Credit Risk Modeling Of Residential Mortgage Lending In Russia

NRU Higher School of Economics , 2014. No. WP BRP 30/FE/2014.

Agata Maximovna Poroshina

В статье обсуждаются вопросы моделирования кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании в России с использованием уникальных данных по ипотечным кредитам регионального представительства Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (2008-2012 гг.) и макроэкономической информации. Существенную роль в объяснении ипотечных дефолтов играют не только характеристики заемщиков и параметры ипотечных кредитов, но и макро факторы. Примечательно, что заемщики по ипотечным жилищным кредитам с неподтвержденным доходом характеризуются наименьшей вероятностью дефолта. Это объясняется в основном существующими различиями в уровне реального и декларированного дохода. Полученные результаты робастны в параметрической и полупараметрической спецификации с коррекцией на проблему выборочной селективности

Ключевые слова: ипотечное кредитование, Россия, Russia, кредитный риск, дефолт, credit risk, default, mortgage lending, sample selection, выборочная селективность

ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА: Сравнительный анализ инструментов параметрического и непараметрического оценивания кредитного риска на рынке ипотечного кредитования (2014)