?
Моделирование вероятности дефолта предприятий микро- и малого бизнеса
Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 17(203). С. 44-56.
В связи с положительной динамикой развития банковского кредитования микро- и малого бизнеса на российском рынке и наметившейся тенденцией выделения банками этого блока в отдельное направление актуальной становится задача выявления факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние предприятий и их кредитоспособность. В статье сделан обзор ключевых работ по моделированию вероятности дефолта малых и средних предприятий, выделены особенности этих моделей по сравнению с подобными моделями для корпоративного сектора и описана общая процедура совершенствования модели прогнозирования вероятности дефолта в микро- и малом бизнесе.
Помазанов М. В., М. : Юрайт, 2020
Книга посвящена современным подходам по управлению кредитным риском, которые активно внедряются в практику российских банков и крупнейших промышленных организаций. В пособии подробно описаны этапы построения и валидации как рейтинговой системы, так и построения отдельных моделей вероятности дефолта (PD), уровня потерь при дефолте (LGD), величины кредитного требования, подверженной риску дефолта (EAD). Обсуждаются математические модели, заложенные в ...
Добавлено: 1 мая 2020 г.
Ермолова М. Д., Пеникас Г. И., Model Assisted Statistics and Applications 2017 Vol. 12 No. 4 P. 335-358
The capital adequacy ratio is one of the important regulatory requirement for banks, which indicates its willingness to cover losses in the event of borrowers’ defaults. The Probability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD) are two core parameters of the internal risk rating models used to calculate regulatory capital under the assumption that ...
Добавлено: 13 декабря 2017 г.
Карминский А. М., Лозинская А. М., Ожегов Е. М., Экономический журнал Высшей школы экономики 2016 Т. 20 № 1 С. 9-51
В статье анализируются вопросы оценки основных компонентов кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании с основным упором на доле потерь в случае дефолта. Авторами разработан метод для оценки доли потерь в случае ипотечного дефолта с использованием эконометрической модели вероятности ипотечного дефолта, аппроксимации стоимости залогового обеспечения и остаточной суммы долга на исследуемом временном горизонте, который ранее не ...
Добавлено: 8 февраля 2016 г.
Пеникас Г. И., Model Assisted Statistics and Applications 2020 Vol. 15 P. 81-98
В декабре 2019 г. Базельский комитет опубликовал свод стандартов (consolidated Basel Framework). В данном своде унаследовал подход внутренних рейтингов (ПВР) из Базель II практически без изменений. Отсутствие принципиальных изменений методологии неожиданно, поскольку значимые недостатки ПВР остаются неразрешенными. Поэтому цель работы в том, чтобы критически проанализировать уже известные недостатки ПВР и обратить внимание на новые ранее ...
Добавлено: 1 мая 2020 г.
Помазанов М. В., Финансы и кредит 2020 Т. 26 № 11 С. 2567-2593
Предмет. Концепция мотивации эффективного управления кредитными рисками.
Цели. Предложить банкам справедливый алгоритм мотивации риск-менеджмента и кредитного менеджмента (бизнеса).
Методология. Построение «игровых» правил, дискриминационный анализ, ошибки I, II рода, моделирование кривой Лоренца, статистический анализ, экономическое моделирование.
Результаты. Предложен механизм оценки качества решений риск-менеджмента в противовес (или подтверждение) решений кредитного бизнеса при одобрении сделок. Разработан механизм, отслеживающий улучшение или ухудшение индикатора динамики частот убытков ...
Добавлено: 16 декабря 2020 г.
Лозинская А. М., Управление финансовыми рисками 2014 Т. 4 № 40 С. 276-284
Статья посвящена подходам, используемым для объяснения причин ипотечного дефолта, предотвращение которого является одной из ключевых задач рискменеджмента кредитной организации. Автор рассматривает преимущества и недостатки эконометрических моделей вероятности дефолта, которые применяются при ипотечном жилищном кредитовании, и показывает, что построение таких моделей помимо прочего требует прогнозирования доходов заемщика, залоговой стоимости жилья и макроэкономической ситуации. ...
