
Добавлено: 29 октября 2019 г.
Господарчук Г. Г., Сучкова Е. О., Финансы и бизнес 2020 Т. 16 № 4 С. 24-40
Необходимость обеспечения финансовой стабильности свидетельствует о важности наличия в арсенале центральных банков аналитических инструментов, позволяющих идентифицировать уровень чрезмерной долговой нагрузки не только в нефинансовом секторе и секторе домашних хозяйств, но и в финансовом секторе. В связи с тем, что основную долю в финансовом секторе составляют банки, цель настоящего исследования состоит в разработке аналитического инструментария, позволяющего ...
Добавлено: 16 июля 2021 г.
Хасянова С. Ю., Деньги и кредит 2013 № 6 С. 35-40
В работе анализируются показатели финансовой устойчивости банковского сектора России за период 2008-2012 гг. на основе данных, публикуемых и используемых Международным валютным фондом для оценки финансовой стабильности в разных странах. В ходе исследования выявлены факторы, влияющие на уровень и динамику анализируемых показателей, а также проведен сравнительный анализ состояния финансовой устойчивости банковского сектора Российской Федерации и банковских ...
Добавлено: 15 июля 2013 г.
Подругина А. В., Табах А. В., Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика 2020 Т. 15 № 2 С. 173-190
Сегодня глобальная финансовая система сталкивается с необходимостью реагировать на тройной вызов: угрозу нового системного финансового кризиса на глобальном и региональном уровне; трудности постоянной адаптации существующих практик финансового бизнеса и регулирования к интенсивным технологическим инновациям; последствия излишнего политического влияния на финансовую систему посредством санкций и избирательно применяемых практик в санкционных целях. Для улучшения качества финансового регулирования ...
Добавлено: 4 августа 2020 г.
Хасянова С. Ю., Вопросы статистики 2020 Т. 27 № 4 С. 97-113
Последнее десятилетие характеризовалось совершенствованием системы мониторинга состояния финансовых систем на национальном и международном уровнях для принятия результативных мер финансовой стабилизации. Целью исследования является оценка устойчивости банковских секторов экономически развитых и развивающихся стран за период 2009-2018 гг. с учетом процессов, происходящих в мировой экономике и на международных финансовых рынках.
В работе использована методология Международного валютного фонда оценки устойчивости депозитных учреждений и база данных МВФ, содержащая показатели ...
Добавлено: 13 сентября 2020 г.
Джагитян Э. П., Деньги и кредит 2017 № 7 С. 31-40
Процессы евразийского регионализма предполагают активное участие банков государств-членов ЕАЭС в интеграционных процессах. Однако укрепление их интеграционного потенциала как одного из факторов финансовой стабильности во многом будет определяться состоятельностью региональной модели банковского регулирования в формате «мини-Базель III». Разнорежимность национальных механизмов регулирования, их «герметичность» и отсутствие органов, наделенных мандатом координации процесса регулятивной регионализации, тормозят формирование евразийского регулятивного ...
Добавлено: 20 июня 2017 г.
Джагитян Э. П., М. : Юрайт, 2019
В представленной монографии автор исследует вопросы макропруденциальной политики как составной части системы международного банковского регулирования. Представлен анализ ряда вопросов, раскрывающих особенности взаимодействия между макро- и микропруденциальным регулированием, показана роль макропруденциального регулирования по минимизации системных рисков, а также в какой мере эффективность макропруденциального инструментария будет способствовать обеспечению стрессоустойчивости банковского сектора. Также автор затрагивает и дискуссионные, противоречивые ...
Добавлено: 28 августа 2018 г.
Сучкова Е. О., Мастеровенко К. В., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2017 № 1 С. 123-146
В статье рассматривается методологическая основа макропруденциального стресс – тестирования, применяемого в качестве количественного инструмента для анализа и прогнозирования финансовой стабильности. Данный инструмент стал активно использоваться регулирующими органами по всему миру, в особенности, после глобального финансового кризиса 2007 – 2008 гг. Проанализирован опыт проведения макропруденциального стресс – тестирования банковского сектора США и ЕС, сконцентрировано внимание на ...
