?
Практика идентификации ненаблюдаемых компонент в траектории ВВП: потенциальный уровень и краткосрочные разрывы
Вопросы статистики. 2015. № 10. С. 14-25.
The authors systematize the most well-known concepts and definitions of potential output and gaps according to the various economic schools approaches. The article also provides a typology of basic econometric methods for estimating potential level and output gap in the national gross product dynamics.
The authors give a brief description of various econometric methods of statistical decomposition of the Gross Value Added dynamics for long-term potential level and short-term deviation – from simple statistical filtering to complex dynamic stochastic general equilibrium models. In particular, they describe properties of one-dimensional filters, which based on statistical evaluation of interrelations in the output dynamics only, with decomposing long-term level by probabilistic methods without taking into account any settings of economic theory. Also, authors examine advantages and disadvantages of multi-dimensional and structural methods for estimating potential levels and output gaps, which allow consider-ing the economic interrelations through inclusion of additional relevant variables. These include multidi-mensional Hodrick-Prescott filter, multivariate models with unobserved components, structural vector autoregression models, and stochastic dynamic general equilibrium model.
The analysis of decomposition methods and numerous studies devoted to this problem lead to conclusion that decomposition of time series for long-term and cyclical components is not a trivial task, which may have a unique solution. Many of decomposition methods are sensitive to input data, including presence of additional parameters in the model, therefore more complex algorithms may show poorer re-sults than algorithms based on statistical analysis, without taking into account an economic nature of in-vestigated series. Finding the best decomposition method in various countries is possible only through empirical studies.
Pestova A., Вопросы экономики 2013 № 7
The objective of this study is to develop a system of leading indicators of the business cycle turning points on a wide range of countries, including Russia, over a more than thirty years period. We use a binary choice model with the dependent variable of the state of economy: the recession, there is no recession. ...
Added: June 6, 2013
Smirnov S. V., Kondrashov N. V., / Высшая школа экономики. Series EC "Economics". 2017. No. 169.
Regional statistics published by the Russian Federal State Statistics Service (Rosstat) are reviewed in terms of quality, and radical disagreement between “month-on-month” and “year-on-year” monthly statistics is identified. In view of this, an original method is proposed for estimating the level of Regional Economic Activity (REA), based on monthly official regional statistics in five key ...
Added: August 9, 2017
Lola I. S., Bakeev M., Информационное общество 2022 № 3 С. 27-37
The paper presents the key development trends of Russian IT organizations engaged in the development of digital solutions in the field of e-commerce and marketing technologies in the final dynamics of development for 2020, as well as their short-term plans for 2021. It reflects a representative picture of the business environment, technological benchmarks, differentiation of ...
Added: July 2, 2021
Krupkina A., Derugina E., Ponomarenko A., Comparative Economic Studies 2015 Vol. 57 No. 1 P. 168-182
We present a model that incorporates the information contained in diverse variables when estimating sustainable output growth. For this purpose, we specify a statespace model representing a multivariate HP filter that links cyclical fluctuation in GDP with several indicators of macroeconomic imbalances. We obtain the parameterizetion of the model by estimating it over a cross-section ...
Added: March 5, 2015
Mamonov M. E., Pestova A., Pankova V. et al., Экономическая политика 2020 Т. 15 № 5 С. 130-159
This paper provides a joint analysis of business and credit cycles with a focus on unobservable factors affecting both cycles, at the cross-country level. Using quarterly data for 19 developed countries and Russia for the period from 1994 to 2018, we build a system of two dynamic probit models, which includes a cross-correlation between the ...
Added: July 9, 2021
Kitrar L. A., Lipkind T. M., Вопросы статистики 2021 Т. 28 № 2 С. 24-41
The article proposes a new set of composite indicators-predictors in business tendency surveys, which allow identifying early information signals of a cyclical nature in the economic behavior of business agents. The main criterion for the efficiency of such indicators is their sensitivity to a cyclical pattern and changes in the dynamics of statistical referents. Property ...