Добавлено: 8 декабря 2014 г.
Информационную базу исследования составляют данные, полученные Федеральной службой государственной статистики на основе формы № 2-МП Инновация «Сведения о технологических инновациях малого предприятия».Проведен комплексный анализ ключевых индикаторов инновационной активности малыхпредприятий промышленности в разрезе видов экономической деятельности и их сегментов, отличающихся по уровню технологичности. Выявленыструктурные изменения в распределении затрат на технологические инновации малых предприятий обрабатывающих производств по ...
Добавлено: 16 июля 2015 г.
Ермолова М. Д., Пеникас Г. И., Управление финансовыми рисками 2015 Т. 41 № 1 С. 22-45
В настоящее время одним из важных для банка является норматив достаточности капитала, который показывает готовность банка покрыть свои убытки в случае, если его заемщики не выплатят долги. Для расчета достаточности капитала в рамках моделей внутренних рейтингов используются параметры вероятности дефолта и доли убытка при дефолте. В данной работе впервые оценена значимость связи между этими параметрами ...
Добавлено: 29 марта 2015 г.
Ханьков И. О., Пеникас Г. И., / University of Pavia. Series DEM "Department of Economics and Management Working Paper Series". 2015. No. 113.
Добавлено: 11 января 2016 г.
Сироткина Н. Г., Вестник Российской таможенной академии 2015 № 4 С. 118-124
Статья посвящена анализу механизмов предоставления преференций в системе государственного и муниципального заказа в РФ. Проводится анализ технологий и рисков, связанные с преференциальной политикой государства при осуществлении закупок для государственных и муниципальных нужд. Делается вывод о необходимости соблюдения баланса между политикой преференциальной поддержки и принципом открытой конкуренции. ...
Добавлено: 15 февраля 2016 г.
Кутепова Н. И., Экономика. Налоги. Право 2015 № 6 С. 15-22
В статье рассматривается, как возникали кризисные ситуации с занятостью и другими параметрами уровня жизни на прежде благополучных территориях. Цель работы: выявить основные причины и последствия социальной деградации наукоградов, а также обобщить опыт преодоления кризисных явлений в социально-экономической сфере такой категории моногородов, как наукограды. ...
Добавлено: 21 декабря 2015 г.
Смирнов С. Н., Афонина С. Г., Богатырева Е. А. и др., Банковское дело 2010 № 9 С. 50-55
Независимые рейтинговые агентства предоставляют информацию о кредитоспособности компаний-контрагентов. Рейтинги могут быть учтены в моделях оценки кредитного риска, в том числе для оценки вероятности дефолта. Использование этой дополнительной информации позволяет в принципе улучшить предсказательную силу моделей. При этом, однако, важно учитывать качество рейтингов - насколько хорошо они в действительности отражают кредитные риски контрагентов ...
Добавлено: 4 октября 2012 г.
Тотьмянина К. М., Управление финансовыми рисками 2011 № 1 С. 12-24
В статье представлен обзор фундаментальных моделей оценки вероятности дефолта. Автор рассматривает предпосылки, достоинства и недостатки, а также представляет их классификацию. Данный обзор формирует основу для практического использования подобных моделей при решении задач риск-менеджмента. ...
Добавлено: 24 ноября 2012 г.
Пеникас Г. И., Петров В. С., Банковское дело 2014 № 8 С. 44-52
Выявление системно значимых страховых компаний имеет большое значение не только на мировом уровне, но и для каждой страны. Статья посвящена выявлению финансовых коэффициентов, взаимосвязанных с показателем системной значимости страховых компаний, а также оценке этой взаимосвязи с целью упрощения применения критериев, созданных Международной ассоциацией органов страхового надзора. ...
Добавлено: 25 августа 2014 г.