Добавлено: 29 января 2017 г.
Свирина Е. М., Экономика. Налоги. Право 2014 № 2 С. 60-65
В статье анализируются мировая практика денежно-кредитной политики с учетом последствий финансовоэкономического кризиса, особенности применения инструментов центрального банка, а также показано влияние финансовой стабильности как внешнего фактора воздействия на процесс достижения целей денежно-кредитной политики. ...
Добавлено: 22 мая 2018 г.
Джагитян Э. П., Мировая экономика и международные отношения 2017 Т. 61 № 11 С. 13-23
Анализируются особенности и перспективы формирования оптимальной модели международного банковского регулирования с применением механизма макропруденциальной политики. Современный макропруденциализм показан во взаимосвязи с микропруденциальным банковским регулированием, а его значение – в контексте задач по минимизации системных рисков, укреплению стрессоустойчивости в банковской сфере и обеспечению финансовой стабильности. Выявлены слабые звенья макропруденциального регулирования, систематизированы вопросы, которые предстоит решить в ...
Добавлено: 20 июня 2017 г.
Vadim Arzamasov, Пеникас Г. И., Procedia Computer Science 2014 Vol. 31 P. 985-994
Добавлено: 3 июля 2014 г.
Николаева М. М., Серегина С. Ф., Горизонты экономики 2016 № 6(33) С. 7-24
В статье дан обзор различных подходов к определению финансовой стабильности, представленных в зарубежной экономической литературе, а также в изданиях центральных банков, рассматриваются основные направления анализа данного понятия. Показаны недостающие звенья в характеристике финансовой стабильности, а также пути ее дальнейшего исследования ...
Добавлено: 14 февраля 2017 г.
Хасянова С. Ю., М. : НИЦ Инфра-М, 2015
Монография С.Ю. Хасяновой «Совершенствование банковского регулирования и надзора в России на основе международных принципов» посвящена исследованию развития банковского регулирования и надзора в России на основе международных принципов и стандартов. Процесс внедрения международных принципов и стандартов банковского регулирования в РФ и его последствия анализируются в контексте необходимости обеспечения финансовой стабильности. Особое внимание уделяется макроэкономическому регулированию, а ...
Добавлено: 16 декабря 2015 г.
Сучкова Е. О., Господарчук Г. Г., М. : Русайнс, 2019
В монографии исследованы теоретические, методологические и практические аспекты финансовой стабильности. Разработана методология многоуровневой системы диагностики и регулирования финансовой стабильности. Предложены новые индикаторы рыночной и институциональной финансовой стабильности, а
также критерии качественной оценки финансовой стабильности. Разработаны критерии сбалансированности рыночной и институциональной финансовой стабильности. Предложен механизм формирования Карт рисков и выявления на их основе финансовых дисбалансов межуровневого характера. Предложен аналитический
инструментарий ...
Добавлено: 16 декабря 2019 г.
Сучкова Е. О., Мастеровенко К. В., Финансы и кредит 2015 № 38 С. 20-30
В статье рассматривается вопрос создания мегарегулятора финансового рынка в ответ на глобальный мировой кризис 2007 – 2008 гг. Проанализирован опыт консолидации финансового надзора в США, Великобритании, Германии, Швейцарии и Ирландии. Сконцентрировано внимание на реформе финансового регулирования и надзора в России, подведены первые итоги данной реформы, а также предложены направления для дальнейшей деятельности мегарегулятора ...
Добавлено: 19 февраля 2016 г.
