?
The Effectiveness Of Different Trading Strategies For Price-Takers
Высшая школа экономики
,
2014.
No. WP BRP 29/FE/2014.
В работе представлено несколько агентно-ориентированных имитационных моделей биржи для изучения зависимости между способностью трейдера правильно предсказывать направление движения цен и его благосостоянием и вероятностью банкротства, а также для сравнения различных торговых стратегий мелких инвесторов при наличии и отсутствии возможностей использовать короткие позиции и маржинальные кредиты. Показано, что если трейдер торгует только на собственные средства, то для гарантированного неразорения и получения дохода с высокой долей вероятности ему достаточно правильно принимать решения с вероятностью чуть выше ½, что может служить объяснением привлекательности фондовой биржи в глазах мелких и средних трейдеров. Однако если трейдер станет торговать с использованием заемного капитала, то для достижения этих целей вероятность правильного предсказывания движений цены актива должна быть намного выше
Ключевые слова: биржаsimulationторговые стратегииstock exchangeagent-based systemtrading strategiesагентно-ориентированное моделирование
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Алескеров Ф. Т., Егорова Л. Г., Economics Letters 2012 Vol. 117 No. 3 P. 563-565
Мы представили процессы, происходящие на бирже, как два случайных процесса, один из которых отражает «регулярный» режим в экономике, а второй – кризисный. Если регулярный процесс верно распознается игроком с вероятностью чуть выше, чем ½, это позволяет ему иметь положительный средний выигрыш. Мы думаем, что этот феномен лежит в основе нежелания людей постоянно ожидать кризисы и ...
Добавлено: 15 октября 2012 г.
Алескеров Ф. Т., Егорова Л. Г., Экономический журнал Высшей школы экономики 2010 Т. 14 № 4 С. 492-506
В своей работе «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» Н.Н. Талеб, анализируя причины финансовых кризисов, делает вывод о том, что современные экономические модели плохо описывают реальность, так как не умеют предсказывать такие кризисы. Соответственно, и люди, которых эти модели ничему не учат, не умеют такие кризисы распознавать заранее. Мы попытались представить процессы, происходящие на бирже, в ...
Добавлено: 13 октября 2012 г.
Беленький А. С., Егорова Л. Г., / Издательский дом ВШЭ. Series WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2016. No. 02.
В работе предложены два подхода к моделированию взаимодействия мелких и средних биржевых трейдров с биржей. В рамках этих подходов трейдеры могут формировать свои портфели финансовых инструментов, обращающихся на бирже, и управлять ими с использованием методов линейного, целочисленного и смешанного программирования. В отличие от предыдущих публикаций авторов по рассматриваемым в работе вопросам, помимо обычных ценных бумаг, ...
Добавлено: 27 июня 2016 г.
Искяндяров Р. Р., Банковские услуги 2019 № 8 С. 24-31
Научно-технический прогресс оказывает значительное влияние на участников биржевых торгов, и банки, брокеры, корпорации все чаще отдают предпочтение высокоэффективным средствам реализации торговых стратегий. Одно из них - высокочастотная торговля. В статье анализируются преимущества и недостатки высокочастотной торговли для российского фондового рынка. Особое внимание автор уделил вопросам идентификации высокочастотной торговли. Проведенный анализ позволил выдвинуть и обосновать предположение ...
Добавлено: 19 февраля 2023 г.
Петров С. С., Ошарин А. М., Аудит и финансовый анализ 2007 № 2 С. 183-188
В работе исследуются методы оптимизации финансовых результатов инвестора, работающего на российском фондовом рынке. Для двух различных состояний биржи – периода «умеренного» роста и периода «бурного» роста – построены множества эффективных инвестиционных возможностей. Обоснован вывод о нецелесообразности «глубокой» диверсификации инвестиционного портфеля на современном этапе развития фондового рынка в нашей стране. В итоге проведенного анализа сформулированы рекомендации ...
Добавлено: 12 декабря 2012 г.
