• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Спатиальная модель для оценки эффектов перетекания волатильности на рынке нефти и газа

Квантиль. 2019. Т. 14. С. 83-95.

Статья посвящена моделированию эффектов перетекания волатильности, возникающих на рынке нефти и газа. В статье используются данные по дневным ценам акций шестидесяти семи компаний, принадлежащих к нефтегазовому сектору экономики, в тринадцати странах мира. Оценка эффектов перетекания волатильности осуществлена с помощью спатиальной спецификации многомерной модели волатильности BEKK.
С помощью теста Вонга сравнивается объясняющая способность спатиальной BEKK и неспатиальных GO-GARCH и ADCC, с помощью тестов Диболда-Мариано и Хансена-Лунде-Нэйсона - их предсказательная способность. По результатам теста Вонга все три рассматриваемые модели имеют равную объясняющую способность на любом разумном уровне значимости. При вневыборочном сравнении тесты не дают четких свидетельств значимого превосходства спатиальной спецификации над остальными моделями.