?
Credit Risk Modeling Of Residential Mortgage Lending In Russia
Высшая школа экономики
,
2014.
No. WP BRP 30/FE/2014.
Agata Maximovna Poroshina
В статье обсуждаются вопросы моделирования кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании в России с использованием уникальных данных по ипотечным кредитам регионального представительства Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (2008-2012 гг.) и макроэкономической информации. Существенную роль в объяснении ипотечных дефолтов играют не только характеристики заемщиков и параметры ипотечных кредитов, но и макро факторы. Примечательно, что заемщики по ипотечным жилищным кредитам с неподтвержденным доходом характеризуются наименьшей вероятностью дефолта. Это объясняется в основном существующими различиями в уровне реального и декларированного дохода. Полученные результаты робастны в параметрической и полупараметрической спецификации с коррекцией на проблему выборочной селективности
Ключевые слова: ипотечное кредитованиеРоссияRussiaкредитный рискдефолтcredit riskdefaultmortgage lendingsample selectionвыборочная селективность
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Ожегов Е. М., Лозинская А. М., Прикладная эконометрика 2014 № 35 (3) С. 3-17
В статье рассматриваются вопросы моделирования кредитного риска на российском рынке ипотечного жилищного кредитования. Используя региональные данные по ипотечному рынку, авторы апробируют предложенную структурную модель оценки кредитного риска, которая принимает во внимание наличие проблемы самоотбора и эндогенности объясняющих переменных. Полученные результаты могут служить основой для разработки эффективных систем риск-менеджмента в кредитной организации. ...
Добавлено: 24 октября 2013 г.
Порошина Агата Максимовна, Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2012 № 12
В статье раскрыта проблема моделирования кредитного риска на рынке ипотечного кредитования и представлен обзор соответствующих эмпирических работ. Выделены ключевые события, оказавшие влияние на формирование подходов к моделированию процесса принятия решения на рынке ипотечного кредитования, такие как развитие теории поведения потребителей, институциональной экономики, теории портфельных инвестиции, а позднее ипотечного кризиса в США в 2007-2009 гг., а ...
Добавлено: 25 декабря 2012 г.
Лозинская А. М., , in : Financial Econometrics and Empirical Market Microstructure. : NY : Springer, 2015. Ch. 16. P. 249-262.
Добавлено: 24 октября 2013 г.
Садкова В. В., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2015 № 80
В данной статье рассматриваются теоретические основы и математические модели оценки кредитоспособности физических лиц. Построена модель оценки кредитного риска с учетом бинарности переменной, характеризующей принятие решения о выдаче кредита, а также приведен пример реализации модели на основе реальных данных. Полученные результаты могут служить основой для разработки эффективных систем риск-менеджмента в кредитных организациях. ...
Добавлено: 6 февраля 2016 г.
Мамонов М. Е., Прикладная эконометрика 2012 № 4(28) С. 85-112
В статье проводится эмпирический анализ влияния рыночной власти российских банков на их устойчивость к кредитному риску в период 1 квартал 2004 — 2 квартал 2011 гг. В качестве показателей рыночной власти используются индивидуальный индекс концентрации на рынках активов (структурная мера) и индекс Лернера (неструктурная мера). Кредитные риски банков аппроксимируются долей просроченных кредитов в совокупных кредитах ...
Добавлено: 28 декабря 2012 г.
Лозинская А. М., Глобальные рынки и финансовый инжиниринг 2016 Т. 3 № 1 С. 7-20
Величина кредитного риска во многом определяет требования к размеру активов, взвешенных по уровню риска, и к величине резервов на возможные потери по ссудам, а, следовательно, и к достаточности собственного капитала банка. Этим обуславливается повышенный интерес со стороны банковского сообщества к повышению качества оценки кредитного риска для различных сегментов кредитного рынка, в том числе в рамках ...
Добавлено: 29 января 2016 г.
