• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Препринт

Монетизация государственного долга

Модель динамики "внешних" финансовых активов представлена стохастическими дифференциальными уравнениями, решения которых используются для характеристики рахличных режимов монетизации долга. Долговые обязательства государства являются "номинальным якорем" системы. В процессе непрерывного дельта-хеджирования рациональные инвесторы покупают или продают долги и деньги, что моделируется как синтетический опцион "выбора".