?
Индустрия кредитных рейтингов: текущие проблемы и возможности развития на российском финансовом рынке
Валютное регулирование. Валютный контроль. 2016. Т. 153. № 9. С. 45-53.
Володин С. Н., Веселова А. С.
В статье рассматривается роль рейтинговых агентств на российском финансовом рынке. Авторами исследуются особенности национального рынка рейтинговых услуг и общие тенденции его развития. Проводится анализ конкурентной среды в данном сегменте, описываются присущие ему актуальные проблемы. В заключении говорится о ближайших перспективах развития рейтинговой индустрии на российском рынке.
Дьячкова Н. Ф., Карминский А. М., Управление финансовыми рисками 2016 № 4 С. 256-271
В статье рассматриваются основные методы, используемые для сравнения рейтингов финансовых институтов различных стран, а также качественные различия и причины расхождений между данными рейтингами. Согласно классификации Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board, FSB) авторы выделяют шесть типов финансовых институтов и анализируют два из них с помощью метода нечетких множеств. ...
Добавлено: 28 ноября 2016 г.
Володин С. Н., Веселова А. С., Управленческий учет и финансы 2016 Т. 47 № 3 С. 192-201
Влияние кредитных рейтингов на развитие как отдельных эмитентов, так и целых стран, на сегодняшний день весьма велико. Изменение рейтинга является одним из наиболее важных показателей для инвесторов, и существенным образом влияет на потоки направляемых инвестиций. Однако, несмотря на всеобщее признание ведущих мировых рейтинговых агентств, выставляемые ими оценки бывают весьма неоднозначны. В данной работе авторами предпринята ...
Добавлено: 3 октября 2016 г.
Живайкина А. Д., Пересецкий А. А., Журнал Новой экономической ассоциации 2017 Т. 4 № 36 С. 49-80
В работе рассматриваются 11 кредитных рейтингов российских банков, присвоенные банкам международными и российскими рейтинговыми агентствами в период 2012—2016 гг. Построены эконометрические модели этих рейтингов по открытым данным — финансовым показателям банков и макроэкономическим параметрам. На основе исторических данных об отзывах лицензий банков построены эконометрические модели вероятности отзыва лицензии (дефолта банка) отдельно по различным формулировкам причин ...
Добавлено: 12 января 2018 г.
М. : Бизнес Элайнмент, 2014
Добавлено: 25 ноября 2014 г.
М. : КУРС, 2017
В сборник вошли труды XIV Межвузовской научной конференции "Фондовый рынок: современное состояние и возможности для частного инвестора". ...
Добавлено: 14 сентября 2017 г.
Володин С. Н., Якубов А. П., Управление финансовыми рисками 2016 № 1 С. 28-41
В связи с масштабным распространением алгоритмических торговых операций их влияние на рынки в последние годы существенно усилилось. Вместе с тем возросли и риски, связанные со спецификой их воздействия на биржевые торги. В данной статье авторы анализируют наиболее важные и значимые риски роботизированной торговли, а также основные регулятивные меры, принимаемые по отношению к ней, и делают ...
Добавлено: 26 января 2016 г.
Карминский А. М., Khromova E., Russian Journal of Economics 2018 Vol. 4 No. 2 P. 155-174
Добавлено: 1 июля 2018 г.
Ханин Д. Г., Новожилова Т. Н., Финансы и кредит 2006 № 22(226) С. 28-30
Рассматриватся возможность и необходимость введения в оборот на российском РЦБ нового финансовго инструмента - российских депозитарных расписок. ...
Добавлено: 26 декабря 2012 г.
Волкова О. Н., Львова И. В., Экономическая политика 2016 Т. 11 № 1 С. 177-195
В работе построена эконометрическая модель зависимости рейтингов россий- ских банков, выставленных рейтинго- выми агентствами Moody’s, S&P и Fitch в 2010—2013 годах, от показателей финансовой отчетности этих банков. Выявлены наиболее значимые факторы, определяющие тенденции в присвоении этих рейтингов для всех агентств в тече- ние всего рассматриваемого периода. Продемонстрировано, что значимость некоторых показателей неодинакова в течение рассматриваемого ...
Добавлено: 6 марта 2016 г.
Каяшева Е. В., Сытин Ф. М., Управление финансовыми рисками 2008 № 3(15) С. 170-180
Цель данной статьи — ознакомить читателя с требованиями к оценке и управлению кредитными рисками, предъявляемыми Базельским комитетом по банковскому надзору. Также будут предложены практические рекомендации по оценке вероятности дефолта в рамках IRB-подхода в современных российских условиях и расчету ожидаемых и неожиданных потерь по кредитному портфелю.
Содержание статьи.
• Кредитные риски: основные подходы к оценке и управлению ...
Добавлено: 8 февраля 2013 г.
М. : Изд-во АНХ, 2010
Добавлено: 29 февраля 2016 г.
Чиркова Е. В., Экономическая политика 2014 № 3 С. 93-115
В статье диагностируется наличия пузыря на российском фондовом рынке в 2008 году путем анализа наличия предпосылок, прямых и косвенных признаков пузыря, а также анализа ценовых уровней, достигнутых перед коррекцией. Исследование показало, что из предпосылок формирования пузыря в 2008 году в России имели место благоприятная экономическая ситуация, рост объемов кредитования и низкая стоимость кредита, господдержка инвесторов. ...
Добавлено: 9 марта 2015 г.
Табах А. В., Андреева Д. А., Вопросы экономики 2015 № 10 С. 79-93
В статье рассматриваются основные инструменты управления долгом, которые используют российские регионы в рамках ограничений, заданных бюджетным законодательством. Проанализированы основные факторы, влияющие на политику заимствований, составлена типология регионов в зависимости от реализуемой долговой стратегии. ...
