• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Препринт

The Effectiveness Of Different Trading Strategies For Price-Takers

В работе представлено несколько агентно-ориентированных имитационных моделей биржи для изучения зависимости между способностью трейдера правильно предсказывать направление движения цен и его благосостоянием и вероятностью банкротства, а  также для сравнения различных торговых стратегий мелких инвесторов при наличии и отсутствии возможностей использовать короткие позиции и маржинальные кредиты. Показано, что если трейдер торгует только на собственные средства, то для гарантированного неразорения и получения дохода с высокой долей вероятности ему достаточно правильно принимать решения с вероятностью чуть выше ½, что может служить объяснением привлекательности фондовой биржи в глазах мелких и средних трейдеров. Однако если трейдер станет торговать с использованием заемного капитала, то для достижения этих целей вероятность правильного предсказывания движений цены актива должна быть намного выше