?
Could Emotional Markers in Twitter Posts Add Information to the Stock Market Armax-Garch Model
Высшая школа экономики
,
2016.
No. WP BRP 54/FE/2016.
В работе анализируется возможность использования информации о настроениях пользователей Твиттер для повышения качества прогноза фондового рынка. Для оценки общественных настроений в период с 13.02.2013 по 22.04.2015 используются частоты встречаемости 175 маркеров эмоций (слов, смайлов, аббревиатур). Использование информационных критериев для анализа тренировочной выборке в 421 дней, позволило установить, что среди 17 маркеров эмоций влияющих на показатели фондового рынка по Грейнджеру, шесть предоставляют дополнительную информацию ARMAX-GARCH модели, построенной на основе исторических данных. Исследование модели на тестовой выборке в 100 дней, показал, что два маркера эмоций позволяют повысить точность предсказания движения выбранных активов и уменьшить средне-квадратичную ошибку модели. Анализ влияния эмоциональных маркеров позволил различить маркеры положительно и отрицательно влияющие на динамику доходности
Improving prediction of stock market indices by analyzing the psychological states of Twitter users.
Поршнев А. В., Redkin I. E., Shevchenko A. V., / Высшая школа экономики. Series WP BRP "Economics/EC". 2013. No. 22.
В нашей работе мы исследовали возможнось использования анализа тональности сообщений в Твиттере для повышения качества прогноза финансовых индексов фондового рынка. Нами был реализован словарный подход к вывлению тональности сообщений, который позволил выявлять восемь базовых эмоций в сообщениях в Твиттере. В ходе исследования мы использовали три набора данных: исторические; историчесие и количество твитов содержащих слова "волнение", ...
Добавлено: 25 декабря 2013 г.
Поршнев А. В., Лакшина В. В., Редькин И. Е., , in : Proceedings of the Third Workshop on Experimental Economics and Machine Learning (EEML 2016), Moscow, Russia, July 18, 2016. Vol. 1627.: Aachen : CEUR Workshop Proceedings, 2016. Ch. 6. P. 61-72.
Добавлено: 21 октября 2016 г.
Борзых Д. А., Языков А. А., Прикладная эконометрика 2019 Т. 54 С. 90-104
В работе предложен новый метод обнаружения единичного структурного сдвига в GARCH(1,1)-модели, основанный на статистике Колмогорова–Смирнова. Данный метод будем обозначать KS. Хорошие свойства предлагаемого метода подкрепляются численными экспериментами по методу Монте-Карло. Метод сопоставляется с тремя хорошо известными CUSUM-методами обнаружения структурных сдвигов в GARCH-моделях: (Kokoszka, Leipus, 1999), (Inclán, Tiao, 1994) и (Lee et al., 2004), которые далее ...
Добавлено: 28 марта 2019 г.
Уланов В. Л., Международная экономика 2015 № 4 С. 52-56
Развитие сырьевой компании оценено с позиции стоимости бизнеса и ее фундаментальных факторов. Показано определяющее значение геополитической ситуации для фондового рынка. Проанализированы факторы цены нефти. Раскрыто значение оценки запасов и ресурсов по международным стандартам. ...
Добавлено: 18 ноября 2014 г.
Чиркова Е. В., Экономическая политика 2014 № 3 С. 93-115
В статье диагностируется наличия пузыря на российском фондовом рынке в 2008 году путем анализа наличия предпосылок, прямых и косвенных признаков пузыря, а также анализа ценовых уровней, достигнутых перед коррекцией. Исследование показало, что из предпосылок формирования пузыря в 2008 году в России имели место благоприятная экономическая ситуация, рост объемов кредитования и низкая стоимость кредита, господдержка инвесторов. ...
Добавлено: 9 марта 2015 г.
М. : Бизнес Элайнмент, 2014
Добавлено: 25 ноября 2014 г.
Гальперин М. А., Теплова Т. В., Экономический журнал Высшей школы экономики 2012 Т. 16 № 2 С. 205-242
В статье изложены основные принципы построения инвестиционных стратегий на аномалиях поведения акций с устойчивыми дивидендными выплатами и относительно низкой ценой акции, показаны варианты отбора акций в портфель по ранее опробованным методам. Показано теоретическое развитие стратегий от «собак Доу» к «акциям стоимости», а также результаты их эмпирического тестирования на различных рынках капитала. Представлены обзор выплат по ...