Никитина С. В., Сборники конференций НИЦ Социосфера 2011 № 21 С. 6-15
The article examines the experience of China's investment policy aimed at creating favorable conditions to attract investment, particularly foreign direct investments, to the most important country's industries. In recent years, this policy (the establishment of free economic zones, trade liberalization, the establishment of an appropriate legislative framework, state support for investors) has brought noticeable positive ...
Добавлено: 15 ноября 2012 г.
Егорова Л. Г., , in : Procedia Computer Science. 2nd International Conference on Information Technology and Quantitative Management, ITQM 2014. National Research University Higher School of Economics (HSE) in Moscow (Russia) on June 3-5, 2014. Vol. 31.: Amsterdam : Elsevier, 2014. P. 133-142.
Добавлено: 12 июня 2014 г.
Гордейчук Е. Н., Экономический анализ: теория и практика 2010 № 34(199) С. 48-60
В статье рассмотрены наиболее популярные показатели ожиданий рыночных инвесторов, которые обычно используются для построения инвестиционных стратегий. Представлено их подробное описание и отмечены присущие им недостатки. Предлагается использовать инновационный инструмент - функцию абсолютного неприятия риска. Доказывается большая эффективность инвестирования на основе предлагаемого индикатора. ...
Добавлено: 13 октября 2012 г.
Киров : МЦНИП, 2014
Математические и компьютерные модели экономических процессов. ...
Добавлено: 29 января 2015 г.
Серова Е. Г., Shklyaev D., International Journal of Simulation and Process Modelling 2021 Vol. 17 No. 2/3 P. 106-115
Добавлено: 7 мая 2021 г.
Крюков В. А., Токарев А. Н., Шмат В. В., ЭКО 2019 Т. 49 № 3 С. 117-134
Надежное обеспечение потребителей нефтепродуктами по приемлемым ценам традиционно является одной из наиболее обсуждаемых проблем российской экономики, в том числе потому, что напрямую затрагивает интересы большого количества автолюбителей, а косвенно (через систему межотраслевых связей) – практически всего населения страны. Интерес к этой теме особенно возрастает в периоды дефицита нефтепродуктов и/или резкого роста цен на них. Но «топливный» вопрос – это лишь наиболее отчетливо видимая часть тех проблем, которые ...
Добавлено: 10 сентября 2019 г.
Саватюгин А. Л., Пеникас Г. И., Горюшев А. Н., В кн. : Российская экономика: настоящее и перспективы после реформ. Курс лекций. : М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2019. Гл. 14. С. 439-471.
Мировые тенденции
Основные этапы развития в России
Вместо заключения: особенности современного финансового сектора ...
Добавлено: 13 апреля 2019 г.
Костицына К. В., Костицына А. А., Вестник Удмуртского университета 2012 № 2-3 С. 46-53
Представлен обзор процесса либерализации энергетического рынка в Европейском союзе. Рассмотрены исторические предпосылки реформирования отрасли, основные шаги, предпринятые для открытия рынка, современное законодательство, регулирующее действия рынка. А также приведена характеристика рынка и изменение его основных показателей от начала процесса либерализации в Чешской Республике, использованной в качестве примера. ...
Добавлено: 14 ноября 2012 г.
Петрова Е. Ю., Sino-US English Teaching 2012
Данная статья анализирует достоинства моделирования и описывает моделирование заседания ОПЕК, которое проводилось со студентами 3-го курса факультета МЭ и МП НИУ ВШЭ. В статье представлены три стадии моделирования. Цель моделирования – дать студентам возможность увидеть действие рыночных сил на конкретном примере, а также предоставить им возможность получить личный опыт в проведении переговоров и принятии решений. ...
Добавлено: 3 июля 2012 г.
Иванова И. А., Strand Ø., Leydesdorff L., Advances in Complex Systems 2019 Vol. 22 No. 1 P. 1850023-1-1850023-29
Добавлено: 8 октября 2018 г.
