?
Оценка эффективности нестандартных индикаторов технического анализа на российском фондовом рынке
Аудит и финансовый анализ. 2015. № 3. С. 60-66.
Володин С. Н., Орлянский Д. В.
Статья посвящена исследованию эффективности одного из самых популярных подходов к прогнозированию рыночных цен – техническому анализу. Поскольку наиболее распространенные технические индикаторы часто могут быть малоэффективными по причине широкого распространения, одним из направлений повышения прибыльности технического анализа является использование редких и нестандартных индикаторов. Авторами проводится оценка их применимости на российском фондовом рынке и даются рекомендации по использованию для совершения рыночных сделок.
Володин С. Н., Головченко А. Э., Аудит и финансовый анализ 2014 № 5 С. 99-105
На сегодняшний день немало исследований отечественных и зарубежных специалистов посвящено одному из самых распространенных подходов к прогнозированию рыночных цен – техническому анализу. Однако, чаще всего получаемые результаты содержат только общие характеристики применения данного подхода на каком-либо рынке, не раскрывая, в каких случаях он является наиболее эффективным. В данной работе авторы определяют возможности использования технического анализа ...
Добавлено: 13 ноября 2014 г.
Володин С. Н., Сорокин И. А., Управление корпоративными финансами 2014 № 6 С. 382-390
В статье рассматриваются инвестиционные стратегии, основанные на формировании портфеля акций с высокой дивидендной доходностью. Анализируется их сущность и общая эффективность применения на мировых фондовых рынках. Предлагается авторский подход к созданию портфеля высокодивидендных акций, позволяющий достигать лучших показателей доходности относительно рыночного индекса. ...
Добавлено: 13 ноября 2014 г.
Володин С. Н., Кулагина М. В., Аудит и финансовый анализ 2013 № 5 С. 208-213
В статье рассматривается один из наиболее популярных подходов к прогнозированию рыночных цен – технический анализ. Исследуется эффективность применения методов технического анализа при торговле наиболее ликвидными акциями российского фондового рынка. Делаются выводы об общей эффективности технического анализа и устанавливаются финансовые активы, для которых его применение позволяет достигать наилучших показателей совершения рыночных сделок. ...
Добавлено: 21 октября 2013 г.
Теплова Т. В., Микова Е. С., Финансовые исследования 2013 № 4 С. 16-32
В статье исследуются особенности моментум-стратегий на российском фондовом рынке. Классифицированы методики тестирования инвестиционных моментум-стратегий и получаемые из этих тестов рекомендации инвесторам. Российский рынок в целом (на длительном временном отрезке с 2004 по 2012) и на периоде роста рынка (2004-2007гг) демонстрирует в отличие от ряда развивающихся рынков капитала наличие моментум-эффекта (краткосрочного, с характеристиками 3-3). Выявленной особенностью ...
Добавлено: 14 ноября 2013 г.
Володин С. Н., Коченков И. А., Управление корпоративными финансами 2014 № 4(64) С. 220-226
В статье рассматривается достаточно новый для российского рынка подход к прогнозированию цен финансовых активов и совершению биржевых операций – перекрестный арбитраж. Несмотря на то, что данный подход уже активно используется на западных рынках, в России он пока еще не получил должного распространения. Авторами раскрывается суть перекрестного арбитража и исследуется зависимость результатов его применения на российском ...
Добавлено: 15 сентября 2014 г.
Sergey Nikolayevich Volodin, Gennadii Mladenovich Kuranov, Alexey Pavlovich Yakubov, Scientific Annals of Economics and Business, Romania 2017 Vol. 64 No. 3 P. 271-287
The following research is dedicated to the analysis of political events’ impact on price dynamics of Russian stock market financial assets. In recent times, in line with the sharpening of internal and external political clashes, such events significantly affect the country’s financial system. However, this issue is insufficiently considered on Russian market. Constructed econometric GARCH ...
Добавлено: 7 сентября 2017 г.