Карминский А. М., Рыбалка А. И., Журнал Новой экономической ассоциации 2018 Т. 38 № 2 С. 76-103
Во второй половине 2000-х годов наметилось снижение высокой концентрации собственности в российской обрабатывающей промышленности. Структурные сдвиги в корпоративном управлении не могут не влиять на финансовую устойчивость компаний. В данной работе с использованием логистической регрессии исследуется влияние факторов корпоративного управления и отраслевых ожиданий на образование «дыр» в капитале ( отрицательная разница между совокупными активами и совокупными обязательствами) ...
Добавлено: 17 октября 2017 г.
Кривда С. В., Предпринимательство 2014 № 8 С. 119-134
Финансовая отчетность организации является основным источником информации о бизнесе для предпринимателей и потенциальных инвесторов. Важнейшей частью этой информации являются сведения о финансовых результатах деятельности организации. В статье ставятся основные проблемы раскрытия в финансовой отчетности информации о финансовых результатах деятельности организации. Предлагаются пути улучшения формата отчета о финансовых результатах с учетом особенностей финансирования малого бизнеса. ...
Добавлено: 13 февраля 2015 г.
Пеникас Г. И., Деньги и кредит 2020 Т. 79 № 2 С. 101-128
В современном мире модели бинарного выбора можно встретить во многих сферах деятельности. При этом для всех сфер проблему вызывает ситуация, когда доля одного из классов мала в выборке данных. Когда эта доля существенно мала, то в финансах такой класс называют низкодефолтным. Целью статьи является рассмотрение определений такого портфеля и подходов по построению на нем моделей ...
Добавлено: 29 июня 2020 г.
Поморина М. А., Банковское кредитование 2014 № 1 С. 52-69
Представлена рейтинговая методика анализа коммерческих банков ...
Добавлено: 3 ноября 2019 г.
Лозинская А. М., Merikas A., Merika A. и др., Maritime Policy and Management 2017 Vol. 44 No. 7 P. 837-858
Добавлено: 17 октября 2017 г.
Горбов Н. М., Башлык А. Н., Вестник Брянского государственного университета 2011 № 3 С. 142-146
В статье рассматривается роль использования государственного заказа в стимулировании развития инновационного малого бизнеса. Автором предложен ряд мер и способов по увеличению доли инновационных товаров, работ, услуг в структуре государственных закупок. ...
Добавлено: 20 октября 2014 г.
Описана методика рейтингования банков и результаты ее верификации на данных банковской системы 2005-2009 г.г. ...
Добавлено: 3 ноября 2019 г.
Марковская Е. И., Канаева (Васильева) А. С., Экономическая политика 2016 Т. 11 № 5 С. 140-161
Современный рынок межбанковского кредитования в России подвержен сильным изменениям из-за нестабильной внутренней экономической и внешней политической ситуации в стране. Количество сделок по межбанковским кредитам и число участников данного рынка уменьшается из-за внутренней политики Центрального Банка по сокращению неэффективных кредитных организаций. Происходит сужение рынка межбанковского кредитования, так как контрагенты не уверены друг в друге и возникает ...
Добавлено: 18 ноября 2016 г.
Пеникас Г. И., Model Assisted Statistics and Applications 2020 Vol. 15 P. 371-388
В декабре 2017 г. Базельский комитет по банковскому надзору финализировал соглашение Базель III и в декабре 2019 г. опубликовал свод стандартов (Basel Framework). В обоих документах предусмотрена возможность для банков использовать математические модели для оценки кредитного риска. К таким моделям предъявляются количественные и качественные требования для их использования в целях пруденциального регулирования банков. Такое использование ...
Добавлено: 6 января 2021 г.
Софронова В. В., Фильнева Т. А., Вестник Волжской государственной академии водного транспорта 2016 № 47 С. 147-156
Статья посвящена методам оценки финансовой устойчивости российских кредитных организаций. Представлены результаты оценки финансовой устойчивости с помощью эконометрической модели, построенной авторами на основе анализа финансовых показателей. Отражены факторы и показатели финансовой устойчивости, выявлены основные тенденции динамики финансовой устойчивости кредитных организаций. Предложены меры по стабилизации финансовой устойчивости кредитных организаций с учетом состояния экономики. ...
Добавлено: 24 ноября 2016 г.