Informal loans in Russia: credit rationing or borrower’s choice?

NRU Higher School of Economics , 2013. No. 14.

Семенова М. В., Родина В. И.

В данной статье мы анализируем выбор российскими домохозяйствами между формальным и неформальным рынками кредитов. Мы используем результаты опроса домохозяйств «Мониторинг финансового поведения населения» (2009-2010). Наши результаты показывают, что выбор неформального рынка кредитов - а именно займов у знакомых, друзей, коллег и т.п. - основывается не только на экономических факторах (и, следовательно, рационировании), но и на институциональных, в том числе финансовой грамотности, доверии  банковской системе и кредитной дисциплине. Наши результаты свидетельствуют о том, что выбор  неформального рынка объясняется низкой финансовой грамотностью (а именно, отсутствием математических навыков и привычки вести домашнюю бухгалтерию), а также отсутствием доверия к банковскому сектору в целом. Однако такие заемщики демонстрируют более высокую степень кредитной дисциплины: те, кто считает, что погашение кредита не является обязательным, предпочитают рынок банковских кредитов.

Ключевые слова: Russia, informal loans, consumer loans, household

ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА: Эмпирические методы в сравнительном институциональном анализе (2013)