?
Эффект перетекания волатильности на фондовых рынках (часть 2)
Управление финансовыми рисками. 2012. № 4(32). С. 254-266.
Asaturov K. G., Teplova T.
интеграционные процессы на финансовых рынках, эффект перетекания волатильности, динамическая корреляция рядов доходности
Asaturov K. G., Teplova T., Сухорукова К.А., Управление финансовыми рисками 2012 № 3(31) С. 190-198
Статья посвящена анализу взаимосвязей фондовых рынков различных стран (регионов). Авторы уделяют особое внимание эффекту перетекания волатильности (volatility spillover) с одних рынков на другие и тестируют гипотезу о наличии этого эффекта на крупнейших финансовых региональных рынках. Предлагаемая методика тестируется на рынке США как предполагаемом эпицентре волатильности для региональных рынков, а затем реализуется для проверки ряда гипотез ...
Added: November 21, 2012
Borzykh D., Yazykov A., Прикладная эконометрика 2019 Т. 54 С. 90-104
We propose a new method of a structural break detection for GARCH(1,1) model. This new method is called the KS method since it is based on Kolmogorov-Smirnov statistics. By using Monte-Carlo experiments we show that the KS method has good statistical properties. We compare our method with three well-known CUSUM methods: (Kokoszka, Leipus, 1999) referred ...
Added: March 28, 2019
Borzykh D., Khasykov M., Yazykov A., Труды Московского физико-технического института 2017 Т. 9 № 3 С. 115-121
In this article we propose a new method of structural breaks detection for GARCHmodels called V-MLR. We use two numerical experiments consisting of 10 000 simulations to compare our V-MLR method with the well-known CUSUM method. In the first experiment with a single structural break V-MLR method found the correct number of structural breaks in ...
Added: July 12, 2017
Cherkasova V. A., Управление финансовыми рисками 2014 № 3 С. 224-239
In this paper the factors that significantly affect cost of equity are determined and their impact on the average profitability of companies is evaluated through regression analysis. The factors are tested on developing capital markets of BRICS countries. ...
Added: October 7, 2014
Molodyko K., Вестник гражданского права 2015 № 1 С. 71-88
Fair balance of interests in consumer credits
In the article the provisions of new Russian Federation Federal Consumer Credits Act taken into force since 1st of July 2014 are analysed. Positives of the Act are underlined especially in the sphere of restriction of maximum level of interest and penalties. At the same time sometimes a new ...
Added: January 20, 2015
Teplova T., Tomtosov A., Quarterly Review of Economics and Finance 2021 No. 80 P. 210-223
Factor momentum and high volume separately work well in developed markets, but they have shown poor results in extremely volatile and illiquid emerging markets. Guided by the characteristics of illiquid markets, we combined momentum and high volume into a composite factor by a unique technique. The stability of momentum winners was improved by an increase ...
Added: February 11, 2021
Borzykh D., Khasykov M., Yazykov A., Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление 2017 № 2 С. 97-105
The article proposes a new method of structural breaks detection in time series in the piecewise-specified GARCH-models. The method is based on the moving likelihood ratio statistics. In case of absence of structural breaks lower and upper 95 %- and 99 %- bounds were found for the likelihood ratio statistics. The criterion of structural breaks ...
Added: April 28, 2017
Volkova O. N., Журнал Новой экономической ассоциации 2018 № 3 (39) С. 85-109
We discuss the content of the concept of fair value, practices and consequences of its application in accounting and finance, its interplay with other social and economic concepts. Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at ...
Added: September 24, 2018
Volkova O. N., Вопросы экономики 2015 № 2 С. 142-148
The paper analyses the concepts of transparency and accountability, their correlation with other key concepts used in Russian social and economic discourses, and also the critique of the transparency and accountability practices. It is shown that the main effect of development of these technologies is the substitution of reality by the “picture” formed for external users, transformation of this “picture” ...
Added: February 3, 2015
Карелина М. Г., Mkhitarian V., Савченко И. С., Вопросы статистики 2016 № 3 С. 55-64
В настоящее время в условиях быстро меняющейся бизнес-среды интеграционные процессы становятся основой развития металлургических компаний. В публикуемой статье проведено комплексное статистическое исследование современного состояния и основных направлений развития интеграционных процессов в металлургическом секторе Российской Федерации. В работе проанализированы ведущие тенденции развития мировой металлургии и их влияние на отраслевую активность в сфере слияний и поглощений; проведен ...
Added: June 29, 2016
М. : Русайнс, 2017
В настоящем издании рассматриваются новые тенденции в мировой финансовой архитектуре и выделяются наиболее важные проблемы, которые решаются в настоящее время в глобальной экономике. Большое внимание уделено перспективам и противоречиям интеграционного процесса, а также торговому, технологическому и инвестиционному сотрудничеству в рамках интеграционных объединений. Определены направления развития российской экономики в современных условиях. Материалы конференции обращены к широкому ...
Added: May 26, 2017
Khanin D. G., Novozhilova T. N., Управление общественными и экономическими системами 2006 № 2
Политика современного российского инвестора должна строиться с учетом процессов глобализации финансовых рынков и взаимовлияния различных сфер экономики. В связи с этим при управлении портфелем должно приниматься во внимание снижение эффекта от международной диверсификации вложений вследствие глобализации реального сектора и необходимость соблюдения национальных экономических интересов. Предложен принцип построения сбалансированного портфеля на основе внутренних ценных бумаг. ...