Теплова Т. В., Микова Е. С., Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки 2014 Т. 14 № 3 С. 5-21
Моментум-эффект имеет много трактовок в практике инвестирования и в изучении аномалий поведения цен активов. Мы рассматриваем портфельный моментум-эффект и соответствующие две среднесрочные (3 и более месяцев) торговые стратегии портфельного инвестирования, которые отличны от трендовых построений в рамках анализа поведения цен отдельных активов. Тестируется гипотеза о наличии портфельного моментум-эффекта на российском рынке акций и о возможности ...
Добавлено: 9 марта 2016 г.
Володин С. Н., Шипицын Д. А., Аудит и финансовый анализ 2013 № 4 С. 171-176
Статья посвящена одному из наиболее распространенных подходов к прогнозированию рыночных цен – техническому анализу. Исследуется зависимость эффективности применения методов технического анализа от ликвидности финансовых инструментов и уровня развития фондового рынка. Устанавливается группа финансовых активов, для которых применение технического анализа позволяет достигать наилучших показателей прибыльности торговли. ...
Добавлено: 20 сентября 2013 г.
Korhonen I., Пересецкий А. А., Emerging Markets Finance and Trade 2016 Vol. 52 No. 7 P. 1210-1225
Добавлено: 12 августа 2016 г.
Володин С. Н., Емелькина А. И., Управление финансовыми рисками 2016 Т. 3 № 47 С. 182-194
Проблема манипулирования ценами актуальна с момента зарождения финансовых рынков и до настоящего времени. Она затрагивает все страны – как развитые, так и развивающиеся. В России же, где фондовый рынок все еще проходит процесс становления, системы выявления противоправных сделок и регулирующие этот механизм нормативные акты находятся в зачаточном состоянии. Ввиду этого, инвесторы подвергаются дополнительному риску возникновения ...
Добавлено: 6 сентября 2016 г.
Володин С. Н., Бинашев Б. Р., Вестник Российской академии естественных наук 2017 Т. 21 № 1 С. 27-37
В эпоху бурного развития инфраструктуры мировых финансовых рынков для российского инвестора становятся доступными выходы на многие площадки – фондовые, валютные и сырьевые. Одним из наиболее часто используемых подходов для совершения операций на них сегодня является технический анализ. Его инструменты и модели достаточно просты и доступны для понимания основной массе инвесторов, поэтому они получили широкое распространение. ...
Добавлено: 17 марта 2017 г.
Назарова В. В., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2017 № 4 С. 29-51
Вопросы недооценки акций при первичном публичном размещении являются актуальными с 1960-х годов. С тех пор разрабатываются различные теоретические концепции, объясняющие эффект недооценки: начиная с информационной асимметрии участников рынка и заканчивая культурными особенностями финансовых рынков стран размещения ценных бумаг. Цель статьи состоит в выявлении факторов, оказывающих значимое влияние на возникновение и величину недооценки акций российских компаний, ...
Добавлено: 28 декабря 2017 г.
Едронова В. Н., Россохин В. В., Финансы и кредит 2005 Т. 170 № 2 С. 15-21
В статье проводится анализ эффективности применения индикаторов технического анализа и делается попытка изменить базу для их расчета с целью повышения эффективности принятия решений. ...
Добавлено: 5 марта 2013 г.
Володин С. Н., Коченков И. А., Аудит и финансовый анализ 2013 № 6 С. 237-244
В статье рассматривается новый для российского рынка подход к прогнозированию цен финансовых активов и совершению биржевых операций – статистический арбитраж. Несмотря на то, что на западных рынках инвесторы уже давно активно используют методы статистического арбитража, в России они пока еще не получили должного распространения. Авторами раскрывается суть данного подхода и демонстрируются результаты его применения на ...
Добавлено: 24 декабря 2013 г.
Пересецкий А. А., International Journal of Computational Economics and Econometrics 2014 Vol. 4 No. 1/2 P. 82-95
In this paper, we empirically test the dependence of the Russian stock market on the world stock market, world oil prices and Russian political and economic news during the period 2001–2010. We find that oil prices are not significant after 2006, and the Japan stock index is significant over the whole period, since it is ...
Добавлено: 23 марта 2014 г.
