?
Проблема самоотбора при моделировании кредитного риска на рынке ипотечного кредитования
Журнал новой экономической ассоциации. Приложение. 2014. С. 160–170.
Порошина Агата Максимовна, Ожегов Е. М.
Моделирование дефолта является одним из ключевых элементов построения эффективной системы риск-мендежмента кредитной организации. Используя региональные данные по рынку ипотечного кредитования, авторы апробируют модель оценки кредитного риска, которая принимает во внимание наличие проблемы самоотбора. Полученные результаты свидетельствуют о том, что наибольший вклад при моделировании дефолта вносят параметры ипотечного займа, однако более детального изучения требуют эндогенные показатели, такие как соотношение ипотечного платежа к ежемесячному доходу заемщика, а также соотношение суммы ипотечного займа к стоимости приобретаемого жилья.
Медведев В. О., / Series arXiv "math". 2026.
We investigate the interplay between the dimension of the space of static potentials and the geometric and topological structure of the underlying static three-manifold. A partial classification of boundaryless static manifolds is obtained in terms of this dimension. We also treat the case of static manifolds with boundary. In particular, we prove that if a ...
Добавлено: 3 апреля 2026 г.
Gabdullin N., Андросов И. А., / Series Computer Science "arxiv.org". 2026.
Добавлено: 2 апреля 2026 г.
Ворчик А. Д., / Social Science Research Network. Серия SSRN Working Paper Series "SSRN Working Paper Series". 2026.
Эта статья посвящена феномену внутренней мотивации, для понимания которого предлагаются две модели. Исследуется, как положительная/отрицательная внутренняя мотивация к работе (испытываемая полезность) влияет на предложение труда работника (модель I) и количество прикладываемых им усилий (модель II). В модели I внутренняя мотивация позволяет объяснить положительный/отрицательный наклон и возможное загибание кривой индивидуального предложения труда (backward-bending labour supply curve). ...
Добавлено: 15 марта 2026 г.
Ворчик А. Д., Мамышев М. А., / Series Social Science Research Network "Social Science Research Network". 2025.
In this paper, we develop a formal mathematical model aimed to explain the Dunning-Kruger effect that beginners systematically overestimate their own competence in various fields of knowledge and activity. We argue that the Dunning-Kruger effect arises from the emotional nature of confidence combined with unknown unknowns that it simply can not take into account due ...
Добавлено: 11 февраля 2026 г.
Мусаев А. У., Ворчик А. Д., / Series Social Science Research Network "Social Science Research Network". 2026.
This paper attempts to model the evolutionary theory of modernization and democratization. The model reflects the key provisions of R. Inglehart and C. Welzel's theory and provides a microfoundation for the adaptation of subjective values to the objective importances of the survival factors and the structure of the labour markets from the perspective of evolutionary ...
Добавлено: 10 февраля 2026 г.
Анцыгина А. Л., Тетерятникова М. А., Тремьюэн Д. К. и др., / Series "SSRN Working Paper Series". 2025.
Добавлено: 31 января 2026 г.
Simplified tax regimes with explicit eligibility thresholds are a common tool which reduces tax burden but distorts firms’ behavior, creating local bunching just below the threshold. However, we show that when firms have access to business splitting their responses extend far beyond the local margin. Our model demonstrates that splitting reduces local bunching but amplifies ...
Добавлено: 21 января 2026 г.
Кучумова Ю. А., Кумачева С. Ш., / Series SSRN "Available at SSRN 5312100". 2025.
In recent years, an emerging body of empirical research has shown that tax audits, in addition to recovering unpaid taxes (direct effect), increase future tax compliance (indirect or dynamic effect). This literature also suggests that updating expectations induced by audit experience plays an important role in explaining this indirect effect. However, exactly how taxpayers form ...
Добавлено: 21 января 2026 г.
Галанов В. А., Галанова А. В., Наука и практика. Научно-аналитический журнал РЭУ им. Г.В. Плеханова 2025 Т. 17 № 1(57) С. 27–34
Различия между краткосрочным и долгосрочным видами инвестирования на фондовом рынке имеют глубинную экономическую основу, по отношению к которой временной период выступает лишь как обобщающий признак, позволяющий отразить целостную и сложную гамму имеющихся между ними экономических различий, прежде всего с позиций их доходности и рисков. Длительность экономического отношения, лежащего в основе акций и облигаций, приводит к ...
