Modelling the financial stability of an enterprise taking into account macroeconomic indicators

Business Informatics. 2016. Vol. 37. No. 3 . P. 30–37.

Davit S. Bidzhoyan, Tatiana K. Bogdanova

В настоящее время предприятия функционируют в условиях быстроизменяющихся макроэкономических факторов, поэтому их необходимо учитывать при прогнозировании финансового состояния предприятия. При разработке модели оценки финансовой устойчивости предприятия с учетом макроэкономических факторов возникает проблема включения в модель факторов, имеющих частоту измерения, отличную от частоты измерения внутренних финансовых показателей. В статье предложен подход к разработке модели оценки финансовой устойчивости предприятия с учетом макроэкономических факторов и их агрегирования. На основе данных 291 предприятия Приволжского Федерального Округа металлургической отрасли за период с 2012 по 2014 годы построена модель оценки финансовой устойчивости на основе метода дерева решений, точность которой составляет приблизительно 86%. Даны рекомендации по оптимизации операционной деятельности предприятия для достижения им финансовой устойчивости.

Ключевые слова: индекс потребительских цен, запасы, financial stability, decision tree, чистые активы, дерево решений, reserves, основные средства, финансовая устойчивость замщика, fixed assets, polynomial smoothing, полиномиальное сглаживание, агрегирование, ключевая ставка, the Bank of Russia key rate, costumer price index, net assets, aggregation of macroeconomic factors