Володин С. Н., Зуева Е. С., Управленческий учет и финансы 2017 Т. 50 № 2 С. 96-107
Статья посвящена вопросам инвестиционной привлекательности одной из наиболее важных и социально значимых отраслей российской экономики – фармацевтики. В то время как по основным отраслям представлено немало доступной для анализа информации, оценить привлекательность и специфические риски фармацевтического сектора частному инвестору весьма непросто. На устранение данного пробела и направлено предлагаемое исследование. Полученные результаты могут быть интересны как ...
Добавлено: 5 июня 2017 г.
Володин С. Н., Якубов А. П., Валютное регулирование. Валютный контроль 2016 № 10 С. 56-62
Бурное развитие нового рыночного сегмента – алгоритмической торговли, привело к тому, что сегодня она оказывает уже весьма сильное воздействие на процесс биржевого ценообразования. Это отмечается не только на ведущих мировых биржах, но и на отечественном рынке. К сожалению, развитие данного сегмента часто приводит к возникновению негативных последствий для рынков, и российский рынок не является здесь ...
Добавлено: 3 декабря 2016 г.
Чиркова Е. В., Экономическая политика 2014 № 3 С. 93-115
В статье диагностируется наличия пузыря на российском фондовом рынке в 2008 году путем анализа наличия предпосылок, прямых и косвенных признаков пузыря, а также анализа ценовых уровней, достигнутых перед коррекцией. Исследование показало, что из предпосылок формирования пузыря в 2008 году в России имели место благоприятная экономическая ситуация, рост объемов кредитования и низкая стоимость кредита, господдержка инвесторов. ...
Добавлено: 9 марта 2015 г.
Володин С. Н., Дубова Е. А., Аудит и финансовый анализ 2016 № 6 С. 168-175
Предлагаемая статья посвящена одному из наиболее важных и интересных типов облигаций – индексируемых, купон и номинал которых корректируются с учетом динамики важнейших макроэкономических показателей с целью обезопасить инвесторов от возможных рисков. Получив широкое распространение, данный сегмент мирового финансового рынка успешно продолжает развиваться и дальше, несмотря на кризисные состояния и спады в экономике. В то же ...
Добавлено: 31 декабря 2016 г.
Теплова Т. В., Микова Е. С., Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки 2014 Т. 14 № 2 С. 14-23
Моментум-эффект имеет много трактовок в практике инвестирования и в изучении аномалий поведения цен активов. Мы рассматриваем портфельный моментум-эффект на рынке акций и соответствующие две среднесрочные (три и более месяцев) торговые стратегии портфельного инвестирования, которые отличны от трендовых построений в рамках анализа поведения цен отдельных активов. В первой части статьи выделены основные элементы конструирования моментум-портфеля (три ...
Добавлено: 9 октября 2014 г.
Пятигорск : Издательство Пятигорского государственного лингвистического университета, 2012
В сборнике представлены научные статьи прогнозы по актуальным проблемам глобального, национального, регионального и локального социально-политического, экономического развития. Содержатся аналитические и статистические материалы, рефераты, переводы, позволяющие современным исследователям, аналитикам, работникам государственной власти, муниципалитетов, СМИ, представителям структур гражданского общества ориентироваться в современных трендах общественного и политического развития. ...
Добавлено: 22 марта 2013 г.
Володин С. Н., Янбаева Ф. Р., Управление корпоративными финансами 2013 № 6 С. 382-391
В статье рассматривается один из наиболее распространенных подходов к прогнозированию рыночных цен — технический анализ. Авторы исследуют зависимость эффективности методов технического анализа от специфики отрасли, для которой он применяется. Выявляют отрасли, в которых использование данных методов позволяет достигать наилучших показателей рыночной торговли. ...
Добавлено: 15 ноября 2013 г.
Dmitri Trifonov, / National Research University Higher School of Economics. Series WP BRP "Basic research program". 2020. No. 230/EC/2020.
This paper provides comprehensive empirical evidence on political connections of Russian corporations based on a sample of companies for the period 2011 – 2015, divided into subsamples before and after the events in Ukraine. Specifically, the study (1) evaluates how common political connections are for Russian corporate environment, and (2) investigates the impact of political ...
Добавлено: 24 марта 2021 г.
Korhonen I., Пересецкий А. А., / Bank of Finland Institute for Economies in Transition. Series DP "BOFIT Discussion Papers". 2013. No. 4.
Добавлено: 18 марта 2013 г.