Господарчук Г. Г., Сучкова Е. О., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2021 № 1 С. 189-207
Современные тенденции, характеризующиеся увеличением долговой нагрузки российского сектора домашних хозяйств на фоне стагнации реальных доходов населения, свидетельствуют о важности наличия в арсенале регулятора аналитических инструментов, позволяющих идентифицировать уровень чрезмерной долговой нагрузки этого сектора. В связи с этим цель настоящего исследования состоит в разработке аналитического инструментария, позволяющего выявлять чрезмерную долговую нагрузку в секторе домашних хозяйств. В ...
Добавлено: 16 июля 2021 г.
Малышев П. Ю., Деньги и кредит 2013 № 1 С. 38-44
Статья посвящена вопросам создания и деятельности репозитария - инфраструктурной организации финансового рынка, осуществляющей регистрацию срочных внебиржевых сделок. Рассмотрены основные проблемы и решения, связанные с деятельностью репозитариев в мировой практике. Дан обзор российских нормативных правовых актов, регулирующих регистрацию срочных внебиржевых сделок, а также анализ проблем и перспектив создания репозитария в России. ...
Добавлено: 2 декабря 2017 г.
Ларин А. В., Хвостова И. Е., Новак А. Е., Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление 2015 № 4 С. 152-161
В данной работе мы проверяем гипотезу о глубоких привычках в потреблении. Для этого мы оцениваем уравнение Эйлера, разделяя текущее потребление на две группы — продукты питания и прочие товары и услуги. Оценка строится с помощью обобщенного метода моментов на основе микроэкономических данных панельного обследования домохозяйств «Российский мониторинг экономического положения и здоровья населения НИУ-ВШЭ» (RLMS-HSE). Результаты ...
Добавлено: 17 марта 2016 г.
Пересецкий А. А., Карминский А. М., Frontiers in Finance and Economics 2011 Vol. 1 No. 8 (1) P. 88-110
Добавлено: 4 октября 2012 г.
Аладышкина А. С., Лакшина В. В., Леонова Л. А. и др., Электронный научный журнал "Социальные аспекты здоровья населения" 2018 Т. 2 № 60 С. 1-15
Подрастающее поколение составляет демографический, социально-экономический и трудовой потенциал общества. Качество трудовых ресурсов общества напрямую зависит от здоровья данной группы населения и является одной из важнейших составляющих ресурсного потенциала страны. В связи с этим, тщательный анализ детерминантов уровня здоровья детей представляет собой актуальную проблему.
В настоящее время в условиях устойчивого нарушения равновесия между человеком и природой одним ...
Добавлено: 28 мая 2018 г.
Кучмаева О. В., Калабихина И. Е., Вопросы статистики 2013 № 10 С. 29-36
Статья посвящена проблеме использования статистической методологии при проведении мониторинга участия детей в процессе принятий решений в их интересах. Право детей на участие рассматривается как одно из основных принципов Конвенции о правах ребенка. Впервые в российской социальной практике рассматривается подход к объективному анализу соблюдения права детей на участие в процессе принятия решений, опирающийся на систему количественных ...
Добавлено: 14 марта 2014 г.
Рассматриваются методы и алгоритмы построения эконометрических моделей по пространственным, временным и пространственно-временным выборкам, методы оценки параметров моделей и проверки их значимости. Изложение регрессионного анализа начинается с классической двумерной и множественной линейной модели, которая в дальнейшем обобщается на условия мультиколлинеарности и нелинейности, гетероскедастичности и автокоррелированности регрессионных остатков. Рассматриваются также модели с переменной структурой, бинарного и множественного ...
Добавлено: 16 марта 2015 г.
Зудина А. А., / Высшая школа экономики. Серия WP3 "Проблемы рынка труда". 2016. № 05.
Тема мобильности рабочей силы и перемещений работников между состояниями занятости и незанятости, рабочими местами, отраслями и профессиями в настоящий момент является невероятно популярной. Однако она не исчерпывается рассмотрением изменений в объективном положении людей. Субъективная мобильность, т.е. изменение представлений о своем благополучии и месте в обществе, представляет собой еще один важный угол зрения. Имеющиеся данные свидетельствуют ...
Добавлено: 3 октября 2016 г.