?
Прозрачность банковской системы и рыночная дисциплина: поиск зависимости
Деньги и кредит. 2010. № 10. С. 69-75.
We aim to discover the relationship between market discipline and banking system transparency using the cross-country data (1990-2003) with Nier index and index based on World Bank surveys' data. We show that measures aimed to increase transparency, not being accompanied with requirements related to information availability and/or interpretability, may be not efficient in reaching the goal of market discipline stimulation.
Andrievskaya I. K., Penikas H. I., Pilnik N., Банковское дело 2010 № 11 С. 66-71
The aim of the article is to model dynamics of risks and assess the cyclical effect of Basel II in the Russian banking system. ...
Added: October 4, 2012
Semenova M., Журнал Новой экономической ассоциации 2011 № 10 С. 31-52
In this paper, we model the deposit market with costly information on bank risks. The model adds to the volume of literature related to the Diamond Dybvig mod el and related models of information based bank runs. The inclusion of costly information signals indicates that depositors must decide whether to pay for information regarding changes ...
Added: September 3, 2012
Penikas H. I., Andrievskaya I. K., Model Assisted Statistics and Applications 2012 Vol. 7 No. 4 P. 267-280
According to the strategy of the banking system development until 2015, the Central Bank of Russia is going to implement Basel II Internal-Ratings-Based (IRB) approaches in 2015, while Basel III is planned to be introduced in full starting from 2019. Taking into account the effects of the Basel II regulation during the crisis 2008-2009, in ...
Added: November 6, 2012
Schoors K., Semenova M., Zubanov A., / National Research University Higher School of Economics. Series WP BRP "Financial Economics". 2016. No. 58/FE/2016.
We analyse whether depositor familiarity with a bank affects depositor behaviour during a financial crisis. We measure familiarity by looking for regional or local cues in the bank’s name. We measure depositor behaviour by the their sensitivity to observable bank risk (market discipline). Using 2001–2010 bank-level and region-level data for Russia, we find that depositors ...
Added: October 20, 2016
Tovar-García E. D., Cuadernos de Economía: Spanish Journal of Economics and Finance 2012 Vol. 35 No. 99 P. 172-181
This paper studies the asset side market discipline effect in Mexico, whether borrowers pay higher interest rates (price‑based mechanism) to high‑quality banks, and consequently, whether borrowers discipline their banks. Borrowers continuously require credit and they choose large banks because their lending activity is trustworthy (a refinancing‑solvency motive). In addition, borrowers prefer banks with lower loan ...
Added: May 30, 2013
Volkova O. N., Львова И. В., Экономическая политика 2016 Т. 11 № 1 С. 177-195
This paper presents results of an empirical study which explores Russian banks’ ratings by the econometric modeling method. The nexus was examined between ratings assigned by Moody’s, S&P and Fitch agencies in 2010-2013 years and banks’ financial indicators. Several hypotheses concerning the most promising ways to influence bank rating are tested. According to the research, ...
Added: March 6, 2016
Semenova M., Journal of Banking Regulation 2012 Vol. 13 No. 3 P. 241-248
The primary goal of enhancing banking system transparency by introducing additional disclosure requirements suggested by Basel II is to provide market participants with additional incentives to monitor their banks. This article attempts to discover the statistically significant relationship between quantitative market discipline and banking system transparency using cross-country data from 1990 to 2003. We use ...
Added: September 4, 2012
Grigoryev L. M., Pavlyushina V., Музыченко Е. Э., Вопросы экономики 2020 № 5 С. 5-24
All world upward trends and cycles have a lot in common while crises significantly differ. In the case of this research the recession was sparked not by the shock of financial sector but by the restrictions imposed on consumption that previously was not inclined to fluctuate that much. Oil price shock has increased negative influence ...
Added: May 13, 2020
Glushkova E., Деньги и кредит 2010 № 12 С. 24-31
This article provides empirical analysis of the macroeconomic effects of state presence in the financial sector. We develop a set of criteria and execute statistical estimates of the phenomenon based on BRIC country-level data. We assume that at macro-level negative effects of state presence are not indisputable but considerably depend on the country's stage of ...
Added: October 7, 2012
Khasyanova S. Y., Дайджест-финансы 2012 № 7 С. 50-55
В условиях нарастания рисков в мировой финансовой системе особую актуальность приобретают вопросы капитализации банков. Целью работы является анализ качества и достаточности капитала российских банков для покрытия рисков. Особое внимание уделено стресс-тестированию банков на устойчивость к внешним шокам. Сделан вывод о том, что «запас прочности» банков РФ адекватен реальному состоянию экономики. Однако выявлено, что различные категории ...
Added: November 21, 2012
Vishnevskiy A., Закон 2010 № 12 С. 171-178
В статье обосновывается положение о том, что клиент банка обладает статусом, выходящим за пределы прав и обязанностей, возникающих из конкретных договоров с банками. При этом можно констатировать существование разных моделей признания статусности банковского клиента в различных странах соответственно особенностям их правовых систем. ...