Added: May 11, 2021
Ponomarenko A., Derugina E., Krupkina A., / Bank of Finland Institute for Economies in Transition. Series DP "BOFIT Discussion Papers". 2014. No. 11/2014.
In the spirit of Borio et al. (2014) we present a model that incorporates information con-tained in diverse variables when estimating sustainable output growth. For this purpose, we specify a state-space model representing a multivariate HP-filter that links cyclical fluctua-tion of GDP with several indicators of macroeconomic imbalance. We obtain the parame-terization of the model ...
Added: April 12, 2014
Смирнов С.В., Френкель А. А., Кондрашов Н.В., Вопросы статистики 2016 № 12 С. 29-38
This article proposes an original method for estimating regional economic activity in Russia. It is based on monthly official regional statistics in five main sectors of the Russian economy (industry, construction, retail trade, wholesale trade and paid services) but transforms it into specially constructed dichotomous variables which eliminate an excessive volatility of initial time-series.
Indices of ...
Added: December 19, 2016
Mironov Valerii Viktorovich, Kanof’ev V. A., Problems of Economic Transition 2016 Vol. 58 No. 1 P. 1-35
This article considers the problem of autonomous recession as a drop in output not directly associated with the world economic situation, but mainly due to domestic supply and/or demand shocks. To determine possible factors of autonomous recession, we have studied the stylized facts and other characteristics of such periods in countries of the Organization for ...
Added: May 25, 2016
Smirnov S. V., / Высшая школа экономики. Series EC "Economics". 2011. No. 02.
Contemporary global economic life is measured in days and hours, but most common economic indicators have inevitable lags of months and sometimes quarters (GDP). Moreover, the real-time picture of economic dynamics may differ in some sense from the same picture in its historical perspective, because all fluctuations receive their proper weights only in the context ...
Added: August 28, 2012
Pestova A., / Высшая школа экономики. Series EC "Economics". 2014.
The main objective of this paper is to develop leading indicators of business cycle turning points for OECD countries and Russia, in order to reveal common factors of their macroeconomic processes over a long period of time. To predict cycle turning points, leading indicator models with a discrete dependent variable reflecting a business cycle phase ...
Added: February 20, 2014
Smirnov S. V., / Высшая школа экономики. Series EC "Economics". 2014. No. 77.
There is evidence in the economic literature that near cyclical peaks an optimistic bias exists in private expert forecasts of real GDP growth rates. Other evidence concerns differences in the accuracy of GDP forecasts made during expansions and those made during contractions. It has also been hypothesized that a wishful bias may hamper the ability ...
Added: November 28, 2014
Lola I. S., НИУ ВШЭ, 2021
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ представляет информационный обзор, характеризующий динамику уровня Индекса рискоустойчивости (ИРУ) в разрезе ключевых сегментов российской экономики, используемого для диагностики деловой активности и «природы» стрессовых колебаний.
Перекрестный анализ секторальных агрегированных оценок посредством данного индикатора направлен на измерение масштаба негативных тенденций в динамике значений Индекса укрупненных отраслей ...
Added: January 22, 2021
Lola I. S., Manukov A., НИУ ВШЭ, 2020
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ представляет Индекс бизнес-потенциала (ИБП), в реальном масштабе времени отражающий совокупные предпринимательские оценки сложившихся и ожидаемых в ближайшие 3-4 месяца отраслевых тенденций, обусловленных социоэкономическими эффектами, а также первичной и последующей реакцией экономических агентов на шоки.
Высокая чувствительность Индикатора к текущим и особенно наступающим конъюнктурным изменениям позволяет ...
Added: September 14, 2020
Lola I. S., НИУ ВШЭ, 2021
Информационный обзор содержит отдельные результаты конъюнктурного мониторинга цифровой активности промышленных предприятий России, впервые характеризующие фактическое использование и планируемое внедрение в обрабатывающей промышленности «зеленых» цифровых технологий, предназначенных для повышения экологической и ресурсной эффективности. Отражены тренды и приоритетные для развития в 2021 г. «зеленые» технологии в подотраслевом разрезе.
