?
Теоретико-игровая модель биржевых торгов со случайным моментом раскрытия инсайдерской информации
С. 8358–8362.
Исследуется теоретико-игровая модель многошаговых биржевых торгов с асимметричной информационной структурой, когда на фондовом рынке имеется игрок, обладающий инсайдерской информацией о ликвидной цене рискового актива. Модель формализуется при помощи повторяющейся игры с неполной информацией. Рассмотрен случай остановки бесконечношаговой игры в случайный момент времени. Найден выигрыш инсайдера в игре случайной продолжительности при использовании им стратегии, оптимальной в бесконечношаговой игре. Полученный результат позволяет определять убыток инсайдера в случае внезапного раскрытия его приватной информации.
В книге
М.: Институт проблем управления им. В.А. Трапезникова РАН, 2014.
Искяндяров Р. Р., Гришина О. А., Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова 2018 № 2 С. 4–10
Современная биржевая торговля с использованием компьютерных алгоритмов (или высокочастотных роботов), самостоятельно принимающих торговые решения и функционирующих без вмешательства человека, становится обыденностью. Развитию высокочастотной торговли способствовало интенсивное технологическое совершенствование финансовых рынков, благодаря чему трансформировались способы осуществления торговых операций. В связи с развитием технологий скорость, с которой высокочастотные роботы стали совершать операции, за последние два десятилетия существенно ...
Добавлено: 19 февраля 2023 г.
Сусин И. С., Чернов Г. В., AlterEconomics (ранее - Журнал экономической теории) 2018 № 3 С. 408–419
Классическая теория обучения в повторяющихся играх рассматривает обучение как реакцию на успех или неуспех конкретного выбора в предыдущих периодах игры. Однако на практике возможны и другие правила обучения: например, люди могут подмечать характерные регулярности в поведении оппонента и предсказывать на их основе его дальнейшее поведение. Мы изучаем успешность обучения в соответствии с правилами этого последнего ...
Добавлено: 26 октября 2018 г.
Крепс В. Л., Математическая теория игр и ее приложения 2017 Т. 9 № 3 С. 3–35
В работе Де Мейера и Салей на примере упрощенной модели многошаговых биржевых торгов с асимметрично информированными агентами продемонстрирована идея эндогенного происхождения броуновской компоненты в эволюции цен на финансовых рынках: случайные флуктуации цен могут являться следствием стратегических рандомизаций ''инсайдеров''. Модель сводится к повторяющейся игре с неполной информацией. В настоящей работе дается обзор многочисленных исследований, толчком для ...
Добавлено: 17 октября 2017 г.
Сандомирский Ф. А., Dynamic Games and Applications 2018 Vol. 8 No. 1 P. 180–198
Добавлено: 13 марта 2017 г.
Сандомирский Ф. А., / NRU Higher School of Economics. Series EC "Economics". 2016. No. 148.
Добавлено: 1 сентября 2016 г.
Сандомирский Ф. А., / Series arXiv:1509.01727 "Computer Science". 2015.
Добавлено: 28 декабря 2015 г.
Крепс В. Л., Доманский В. К., Contributions to Game Theory and Management 2014 Vol. 8 P. 21–34
Добавлено: 4 декабря 2015 г.
Сандомирская М. С., International Game Theory Review 2017 Vol. 19 No. 1 P. 1650017-1–1650017-7
Добавлено: 24 ноября 2015 г.
Сандомирский Ф. А., International Journal of Game Theory 2014 Vol. 43 No. 4 P. 767–789
Добавлено: 23 октября 2015 г.
Вариация мартингалов со значениями в вероятностных мерах и повторяющиеся игры с неполной информацией
Сандомирский Ф. А., Доклады Российской академии наук. Математика, информатика, процессы управления (ранее - Доклады Академии Наук. Математика) 2012 Т. 447 № 3 С. 274–276
При помощи связи между повторяющимися играми с неполной информацией и задачами о максимальной вариации мерозначных мартингалов исследуется максимальная скорость роста значения повторяющихся игр с числом повторений, в случае, если множестов состояний в игре бесконечно. ...
Добавлено: 23 октября 2015 г.
Байрашев В. Р., В кн.: Государственные и муниципальные закупки – 2014. Сборник докладов.: М.: Юриспруденция, 2014. С. 397–404.
Обсуждаются биржевые торги и электронные аукционы в аспекте возможностей перехода к проведению закупок в электронной форме ...
Добавлено: 15 января 2015 г.
Селивановский А. С., Сенюк Г. В., Хозяйство и право 2014 № 10 С. 20–36
Представленный в статье анализ действующей с 1 октября 2013 года редакции главы 7 ГК РФ в области регулирования ценных бумаг приводит к выводу, что реформа коснулась более формы, чем содержания. Не решены вопросы о реальной принадлежности права по бездокументарной ценной бумаге и о лице, которое легитимировано на получение причитающегося по ней. Существенно переработан блок правил ...
Добавлено: 27 октября 2014 г.
Сандомирская М. С., Доманский В. К., , in: Contributions to game theory and managementIssue 5.: St. Petersburg: Graduate School of Management, St. Petersburg University, 2012. P. 268–285.
We investigate a model of one-stage bidding between two differently informed stockmarket agents for a risky asset (share). The random liquidation price of a share may take two values: the integer positive m with probability p and 0 with probability 1−p. Player 1 (insider) is informed about the price, Player 2 is not. Both players know the probability p. Player 2 ...
Добавлено: 20 октября 2014 г.
Сандомирская М. С., Управление большими системами: сборник трудов 2014 № 49 С. 207–234
Исследована модель многошаговых инсайдерских торгов рисковыми активами одного типа между двумя маркет-мейкерами на фондовом рынке. Один из игроков (инсайдер) обладает приватной информацией об ликвидной цене актива. На каждом шаге торгов игроки назначают цены покупки и продажи одной акции с фиксированным ненулевым спрэдом. На основе действий инсайдера неинформированный игрок пересчитывает условное математическое ожидание ликвидной цены. Для ...
Добавлено: 15 сентября 2014 г.