• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Препринт

The Underwriting, Choice And Performance Of Government-Insured Mortgages In Russia

В данной статье рассматривается процесс ипотечного кредитования в государственном банке, реализующем ипотечные программы. Проводится его анализ с точки зрения выбора страхования ответственности заемщика, а также его одобрения, выбора банком кредитного лимита, выбора заемщиком условий контракта и дисциплины обслуживания для всех сделок, выданных с 2008 по 2012 года. Данные для исследования содержат демографические и финансовые характеристики заемщиков, а также условия всех заключенных контрактов. Мы использовали пошаговую непараметрическую процедуру оценки детерминант решений банка и заемщиков. Ключевым выводом является то, что более высокая вероятность наличия государственной страховки ответственности заемщика связана с более рисковыми сделками, но застрахованные сделки лучше одобряются банком. Банк, когда принимает решение об одобрении заемщика, руководствуется не вероятностью дефолта, а вероятностью дефолта с незастрахованной ответственностью.