• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Препринт

Jump-diffusion markets: equivalent measures and optimality

Dranev Y., Dabrowski A. R.

Одним из ключевых вопросов финансовой математики является выбор подходящей модели финансового рынка. Существует множество моделей, включая геометрическое броуновское движение, различные типы процессов Леви и более сложные семимартингальные модели. В процессе усложнения модели появляется возможность учитывать все больше особенностей данных, но теряется способность быстро просчитывать результаты. Цель этой работы – представить семимартингальную модель, для которой возможно расчет оптимальной эквивалентной мартингальной меры и, при этом, включить в модель процессы с зависимыми приращениями. Так как включения в модель процессов со скачками приводит к неполноте рынка в общем случае, мы получим «лучшую» эквивалентную мартингальную меру согласно различным критериям и покажем, как эти критерии соотносятся с выбором соответствующим выбором функции полезности или функции расстояния.