Стресс-тестирование как инструмент оценки рисков активно используется как во многих международных организациях, так и в центральных банках большинства стран мира. Некоторые организации (в том числе, Банк России), проводящие стресс-тестирование, во избежание лишних панических настроений на рынке, которые могут привести к массовому оттоку депозитов и вкладов из банковского сектора в целом или из отдельного банка, не ...
Добавлено: 23 июня 2019 г.
Румянцева Е. В., Фурманов К. К., Прикладная эконометрика 2016 Т. 41 С. 123-143
Рассматриваются вопросы моделирования рисков наступления досрочного погашения и дефолта на базе статистики российского агентства ипотечного жилищного кредитования. На региональных данных об ипотечном рынке апробируются различные подходы к оценке рисков в зависимости от характеристик, свойственных определенной группе кредитов, а также от времени жизни кредита с момента выдачи. Особое внимание уделяется проблеме выбора наилучшей модели времени жизни ...
Добавлено: 20 июня 2016 г.
Poroshina Agata Maximovna, Ожегов Е. М., Journal of Corporate Finance Research 2013 No. 3 (27) P. 37-49
This paper presents the demand-supply model for the Russian residential mortgage market based on the 2008-2012 aggregated data. The econometric estimation is addressed to the autocorrelation and the endogeneity problems, which leads to inconsistent estimates of parameters. Vector autoregression was chosen in order to simultaneously model the dynamic demand and supply system. Robust estimates of ...
Добавлено: 24 октября 2013 г.
Коротаев А. В., Khaltourina D., Alcohol and Alcoholism 2015 Vol. 50 No. 5 P. 588-601
Добавлено: 12 мая 2015 г.
Андреев М. Ю., Applied Mathematics and Computation 2012 Vol. 218 No. 16 P. 8112 -8119
Работа посвящена исследованию равновесий с неполными рынками в стохастической динамической модели чистого обмена. Показано, что в типичных случаях на некоторых реализациях равновесной траектории в некоторый момент времени может происходить полное обесценение денежных накоплений агентов (дефолт). ...
Добавлено: 24 октября 2012 г.
Порошина Агата Максимовна, Ожегов Е. М., Журнал новой экономической ассоциации. Приложение 2014 С. 160-170
Моделирование дефолта является одним из ключевых элементов построения эффективной системы риск-мендежмента кредитной организации. Используя региональные данные по рынку ипотечного кредитования, авторы апробируют модель оценки кредитного риска, которая принимает во внимание наличие проблемы самоотбора. Полученные результаты свидетельствуют о том, что наибольший вклад при моделировании дефолта вносят параметры ипотечного займа, однако более детального изучения требуют эндогенные показатели, ...
Добавлено: 7 октября 2014 г.
Акаев А. А., Садовничий В. А., Коротаев А. В. и др., М. : Институт социально-политических исследований РАН, 2012
В данной книге авторы предлагают новую методологию долгосрочного социально-экономического моделирования и прогнозирования, основанную на кондратьевских больших циклах экономической конъюнктуры. Использование методологии позволяет обнаружить точки кризисов, рецессий и бифуркаций и тем самым повышает точность и надежность прогноза. Методология применяется для системного анализа мировой динамики и построения сценариев развития России. ...
Добавлено: 22 октября 2014 г.
Пеникас Г. И., Андриевская И. К., Model Assisted Statistics and Applications 2012 Vol. 7 No. 4 P. 267-280
В соответствии со стратегией развития банковской системы до 2015 г., Банк России собирается внедрить подходы внутренних рейтингов (ПВР) Базель II в 2015 г, тогда как полномасштабное использование Базель III начнется в 2019 г. Учитывая эффекты кризиса 2008-2009 гг., особенно, процикличность требований к капиталу, важно исследовать последствия его внедрения на стабильность банковской системы России.
Цель данной статьи ...
Добавлено: 6 ноября 2012 г.
Istanbul : EBES, 2013
This conference proceeding includes selected full papers from the 11th EBES Conference – Ekaterinburg. We have accepted papers among resubmitted full papers after the conference ended. In this proceeding you will find a snapshot of topics that are presented in the conference. As expected, our conference has been an intellectual hub for academic discussion for ...