Добавлено: 24 ноября 2015 г.
Светуньков С. Г., Волков А. В., Современная конкуренция 2013 Т. 6 № 42 С. 54-63
Рассматриваются основные методологические проблемы современной теории конкуренции, связанные с неточностью инструментов диагностики уровня конкурентной борьбы. На основе выполненного критико-конструктивного анализа предлагается новый подход в данном направлении. ...
Добавлено: 26 сентября 2014 г.
Володин С. Н., Якубов А. П., Финансы и кредит 2017 Т. 23 № 20 С. 1184-1195
Предмет. Различные аспекты влияния нового рыночного сегмента – алгоритмической торговли - на развитие мировых фондовых рынков. Авторы детально разбирают наиболее значимые направления воздействия алгоритмических систем на рыночные механизмы и участников торгов.
Цели. Авторами статьи была поставлена цель – исследовать особенности влияния сегмента алгоритмической торговли на устойчивость развития фондовых рынков. Изучение различных характеристик воздействия роботизированной торговли позволяет ...
Добавлено: 17 мая 2017 г.
Невейкин В. П., Финансы и кредит 2009 № 19 С. 37-41
В статье автором предлагается анализ оценки истинной стоимости ценных бумаг. Анализируя масштабы погрешностей применения модели бессрочной ренты для оценки истинной стоимости активов, выяснилось, что они могут достигать значительных размеров. Статья посвящена изучению причин данного эффекта терминальной стоимости, названного так в Гарвардской школе бизнеса (Бостон), и выработки решений для его преодоления.
<img /> ...
Добавлено: 21 февраля 2013 г.
Липатников В. С., Ломджария С. Г., Мазуровский П. А. и др., Банковское дело 2017 № 5 С. 47-51
В статье рассматривается рыночно нейтральная стратегия парного статистического арбитража. Данная торговая стратегия относительно нова для российского фондового рынка, но широко распространена среди западных инвесторов. В статье раскрывается суть парного статистического арбитража и оценивается эффективность этого метода на основе разработанной авторами модели. ...
Добавлено: 12 августа 2017 г.
Володин С. Н., Копырина О. О., Управление корпоративными финансами 2015 № 3 С. 170-183
Статья посвящена новому и стремительно развивающемуся сегменту торговли на финансовых рынках, основанному на применении алгоритмических систем. За высокую степень автоматизации они также получили название торговых роботов, поскольку позволяют совершать рыночные сделки полностью автономно, без непосредственного участия трейдера. Авторами рассматриваются основные источники прибыли алгоритмических систем и тенденции ее изменения за последние годы. ...
Добавлено: 22 июля 2015 г.
Володин С. Н., Кузнецова М. С., Аудит и финансовый анализ 2016 № 4 С. 294-300
Статья посвящена анализу специфики развития российского рынка коллективных инвестиций и предоставляемых им инвестиционных возможностей для пайщиков. В ходе рассмотрения наблюдаемых тенденций авторами были выделены основные проблемы, присущие данному рыночному сегменту. Их решение, безусловно, может способствовать преодолению кризисного состояния, сложившегося после рыночного спада 2008 г. В статье также раскрываются основные инвестиционные характеристики российских паевых фондов, что ...
Добавлено: 13 сентября 2016 г.
М. : КУРС, 2015
В сборнике приводятся научные работы, посвященные различным проблемам современных фондовых рынков. Авторами рассматриваются актуальные вопросы рынков акций, облигаций, производных продуктов, коллективных инвестиций и проч. Обсуждаются имеющиеся тенденции и предлагаются различные варианты решения имающихся проблем. ...
Добавлено: 22 июля 2015 г.
Володин С. Н., Якубов А. П., Управление корпоративными финансами 2015 № 5-6 С. 342-355
Благодаря широкому распространению роботизированных операций на мировых биржах за последние годы сегмент алгоритмической торговли стал играть весьма существенную роль. Это обусловило резкое усиление его влияния на рынки, которым присуща своя специфика. Авторы статьи рассматривают особенности влияния алгоритмических операций и выделяют как положительные, так и отрицательные их составляющие. ...
Добавлено: 19 октября 2015 г.
Пересецкий А. А., Ivanter A., Economics of Planning 2000 Vol. 33 No. 1-2 P. 103-140
Добавлено: 16 апреля 2018 г.
Гальперин М. А., Теплова Т. В., Экономический журнал Высшей школы экономики 2012 Т. 16 № 2 С. 205-242
В статье изложены основные принципы построения инвестиционных стратегий на аномалиях поведения акций с устойчивыми дивидендными выплатами и относительно низкой ценой акции, показаны варианты отбора акций в портфель по ранее опробованным методам. Показано теоретическое развитие стратегий от «собак Доу» к «акциям стоимости», а также результаты их эмпирического тестирования на различных рынках капитала. Представлены обзор выплат по ...
Добавлено: 21 ноября 2012 г.
Володин С. Н., Емелькина А. И., Управление финансовыми рисками 2017 Т. 51 № 3 С. 190-201
Манипулирование ценами биржевых активов является достаточно распространенной проблемой всех мировых рынков, но особенно остро она ощущается в развивающихся странах. Ввиду особой значимости данной проблемы, в таких государствах иногда применяются достаточно эффективные методы борьбы с ней. Применение таких практик, безусловно, способствовало бы решению проблемы противоправных сделок и на российском рынке. ...
Добавлено: 25 августа 2017 г.