Добавлено: 21 ноября 2012 г.
Асатуров К. Г., Теплова Т. В., Управление финансовыми рисками 2012 № 4(32) С. 254-266
Во второй части работы (первая часть статьи опубликована в №3 журнала за 2012 г.) тестируется ряд гипотез, касающихся эффекта перетекания волатильности на фондовых рынках мира. Авторы на базе модели GARCH-BEKK из класса многомерных моделей GARCH показывают, что развитые рынки капитала менее подвержены волатильности со стороны американского рынка, нежели развивающиеся, а российский рынок демонстрирует одну из ...
Добавлено: 21 ноября 2012 г.
Ханин Д. Г., Новожилова Т. Н., Финансы и кредит 2006 № 22(226) С. 28-30
Рассматриватся возможность и необходимость введения в оборот на российском РЦБ нового финансовго инструмента - российских депозитарных расписок. ...
Добавлено: 26 декабря 2012 г.
Пересецкий А. А., Ivanter A., Economics of Planning 2000 Vol. 33 No. 1-2 P. 103-140
Добавлено: 16 апреля 2018 г.
Володин С. Н., Якубов А. П., Финансы и кредит 2017 Т. 23 № 20 С. 1184-1195
Предмет. Различные аспекты влияния нового рыночного сегмента – алгоритмической торговли - на развитие мировых фондовых рынков. Авторы детально разбирают наиболее значимые направления воздействия алгоритмических систем на рыночные механизмы и участников торгов.
Цели. Авторами статьи была поставлена цель – исследовать особенности влияния сегмента алгоритмической торговли на устойчивость развития фондовых рынков. Изучение различных характеристик воздействия роботизированной торговли позволяет ...
Добавлено: 17 мая 2017 г.
М. : КУРС, 2015
В сборнике приводятся научные работы, посвященные различным проблемам современных фондовых рынков. Авторами рассматриваются актуальные вопросы рынков акций, облигаций, производных продуктов, коллективных инвестиций и проч. Обсуждаются имеющиеся тенденции и предлагаются различные варианты решения имающихся проблем. ...
Добавлено: 22 июля 2015 г.
М. : Изд-во АНХ, 2010
Добавлено: 29 февраля 2016 г.
М. : КУРС, 2017
В сборник вошли труды XIV Межвузовской научной конференции "Фондовый рынок: современное состояние и возможности для частного инвестора". ...
Добавлено: 14 сентября 2017 г.
Липатников В. С., Ломджария С. Г., Мазуровский П. А. и др., Банковское дело 2017 № 5 С. 47-51
В статье рассматривается рыночно нейтральная стратегия парного статистического арбитража. Данная торговая стратегия относительно нова для российского фондового рынка, но широко распространена среди западных инвесторов. В статье раскрывается суть парного статистического арбитража и оценивается эффективность этого метода на основе разработанной авторами модели. ...
Добавлено: 12 августа 2017 г.
Невейкин В. П., Финансы и кредит 2009 № 19 С. 37-41
В статье автором предлагается анализ оценки истинной стоимости ценных бумаг. Анализируя масштабы погрешностей применения модели бессрочной ренты для оценки истинной стоимости активов, выяснилось, что они могут достигать значительных размеров. Статья посвящена изучению причин данного эффекта терминальной стоимости, названного так в Гарвардской школе бизнеса (Бостон), и выработки решений для его преодоления.
<img /> ...
Добавлено: 21 февраля 2013 г.
Борзых Д. А., Хасыков М. А., Языков А. А., Труды Московского физико-технического института 2017 Т. 9 № 3 С. 115-121
В работе предложен новый метод обнаружения структурных сдвигов для GARCH-моделей, названный авторами V-MLR. С помощью двух численных экспериментов, состоящих из 10 000 испытаний каждый, предлагаемый нами V-MLR-метод сопоставляется с хорошо известным CUSUM-методом. В первом эксперименте с одним структурным сдвигом V-MLR-метод обнаружил правильное число структурных сдвигов в 91% случаев, а CUSUM — в 85% случаев. При ...