Добавлено: 24 октября 2013 г.
М. : Русский сувенир, 2009
В коллективном исследовании особое внимание уделяется важнейшим элементам экономической безопасности, значение которых в сегодняшнем мире постоянно растёт. Вместе с ними рассмотрен комплекс социальных, правовых, экологических и иных проблем, в совокупности составляющих то, что можно назвать невоенными аспектами национальной и международной безопасности. ...
Добавлено: 13 апреля 2013 г.
Верников А. В., / Social Science Research Network. Series "SSRN Working Paper Series". 2013. No. 2223686.
Добавлено: 25 февраля 2013 г.
Супян В. Б., США и Канада: экономика, политика, культура 2014 № 1 С. 003-025
В статье анализируется состояние и динамика российско-американских торгово-экономических отношений. В ней рассматриваются тенденции и факторы развития двусторонней торговли и особенности инвестиционного взаимодействия обеих стран. Даётся оценка проблемам и перспективам двустороннего экономического сотрудничества. ...
Добавлено: 26 ноября 2018 г.
Проскурякова Л. Н., Ермоленко Г. В., М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2017
В аналитическом докладе представлены результаты форсайт-проекта «Исследование глобальных вызовов и долгосрочных тенденций инновационного развития в сфере возобновляемых источников энергии», проведенного ИСИЭЗ НИУ ВШЭ при информационной и финансовой поддержке Группы компаний «Ренова».
Исследование было сфокусировано на трех тематических областях: преобразование энергии солнца в электрическую; преобразование энергии ветра в электрическую; преобразование энергетической биомассы в тепловую и электрическую энергию. ...
Добавлено: 4 апреля 2017 г.
Смирнов С. В., Балашова Е. Е., Посвянская Л. П., Problems of Economic Transition 2010 Vol. 53 No. 3 P. 69-95
На макроуровне курсовая политика Банка России играет важную роль в изменении конкурентоспособности отечественных производителей, однако структурные последствия этой политики изучены недостаточно. В частности, практически неизвестно, какие отрасли и товарные рынки имеют высокую, среднюю или низкую чувствительность к изменениям валютного курса. В статье рассматриваются различные подходы к решению этой задачи, опирающиеся на большие массивы статистических данных. ...
Добавлено: 12 апреля 2013 г.
Проскурякова Л. Н., / National Research University Higher School of Economics. Series WP BRP "Basic research program". 2015. No. 44.
Препринт, представляющий результаты третьего этапа форсайт-проекта «Исследование глобальных вызовов и долгосрочных тенденций инновационного развития», реализованного Институтом статистических исследований и экономики знаний Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» при информационной и финансовой поддержке Группы компаний «Ренова», посвящен анализу инструментов управления водными ресурсами в России. Исследование было сфокусировано на тематических областях «Устойчивость водных систем», «Потребление воды домашними ...
Добавлено: 31 августа 2015 г.
Нестеров А. В., Государство и право 2011 № 6 С. 87-91
Статье рассматриваются дискуссионные вопросы антикоррупционной экспертизы, анализируются положения норм Федерального закона "Об антикоррупционной экспертизе нормативных правовых актов и проектов нормативных правовых актов" и сформулирован ряд предложений по актуализации института антикоррупционной экспертизы. ...
Добавлено: 23 сентября 2012 г.
Лихачева А. Б., Макаров И. А., Пестич А. С., Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика 2018 Т. 13 № 3 С. 97-112
Статья посвящена анализу тенденций развития транспортной инфраструктуры Евразии в контексте экономической и политической интеграции стран континента. После глобального финансового кризиса 2008–2009 гг. ведущие государства Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) выступили с предложениями о крупномасштабных инфраструктурных проектах на евразийском пространстве. Россия крайне заинтересована в интеграции в эти инициативы, однако сталкивается с рядом сложностей. Некоторые из них связаны с особенностями регулирования транспортных вопросов в ...
Добавлено: 22 ноября 2018 г.