?
Обзор основных обобщенных моделей оценки инвестиционных навыков управляющих
Финансы и кредит. 2012. № 3. С. 19-27.
Паршаков П. А., Семушин А. В.
Вложение средств в паи инвестиционных фондов является одним из наиболее популярных инструментов, используемых населением для сбережения. Однако, способности менеджеров являются ненаблюдаемой величиной. Данная работа предлагает обзор и критику основных подходов к обобщенной оценке портфельных управляющих.
Паршаков П. А., Семушин А. В., Корпоративные финансы 2012 № 1 (21) С. 110-118
Вложение средств в паи инвестиционных фондов является одним из наиболее популярных инструментов, используемых населением для сбережения. Данная работа предлагает обзор и критику основных подходов к оценке способностей управлящих ПИФами к макропрогнозированию (маркет-таймингу) и микропрогнозированию (пикинг, селектинг). ...
Добавлено: 1 июня 2012 г.
Силаев А. М., International Research Journal of Finance and Economics 2012 No. 100 P. 12-18
Статья посвящена применению фракталов для моделирования финансовых временных рядов. В настоящее время существуют эконометрические модели, опирающиеся на эмпирически выявленные свойства временных рядов. В данной статье найдено соответствие между четырьмя типами фракталов и четырьмя основными эмпирическими свойствами финансовых временных рядов. Это тяжелые хвосты и островершинность распределения доходностей, кластеризация волатильности, эффект дальних корреляций. В статье показано, что ...
Добавлено: 6 ноября 2012 г.
Кравченко Т. К., Середенко Н. Н., Щербинин О. П. и др., Актуальные вопросы современной науки 2010 № 11 С. 217-222
Одной из ключевых особенностей Экспертной системы поддержки принятия решений (ЭСППР) является наличие большого числа включенных в систему методов принятия решений, описанных в рамках общей терминологии. Для включения новых методов принятия решений в ЭСППР необходимо уложить теоретические основы этих методов в термины существующей системы. Данная работа посвящена исследованию метода анализа иерархий (МАИ) на предмет возможности включения ...
Добавлено: 27 июля 2012 г.
Натхов Т. В., Экономический журнал Высшей школы экономики 2011 Т. 15 № 3 С. 353-373
В данной работе исследуется взаимосвязь образования и уровня доверия в России. На основе данных социологического опроса «Георейтинг» по выборке из 68 регионов России показано, что средний уровень образования в регионе является единственным показателем, устойчиво коррелированным с уровнем доверия. На индивидуальном уровне образование – главный предиктор доверия, а также участия в некоммерческих организациях и ассоциациях. Контролируя ...
Добавлено: 3 сентября 2012 г.
Подиновская О. В., Информационные технологии моделирования и управления 2010 № 1(60) С. 71-80
Статья рассказывает о принятии многокритериальных решений с использованием метода анализа иерархий. Метод Анализа Иерархий (МАИ) — математический инструмент системного подхода к сложным проблемам принятия решений. МАИ не предписывает лицу, принимающему решение (ЛПР), какого-либо «правильного» решения, а позволяет ему в интерактивном режиме найти такой вариант (альтернативу), который наилучшим образом согласуется с его пониманием сути проблемы и требованиями ...
Добавлено: 21 октября 2012 г.
В книге раскрывается роль, которую инвестиционные фонды играют в экономике и финансах домашних хозяйств. На базе уникальной базы данных о 754 российских паевых инвестиционных фондах (ПИФах) авторами проведен анализ экономики отрасли коллективных инвестиций в 1997–2013 гг. В отдельный раздел вошло исследование факторов, влияющих на избыточную доходность ПИФов в России, результативность продаж инвестиционных паев и размеры ...
Добавлено: 22 августа 2017 г.
Акопов А. С., Аудит и финансовый анализ 2011 № 5 С. 86-92
Представлен новый подход к проектированию интеллектуальных систем управления акционерной стоимостью для вертикально-интегрированной финансовой корпорации (ФК). Разработанная система основана на использовании методов системной динамики для моделирования синергетического взаимодействия различных видов бизнеса ФК в целях максимизации ее акционерной стоимости. Отметим, что описываемая система успешно внедрена в крупнейших российских банковских группах и используется при подготовке стратегических решений. ...