Added: December 26, 2012
М. : Деловая литература, 2011
Учебник подготовлен МГИМО(У) МИД России в сотрудничестве с Институтом Европы Российской академии наук. В нем максимально полно, систематизировано и доступно освещается развитие интеграционных процессов в Европе с середины ХХ в. до наших дней. Особое внимание уделяется роли в этих процессах России, подробно излагаются направления сотрудничества России и Евросоюза. Книга включает 45 глав, сгруппированных в шесть ...
Added: March 29, 2013
Костырка А. В., Malakhov D., Прикладная эконометрика 2021 Т. 61 С. 110-139
In this article, two popular tests for structural breaks are considered for return volatilities: the ICSS algorithm employing the AIT test, and the least-squares (LS) estimator. We show that the AIT test is sensitive to many features of the time series, and the use of asymptotic critical values is not always justified. The LS method ...
Added: April 20, 2021
Volodin S., Skiba A., Валютное регулирование. Валютный контроль 2017 № 3 С. 52-59
When analyzing the issues of takeover procedure, accompanied by acquisition of large blocks of shares, voluntary and mandatory offer to acquire publicly trading shares as well as squeeze out mechanisms, a lot of questions regarding minority shareholders’ roles in such procedures come up. In fact, the problem of their protection becomes the main issue for discussion. The ...
Added: May 7, 2017
Pogorelova P., Peresetsky A., Прикладная эконометрика 2020 Т. 57 С. 53-71
In this paper, the Kalman linear filter method is used to decompose non‐synchronous observations of the realized volatility of financial indices (NIKKEI 225, FTSE 100, S&P 500) into unobservable global and local components. It is shown that the volatility of the New York S&P 500 index is a global component, while the Tokyo NIKKEI 225 ...
Added: August 26, 2020
Peresetsky A., International Journal of Computational Economics and Econometrics 2014 Vol. 4 No. 1/2 P. 82-95
In this paper, we empirically test the dependence of the Russian stock market on the world stock market, world oil prices and Russian political and economic news during the period 2001–2010. We find that oil prices are not significant after 2006, and the Japan stock index is significant over the whole period, since it is ...
Added: March 23, 2014
Rozmainsky I. V., Економiчний Вiсник Донбасу 2012 № 4(22) С. 34-42
Heterodox – Post Keynesian and Institutionalist - economics proves that expansion of financial sector can be harmful for the real sector. Such conclusion is an effect of account of variability of preferences, planning horizons and degree of rationality in the behavior of economic agents. We suppose that both methodology and conclusions of Heterodox Economics can ...
Added: December 26, 2012
Borzykh D., Khasykov M., Прикладная эконометрика 2018 Т. 51 С. 126-139
We suggest a hybrid algorithm for structural breaks detection when using a class of piecewise-specified GARCH(1,1) models. The algorithm comprises two steps. In the first step the moments of structural breaks are detected using KL-ICSS method based on (Kokoszka, Leipus, 1999) and (Inclán, Tiao, 1994). In the second step previously detected moments of structural breaks ...
Added: September 9, 2018
Полетаева В. М., Ровенский Ю. А., Бунич Г. А. et al., Издательство Проспект, 2017
В учебнике освещаются теоретические и практические вопросы организации и
функционирования денег, кредита и банков. Рассматриваются вопросы организации
денежного обращения, процессы эмиссии денег, понятия денежной базы и денежной
массы и ее агрегаты, денежное обращение и денежный оборот. Исследуются вопросы,
связанные с формированием и эволюцией денежных и валютных систем: их устройство, развитие, типы и основные формы, денежные и валютные кризисы, а ...
Added: October 14, 2019
Тотьмянина К. М., Управление финансовыми рисками 2011 № 1 С. 12-24
В статье представлен обзор фундаментальных моделей оценки вероятности дефолта. Автор рассматривает предпосылки, достоинства и недостатки, а также представляет их классификацию. Данный обзор формирует основу для практического использования подобных моделей при решении задач риск-менеджмента. ...
Added: November 24, 2012
Gilman M. G., Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика 2011 № 4 С. 11-19
Writing the paper on the eve of the G20 summit in Cannes, the author expressed a view that except for French President Sarkozy, no one should be surprised by a disappointing outcome in Cannes. More importantly the author argues that this does not mean that the world economy will not be rebalanced just because the ...
Added: October 4, 2012
Лаврушин О. И., Криничанский К. В., Рубцов Б. Б. et al., М. : КноРус, 2022
The monograph contains an analysis of trends in the impact of digital technologies on financial markets and financial systems. It touches on discussions around such issues as structural transformations of financial systems; trends in the development of financial markets due to digitalization; transformation of the banking system in the context of digitalization; the impact of ...
Added: September 16, 2022
Солнцев О. Г., Pestova A., Mamonov M. E. et al., Журнал Новой экономической ассоциации 2011 № 4(12) С. 41-76
В статье подводится промежуточный итог исследованиям в области создания систем раннего оповещения о финансовом кризисе, осуществляющихся в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) с 2005 г. Система состоит из трех блоков: опережающие индикаторы отдельных видов рисков и сводный опережающий индикатор системного банковского кризиса; среднесрочное сценарное прогнозирование основных макроэкономических и финансовых показателей; стресс-тестирование кредитных рисков ...
Added: December 28, 2012