• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Наценки на кредитном рынке и некаузальные авторегрессии

Исследуется динамика процентных ставок по банковским кредитам на различные сроки. При анализе используется схема, позволяющая учесть влияние ожиданий будущих значений ставок и оценить значимость этого эффекта. Показано, что для российского банковского сектора в период 2010-2020 гг. влияние ожиданий будущей траектории ставок на текущие значения ставки по кредитам значимо, но относительно невелико. Основные выводы устойчивы по отношению к предположению о стационарности изучаемого процесса. Полученные эконометрические оценки могут быть использованы при калибровке макроэкономических моделей.