Добавлено: 20 сентября 2012 г.
Антипов Е. А., Покрышевская Е. Б., Expert Systems with Applications 2012 Vol. 39 No. 2 P. 1772-1778
Добавлено: 4 октября 2012 г.
Акопов А. С., Аудит и финансовый анализ 2010 № 3 С. 310-317
В работе представлена разработанная модель адаптивного управления вертикально-интегрированными компаниями на основе системного подхода, поддерживающего механизм оперативного управления в едином цикле стратегического планирования в рамках более быстрого времени. При этом для нахождения оптимальных значений управляющих параметров используются специальные алгоритмы класса генетических алгоритмов, нейронных сетей и т.д. Представлен пример разработанной системы адаптивного управления для вертикально-интегрированной нефтяной компании. ...
Добавлено: 28 сентября 2012 г.
Паршаков П. А., Семушин А. В., Прикладная эконометрика 2012 № 1 С. 95-114
В статье проводится анализ зависимости оценок показателей эффективности управляющих активами от частоты используемых данных. Моделируя искусственных управляющих через задание их навыков, авторы пришли к выводу, что между частотой наблюдений и итоговыми результатами есть связь. При этом оценки мер эффективности зависят не столько от самой частоты наблюдений, сколько от ее соотношения с частотой совершения операций фондом. ...
Добавлено: 28 сентября 2012 г.
Светуньков И. С., Светуньков С. Г., Экономика и математические методы 2012 Т. 48 № 1 С. 67-79
Рассматриваются свойства новой экономико-математической модели, использующей элементы теории функций комплексных переменных, а также излагается подход по применению комплексных переменных в моделировании экономки на примере степенной производственной функции. Проводится сравнение результатов моделирования реальных экономических объектов предлагаемой моделью и производственной функцией Кобба–Дугласа. Показано, что использование комплексных переменных в экономике расширяет инструментальную базу экономико-математического моделирования. ...
Добавлено: 25 июля 2012 г.
СПб. : Издательство Нестор-История, 2011
Сборник содержит материалы, представленные на Всероссийскую конференцию «Моделирование в задачах городской и региональной экономики», проводимую Санкт-Петербургским экономико-математическим институтом РАН. ...
Добавлено: 4 октября 2012 г.
Паршаков П. А., Прикладная эконометрика 2015 Т. 37 № 1 С. 57-66
В статье проводится оценка «навыков» (в противоположность к «удаче») российских управляющих активами. Используя бутстрап-подход к инференции, автор построил распределение альфы Йенсена и выявил, что 5% российских управляющих паевыми инвестиционными фондами обладают навыками к неслучайному получению сверхдоходности относительно бенчмарка. ...
Добавлено: 5 марта 2015 г.
СПб. : Северо-Западная академия государственной службы, 2010
В сборник включены материалы II Международной конференции «Государство и бизнес. Вопросы теории и практики: моделирование, менеджмент, финансы», проведенной 20-21 апреля 2010 г. в Северо-Западной академии государственной службы. ...
Добавлено: 4 октября 2012 г.
Аистов А. В., Леонова Л. А., Информационные системы и математические методы в экономике (электронный научный журнал) 2011 № 3 С. 5-26
В работе рассматривается применение моделей упорядоченного выбора для изучения экономических закономерностей. В качестве анализируемой дискретной упорядоченной зависимой переменной выбрано удовлетворение жизнью. Данная переменная, представляющая собой субъективные суждения человека о «счастье», пришла в экономику из психологии и нашла в ней свое место как прокси для функции полезности. Явное влияние ненаблюдаемых индивидуальных особенностей респондентов приводит к необходимости ...
Добавлено: 30 ноября 2012 г.
Тотьмянина К. М., Управление финансовыми рисками 2011 № 1 С. 12-24
В статье представлен обзор фундаментальных моделей оценки вероятности дефолта. Автор рассматривает предпосылки, достоинства и недостатки, а также представляет их классификацию. Данный обзор формирует основу для практического использования подобных моделей при решении задач риск-менеджмента. ...