Added: October 7, 2012
Sidorenko T., Международная экономика 2018 № 6 С. 51-60
In the period of the most prolonged economic recovery in Spain's modern history, which lasted from the mid-1990s until the beginning of the global financial and economic crisis of 2008-2009, the national banking system, consisting of banks, savings banks and credit cooperatives, played a leading role in stimulating economic growth, the locomotive of which was ...
Added: August 27, 2018
Vernikov A. V., Studies on Russian Economic Development 2015 Vol. 26 No. 2 P. 178-187
We look for typological similarity or dissimilarity between the banking systems of China and Russia. In both countries we have identified a multitier and hierarchically organized system of commercial banks headed by several institutions under direct control of the government. These core state-controlled banks combine commercial banking with development banking. The difference between the Chinese ...
Added: March 18, 2015
Penikas H. I., Управление финансовыми рисками 2016 Т. 48 № 4 С. 242-254
Статья посвящена проектированию банковского регулирования, основанному на сравнении финансовой системы с транспортными потоками. Автор рассматривает банки в качестве эквивалента городов (территорий, требующих организации движения транспорта), а автомобили — финансовых операций. Данная аналогия позволяет экстраполировать решения задач по управлению транспортными потоками на область финансового регулирования рисков. ...
Added: October 17, 2016
Битюцкий В., Penikas H. I., МСФО на практике 2016 № 10 С. 38-43
Российские банки больше 15 лет знакомы с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору к статистическим моделям оценки риска, если считать с первого неофициального перевода ЦБ РФ документа «Базель-II», опубликованного в 2004 году. На практике банки начали активно работать с такими моделями в ходе обсуждения проекта первого официального письма ЦБ РФ от 29 декабря 2012 года ...
Added: October 17, 2016
Karminsky A. M., Морозкин А., Банковское дело 2010 № 3 С. 39-44
Модернизация отечественной экономики определяет новые требования к российской банковской системе (РБС). Авторы, используя ретроспективу и этапность развития РБС, структурируют тенденции и задачи нового этапа ее совершенствования. ...
Added: October 4, 2012
Pomazanov M. V., М. : Юрайт, 2016
Книга посвящена современным подходам по управлению кредитным риском, которые активно внедряются в практику российских банков и крупнейших промыш- ленных организаций. В пособии подробно описаны этапы построения и валидации как рейтинговой системы, так и построения отдельных моделей вероятности дефолта (PD), уровня потерь при дефолте (LGD), величины кредитного требования, подверженной риску дефолта (EAD). Обсуждаются математические модели, заложенные ...
Added: October 17, 2016
Прокудина Е. Б., Банковские услуги 2010 № 10 С. 13-20
Argentina, the second largest country in Latin America, hardly recovered form the recession of the year 2001, faces the crisis again in 2008. First of all, the crisis affected the credit and banking sphere of the country, reducing the volumes of credit and deposit. But during the crisis, Argentina managed to carry out the restructuring ...
Added: October 4, 2012
Penikas H. I., Skarednova A., Surkov M., / Central Bank of the Russian Federation. Series Доклады об экономических исследованиях "WORKING PAPER SERIES". 2021. No. 74.
The recently finalized Basel Framework continues allowing banks to use internal data and models to define risk estimates and use them for the capital adequacy ratio computation. World-wide there are above two thousand banks running the Basel internal models. However, there are countries that have none of such banks. For them there exists a dilemma. ...
Added: July 17, 2021
Berzon N. I., Buyanova E. A., Gazman V. D. et al., М. : Academia, 2011
Изложены основные концепции финансового менеджмента. Рассмотрены принципы финансирования деятельности и оценки стоимости компаний, управления капиталом, лизинга, банкротства. Раскрыты взаимоотношения предприятия и банка, дана методика анализа финансового состояния предприятия. Охарактеризованы основные виды ценных бумаг. ...
Added: October 23, 2012
Semenova M., Andrievskaya I. K., Банковское кредитование 2012 № 4 С. 17-30
Market discipline is usually studied in the retail or the corporate deposit markets, while the interbank loan market is disregarded. Banks' abilities to exert market discipline are taken for granted, as they are expected to have the expertise to assess correctly the riskiness of other banks. However, the “crises of trust” (as one in 2004 ...
Added: November 13, 2012
Borodin A. I., Наточеева Н.Н. и., Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2016
В учебнике анализируется содержание всех основных направлений функционирования банковской системы, ЦБ РФ, коммерческих банков.В нем рассматриваются операции и сделки регулятора, операции и ресурсы кредитных организаций. ...
Added: March 13, 2016
Penikas H. I., Деньги и кредит 2020 Т. 79 № 2 С. 101-128
In contemporary world, binary choice models are used in many areas. However, for all such areas, a problem arises when the share of one of the classes in the data sample is small. If this share is significantly small, this class is referred to as low default class. The purpose of this paper is to ...
Added: June 29, 2020
М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2012
Сборник составлен по итогам XIII Апрельской международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества, организованной Национальным исследовательским университетом «Высшая школа экономики» при участии Всемирного банка и Международного валютного фонда и проходившей 3–5 апреля 2012 г. в Москве.
Рассматриваются следующие темы: банки и финансы, наука и инновации, вопросы местного самоуправления, менеджмент, социология и социально-культурные процессы.
Для экономистов, ...
Added: November 16, 2012