Косов М. Е., Вестник Удмуртского университета. Серия 2: Экономика и право 2019 Т. 29 № 5 С. 579-588
Статья посвящена анализу функционирования рынка криптовалют и существующим проблемам, препятствующим его развитию. Сегодня мир нуждается в электронных транзакциях и ликвидации монополии государства на выпуск денежных средств. Рынок криптовалют, как раз является той эволюцией, которая способна изменить текующее положение дел. В ходе исследования определены факторы, влияющие на спрос криптовалюты. Одним из самых важных является желание инвесторов ...
Добавлено: 2 сентября 2021 г.
Федоров В. А., ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика 2011 № 3 С. 134-144
Ранее в российском законодательстве не было четкого определения инсайдерской информации. Теперь она определяется законом, как точная и конкретная информация, ранее не известная, распространение которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и товаров. В статье анализируются трудности на пути реализации закона, реалии и перспективы. ...
Добавлено: 18 ноября 2012 г.
Егорова Л. Г., / Высшая школа экономики. Series WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2011. No. 02.
Поведение биржи можно представить как реакцию на поток событий двух типов, поступающих на финансовый рынок, – «регулярных» событий (случающихся очень часто) и «кризисных» (случающихся намного реже). От того, насколько успешно брокер опознает, какое событие – кризис или не кризис – пришло в данный момент, зависит его благосостояние. В работе [1] было показано, что успешная идентификация ...
Добавлено: 25 декабря 2012 г.
М. : ИНИОН РАН, 2014
В сборнике рассматриваются теоретические и практические проблемы взаимодействия человека, техносферы и биосферы, а также преодоления антропогенной деградации биосферы.
Для научных работников, специалистов, преподавателей и аспирантов. ...
Добавлено: 22 октября 2014 г.
Котельникова М. В., Аистов А. В., Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Социальные науки 2019 Т. 55 № 3 С. 183-189
Представлено описание метода, позволяющего совершенствовать содержание дисциплин математического цикла, разделяя их на инвариантную (общую) и вариативную части. Приводятся результаты выделения инвариантов для дисциплин «Линейная алгебра», «Математический анализ», «Теория вероятностей и математическая статистика», преподаваемых экономистам-бакалаврам нескольких вузов. На основе выделенных инвариантов предлагаются темы для организации самостоятельной проектной и исследовательской деятельности студентов, ориентированной на содержание курса «Эконометрика». ...
Добавлено: 28 января 2020 г.
М. : КноРус, 2012
Представлена экономическая оценка природно-ресурсного потенциала РФ, рассмотрены закономерности размещения природных ресурсов и основные особенности экологической ситуации в регионах страны, описано влияние экологических факторов на демографический потенциал и здоровье населения, приведена характеристика основных загрязнителей окружающей среды, изложены основы природно-ресурсной политики России и хозяйственный механизм ее осуществления, раскрыты региональные различия современной экологической обстановки в стране и тенденции ...
Добавлено: 10 марта 2013 г.
Липатников В. С., Гребенькова Е. С., Проблемы теории и практики управления 2014 № 12 С. 89-96
В данной статье проведено исследование механизма отбора венчурных инновационных проектов. Изучались факторы, влияющие на выбор бизнес-ангелов. Целью работы являлось получение усовершенствованной системы оценивания проектов. На основе проделанной работы можно сказать, что финансирование проекта в большей степени зависит от качественных характеристик проекта. Созданная система была успешно протестирована. ...
Добавлено: 8 декабря 2014 г.
Neretina Ekaterina, Neretina E., Journal of Accounting, Finance and Economics 2013 Vol. 3 No. 1 P. 65-76
The last market crash of 2008-2009 showed that the construction sphere is one of the most fragile subject to the crisis effect. The destructive effect of this crash resulted in substantial decrease in mortgage lending, price index, capital investment, and in growth of the cost level. As the construction industry remains strategically important, the eruption ...
Добавлено: 5 сентября 2013 г.
Oxford Abstracts, 2021
Добавлено: 12 июня 2021 г.