Добавлено: 24 ноября 2012 г.
Ожегов Е. М., Ars Administrandi 2010 № 3 С. 47-54
В данной статье рассматриваются существующие недостатки законодательно закрепленной индикативной системы оценки эффективности ведомственных целевых программ социально-экономического развития на региональном и муниципальном уровнях. В результате авторами предлагается новый подход к построению системы оценки эффективности программ экономического блока, устраняющий выявленные недостатки. Подход основан на принципах оценки эффективности отдачи от инвестиций бюджетных средств с детализацией до конкретных проводимых ...
Добавлено: 23 ноября 2012 г.
Светуньков И. С., Прикладная эконометрика 2011 № 4 С. 85-99
В статье рассмотрены преимущества и недостатки существующих коэффициентов, с помощью которых оценивается качество построенных эконометрических моделей (это средняя относительная ошибка аппроксимации и коэффициент детерминации) и предлагается два новых коэффициента (коэффициент соответствия и коэффициент сбалансированности), дающие новую информацию о свойствах построенных моделей. ...
Добавлено: 20 сентября 2012 г.
Пеникас Г. И., Журнал Новой экономической ассоциации 2010 № 7 С. 24-44
Цель данной статьи - ознакомить читателя с аппаратом моделей «копула», продемонстрировать возможности его приложения к таким финансовым задачам, как оценка риска, его хеджирование, выбор оптимального инвестиционного портфеля, оценка стоимости сложных финансовых инструментов и построение моделей дюрации. Для этой цели вначале подробно описывается понятие «копула» и приводятся ее основные семейства. Затем разбираются вопросы оценки и проверки ...
Добавлено: 6 ноября 2012 г.
Антипов Е. А., Покрышевская Е. Б., Journal of Targeting, Measurement and Analysis for Marketing 2010 Vol. 18 No. 2 P. 109-117
В данной работе представляется подход, основанный на CHAID, для определения гетерогенности точности классификации между сегментами наблюдений. Он помогает решить некоторые важные проблемы, стоящие перед человеком, строящим модель: (1) Как автоматически определять сегменты, в которых модель существенно хуже работает? и (2) Как использовать знание о гетерогенности точности классификации между сегментами для разделения наблюдений с целью получения ...
Добавлено: 4 октября 2012 г.
СПб. : Европейский университет в Санкт-Петербурге, 2011
Сборник подготовлен на основе материалов, представленных на конференции «Современные подходы к исследованию и моделированию в экономике, финансах и бизнесе», организованной Европейским университетом в Санкт-Петербурге и Санкт-Петербургским экономико-математическим институтом РАН 15-16 апреля 2011 г. в Санкт-Петербурге. ...
Добавлено: 4 октября 2012 г.
Фомин А. В., Инвестиции и инновации 2012 № 3 С. 110-114
В настоящей статье представлен подход к моделированию динамики фармацевтического рынка. Подход основан на применени моделей системной динамики. Показан процесс применения многомерной модели для вычисления равновесных спроса и цен на лекарственные препараты с учетом различных внешних факторов и механизма государственного регулирования рынка. Разработанная равновесная модель реализована с использованием системы имитационного моделирования Powersim. ...
Добавлено: 6 декабря 2012 г.
Шведов А. С., Экономический журнал Высшей школы экономики 2010 Т. 14 № 2 С. 227-243
В работе рассматриваются два метода Монте-Карло с цепями Маркова, широко применяемые в эконометрических исследованиях. Это алгоритм Метрополиса и гиббсовский выбор. Приводится описание обоих методов. Методы Монте-Карло с цепями Маркова предназначены для симулирования наборов векторов, отвечающих многомерным распределениям вероятностей. В частности, эти методы применяются в байесовской статистике для исследования апостериорных распределений. Существенное значение имеет соблюдение условия ...
Добавлено: 13 октября 2012 г.
Voulgaris Z., Миркин Б. Г., International Journal of General Systems 2010 Vol. 39 No. 8 P. 855-871
Предложен новый метод оценки надежности классификации, основанный на различимости класса модели. ...
Добавлено: 18 ноября 2012 г.