Добавлено: 12 июля 2017 г.
Борзых Д. А., Хасыков М. А., Языков А. А., Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление 2017 № 2 С. 97-105
В статье предлагается ранее не рассматривавшийся метод обнаружения структурных сдвигов временных рядов в рамках кусочно-заданных GARCH-моделей. Метод основан на анализе скользящей статистики отношения правдоподобия. В случае отсутствия структурных сдвигов для статистики отношения правдоподобия найдены нижняя и верхняя 95 %- и 99 %-границы. На основе этих границ выработан критерий наличия структурных сдвигов. Хорошие свойства предлагаемого метода подкрепляются численными ...
Добавлено: 28 апреля 2017 г.
Володин С. Н., Кузнецова М. С., Аудит и финансовый анализ 2016 № 4 С. 294-300
Статья посвящена анализу специфики развития российского рынка коллективных инвестиций и предоставляемых им инвестиционных возможностей для пайщиков. В ходе рассмотрения наблюдаемых тенденций авторами были выделены основные проблемы, присущие данному рыночному сегменту. Их решение, безусловно, может способствовать преодолению кризисного состояния, сложившегося после рыночного спада 2008 г. В статье также раскрываются основные инвестиционные характеристики российских паевых фондов, что ...
Добавлено: 13 сентября 2016 г.
Володин С. Н., Копырина О. О., Управление корпоративными финансами 2015 № 3 С. 170-183
Статья посвящена новому и стремительно развивающемуся сегменту торговли на финансовых рынках, основанному на применении алгоритмических систем. За высокую степень автоматизации они также получили название торговых роботов, поскольку позволяют совершать рыночные сделки полностью автономно, без непосредственного участия трейдера. Авторами рассматриваются основные источники прибыли алгоритмических систем и тенденции ее изменения за последние годы. ...
Добавлено: 22 июля 2015 г.
Володин С. Н., Емелькина А. И., Управление финансовыми рисками 2017 Т. 51 № 3 С. 190-201
Манипулирование ценами биржевых активов является достаточно распространенной проблемой всех мировых рынков, но особенно остро она ощущается в развивающихся странах. Ввиду особой значимости данной проблемы, в таких государствах иногда применяются достаточно эффективные методы борьбы с ней. Применение таких практик, безусловно, способствовало бы решению проблемы противоправных сделок и на российском рынке. ...
Добавлено: 25 августа 2017 г.
Володин С. Н., Якубов А. П., Управление корпоративными финансами 2015 № 5-6 С. 342-355
Благодаря широкому распространению роботизированных операций на мировых биржах за последние годы сегмент алгоритмической торговли стал играть весьма существенную роль. Это обусловило резкое усиление его влияния на рынки, которым присуща своя специфика. Авторы статьи рассматривают особенности влияния алгоритмических операций и выделяют как положительные, так и отрицательные их составляющие. ...
Добавлено: 19 октября 2015 г.
Борзых Д. А., Хасыков М. А., Прикладная эконометрика 2018 Т. 51 С. 126-139
В работе предложен гибридный алгоритм обнаружения моментов структурных сдвигов в классе кусочно-заданных GARCH(1,1)-моделей. Данный алгоритм состоит из двух шагов. На первом шаге с помощью KL-ICSS алгоритма, основанного на работах (Kokoszka, Leipus, 1999) и (Inclán, Tiao, 1994), обнаруживаются моменты структурных сдвигов. На втором шаге с помощью некоторого варианта метода максимального правдоподобия уточняются найденные на первом шаге ...
Добавлено: 9 сентября 2018 г.
Володин С. Н., Якубов А. П., Управление финансовыми рисками 2016 № 1 С. 28-41
В связи с масштабным распространением алгоритмических торговых операций их влияние на рынки в последние годы существенно усилилось. Вместе с тем возросли и риски, связанные со спецификой их воздействия на биржевые торги. В данной статье авторы анализируют наиболее важные и значимые риски роботизированной торговли, а также основные регулятивные меры, принимаемые по отношению к ней, и делают ...
Добавлено: 26 января 2016 г.