Добавлено: 28 мая 2025 г.
Зайяне С., Семенова М. В., / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2025. No. 96FE2025.
Добавлено: 18 февраля 2025 г.
Сизых Д. С., Kovalev R., Сизых Н. В., , in: 2024 17th International Conference on Management of Large-Scale System Development (MLSD).: IEEE, 2024. P. 1–5.
Усовершенствование модели оценки кредитного риска по Мертону для российского финансового рынка с использованием метода имитационного моделирования Монте-Карло и модели SARIMA для прогнозирования данных. В настоящее время в европейских странах используется множество методов оценки. Однако применение этих методов может приводить к неточным прогнозам. В данной работе адаптированы и усовершенствованы современные методы оценки кредитного риска по Мертону и Васичеку. ...
Добавлено: 15 января 2025 г.
Галанова А. В., Овсяник В. А., Наука и практика. Научно-аналитический журнал РЭУ им. Г.В. Плеханова 2024 Т. 16 № 3(55) С. 37–50
Кредитные рейтинги представляют собой оценку совокупности рисков заемщиков, и в силу самого способа из составления содержат большой объем информации о компаниях, принимаемый во внимание участниками рынка. Влияние выхода новостей об изменении кредитного рейтинга компании на динамику цен ее акций можно проанализировать с помощью методологии событийного анализа. Результаты проведенных расчетов подтверждают статистическую значимость кратковременной положительной реакции ...
Добавлено: 21 декабря 2024 г.
Афанасьев В. В., Финансы и бизнес 2024 Vol. 20 No. 3 P. 71–88
Традиционный подход к прогнозированию дефолтов предполагает использование финансовых коэффициентов в качестве объясняющих переменных в моделях классификации. В настоящем исследовании приводятся результаты, свидетельствующие о повышении качества прогнозирования дефолтов в случае включения в модели нефинансовых данных. В исследовании используется выборка из более чем 200 фирм, оказавшихся неплатежеспособными в период 2018–2023 гг., и 10 контрольных выборок (всего более ...
Добавлено: 2 октября 2024 г.
Пеникас Г. И., / Банк России. Серия доклады Банка России "Серия докладов об экономических исследованиях". 2024.
В 2016 г. Банк России разработал два указания о том, как по ограниченной выборке кредитов сделать вывод о достаточном или недостаточном уровне резервов на восстановление по ссудам в портфеле однородных ссуд и о достаточности собственных средств банка.
Действующая процедура оценки достаточности резервов предполагает рассмотрение, как правило, части договоров из всего портфеля и перенос (экстраполяцию) оценки резервов с этой части на весь портфель. При этом в действующем подходе при определении минимального размера выборки предполагается отсутствие корреляции дефолтов.
Вклад автора ...
Добавлено: 1 июня 2024 г.
Пеникас Г. И., Вопросы экономики 2023 Т. 6 С. 36–61
Впервые рассмотрен уникальный массив данных о предложении ставок по кредитам с февраля по август 2022 г. Обосновано, что такие предложения, содержащие информацию о ставке и дополнительных условиях (срок, сумма и т. д.), чаще дают более крупные банки. Проанализированы слагаемые как кредитного риска ссуды, так и риск-аппетита банка. Показано, что банки, оценивающие кредитный риск для нормативов ...
Добавлено: 9 июня 2023 г.
Маракуева М. А., Финансы и бизнес 2021 Т. 17 № 4 С. 3–17
В статье рассмотрены наиболее распространенные в банковской практике ошибки в построении скоринговых моделей оценки кредитного риска физических лиц. Для детального описания выбраны те из них, стоимость которых для банка с точки зрения формирования прибыли от кредитования является наиболее существенной. На примере логистической регрессии показана цена каждой из описываемых ошибок. Предложены решения, внедрение которых позволит избежать ...
Добавлено: 8 апреля 2023 г.
Кузьмина Е. В., Фирак А. Е., Финансы и бизнес 2022 Т. 18 № 3 С. 62–72
В данной статье будет рассмотрено влияние различных социально-демографических факторов на рынок недвижимости в регионах России. Как показатель, отражающий изменения на рынке недвижимости, был выбран объем ипотечного кредитования. На основе применения панельных данных и модели с фиксированными эффектами, в исследовании был сделан вывод, что доля пожилых людей среди всего населения, рождаемость, безработица, количество браков и количество ...
Добавлено: 21 декабря 2022 г.