Препринт
Estimating the Efficiency of Sequels in the Film Industry
The paper presents the structural model of decision-making process on the residential mortgage market. We empirically estimates key drivers of mortgage borrowing, underwriting, and default process by jointly using market-level monthly data and loan-level data from regional branch of Agency of Home Mortgage Lending (AHML). The multistep estimation procedure allows correcting for sample selection bias and endogeneity and provides consistent parameter estimates. Obtained results shows that risk preferences are changing during the time and AHML borrowers are relatively high risky.
Большинство существующих скоринговых систем основываются на моделях с самоотбором. В моделях такого класса теряется значительная часть наблюдений, так как они не позволяют учитывать новую информацию о кредитах. В статье разрабатывается модель бинарного выбора в случае нескольких периодов. Данная модель позволяет моделировать дефолт заемщика в каждом периоде, что решает проблему потери информации. Модель оценивает эффективность существующей скоринговой системы банка. При оценке модели используются данные одного из коммерческих банков города Н. Новгорода. Наблюдения проводились с января 2009г. по март 2012 г.
This conference proceeding includes selected full papers from the 11th EBES Conference – Ekaterinburg. We have accepted papers among resubmitted full papers after the conference ended. In this proceeding you will find a snapshot of topics that are presented in the conference. As expected, our conference has been an intellectual hub for academic discussion for our colleagues in the areas of economics, finance, and business. Participants found an excellent opportunity for presenting new research, exchanging information and discussing current issues. We believe that this conference proceeding and our future conferences will improve further the development of knowledge in our fields.
В данной статье рассматривается проблема идентификации непараметрической модели систем одновременных уравнений при наличии выборочной селективности. Для представленной модели сформулированы условия идентификации при наличии исключенных переменных в уравнении участия и уравнениях системы. Исключенные переменные позволяют корректировать ошибки уравнений системы на выборочную селективность и одновременность. Подход представляет собой расширение известной непараметрической процедуры идентификации регрессионных функций на случай нетреугольных систем одновременных уравнений.
Данная статья затрагивает проблему ненаблюдаемой гетерогенности влияния характеристик фильма на кассовые сборы. Мы показываем, что анализ общих выборок, наиболее распространенный среди исследователей, не проливает свет на скрытую сегментированность данных и ведет к значимо отличным оценкам, которые получают исследователи, строя подобные регрессии для моделирования успеха кинофильма. Например, можно ожидать, что ограничительный рейтинг MPAA оказывает ощутимый вред на кассовые сборы семейной комедии, в то время как он незначительно влияет на выручку боевиков. Используя модель с конечным количеством латентных классов, мы извлекаем две латентные группы, различия между которыми могут частично объясняться жанром фильма, источником сценария, художественным типом и методом производства. На основании данного результата авторы рекомендуют разрабатывать отдельные модели успеха кинофильма для разных сегментов, а не применять подход, который обычно использовался в предыдущих исследованиях, когда одна объясняющая или предсказывающая модель разрабатывалась для всей выборки кинофильмов.
В статье рассматриваются вопросы моделирования кредитного риска на российском рынке ипотечного жилищного кредитования. Используя региональные данные по ипотечному рынку, авторы апробируют предложенную структурную модель оценки кредитного риска, которая принимает во внимание наличие проблемы самоотбора и эндогенности объясняющих переменных. Полученные результаты могут служить основой для разработки эффективных систем риск-менеджмента в кредитной организации.
Сборник включает статьи участников международной научно-практической конференции «Экономика и управление: проблемы и перспективы развития», прошедшей 15-16 ноября 2010 г. в г. Волгограде на базе Регионального центра социально-экономических и политических исследований «Общественное содействие». Статьи посвящены актуальным вопросам экономической, управленческой теории и практики, изучаемыми учеными из разных стран - участниц конференции.
Переводы классики по разделам экономической науки (ВЕХИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ), учебники экономические, справочные и методические материалы, книжные серии, экономическая терминология
Целью работы является сравнение режимов денежно-кредитной политики с точки зрения уязвимости экономики использующих их стран к кризисам. Работа состоит из двух частей. Первая часть содержит обзор литературы, где представлены результаты исследований, рассматривающие подверженность кризисам экономик, применяющих такие режимы денежно-кредитной политики, как таргетирование валютного курса, классическое и модифицированное инфляционное таргетирование. Также приводятся оценки эффективности накопления валютных резервов в качестве инструмента предотвращения или смягчения кризисов. Во второй части работы – эмпирической – описаны методология и результаты сравнения адаптационных способностей экономик, полученные на основе анализа динамики ключевых макроэкономических показателей в докризисный и посткризисный периоды в странах, сгруппированных по режимам денежно-кредитной политики. Кроме того, представлены оценки подверженности экономик кризисам на основе расчета частот наступления кризисов при различных режимах.