Опрос проводился АНО ИИЦ «Статистика России» по заказу НИУ ...
Added: June 8, 2021
Ostapkovich G. V., Lipkind T. M., Lola I. S., М. : НИУ ВШЭ, 2021
Эксперты Центра отметили разнонаправленные изменения предпринимательских оценок основных показателей, определяющих деловой климат в отрасли в марте 2021 г.
Главный композитный индикатор исследования – Индекс предпринимательской уверенности (ИПУ) в добывающей промышленности после снижения относительно февраля на 3 п. п. вернулся в зону отрицательных значений (-2%). В обрабатывающей промышленности ИПУ показал позитивную коррекцию на 1 п. п., составив ...
Added: April 20, 2021
Koshovets O., Igor E. Frolov, Journal of International Scientific Publications: Economy & Business 2014 Vol. 8 P. 399-412
It is now widely accepted that modern economic science failed to foresee the financial and economic crisis of 2008-2009. However it is appear that there is still a lack of understanding fundamental causes of this crush and its aftermath. The available standard forecasting models and theories for the growth of the global economy are barely ...
Added: October 15, 2014
Timofeev D. V., / National Research University Higher School of Economics. Series WP BRP "Basic research program". 2015. No. 20.
Russian recession of 2014/2015 began with ruble run and rise of inflation. It is just the opposite of the western-type deflationary slump combined with money hoarding. Does it mean that Russians need different micro-model to describe saving and consumption behavior? This study show that work-horse log-linearized rational SDF with CRRA utility still provides good explanation ...
Added: November 20, 2015
Brodsky B. E., М. : ИНФРА-М, 2012
Содержание книги составляет продвинутый курс макроэкономической теории, основанный на идее экономического обмена, раскрываемой как на микро-, так и на макроуровне. В отличие от традиционных курсов макроэкономики, базирующихся на идее макроэкономического равновесия и квазиравновесия, эта книга пронизана единым методологическим подходом, состоящим в систематическом применении динамических моделей экономического обмена. Рассматриваются современные динамические модели макроэкономических систем, включая модели ...
Added: September 16, 2012
Lola I. S., Ostapkovich G. V., Lukashina Z. E., НИУ ВШЭ, 2021
В информационно-аналитическом докладе отражено состояние делового климата организаций розничной и оптовой торговли в I квартале 2021 г. и ожидания на II квартал 2021 г. Приведенные данные базируются на результатах опросов 10 тыс. руководителей торговых организаций, проводимых в ежеквартальном режиме Федеральной службой государственной статистики.
Динамику развития сегментов отражают тенденции композитных индикаторов, гармонизированных с методологическими принципами квантификации непараметрической информации и построения соответствующих ...
Added: May 20, 2021
Kulikova I. I., Kitrar L. A., Chusovlyanov D., М. : НИУ ВШЭ, 2015
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ представляет информационно-аналитический бюллетень «Деловой климат в реальном секторе и сфере услуг России» в I квартале 2015 года, подготовленный в рамках Программы фундаментальных исследований НИУ ВШЭ на основе конъюнктурных опросов руководителей организаций промышленного производства, строительства, розничной и оптовой торговли, сферы услуг, а также взрослого населения, ...
Added: May 28, 2015
Lipkind T. M., Kitrar L. A., Ostapkovich G. V., М. : НИУ ВШЭ, 2019
Во II квартале 2019 г. композитный Индекс экономического настроения (ИЭН ВШЭ), обобщающий результаты конъюнктурного мониторинга базовых отраслей экономики и опросов потребителей, снизился относительно предыдущего квартала на 0,5 пункта до отметки 97,5.
ИЭН ВШЭ на протяжении последних четырех кварталов демонстрирует слабые разнонаправленные колебания в диапазоне значений 96-98 пунктов, оставаясь немного ниже своего среднего долговременного уровня (100). Хотя ...
Added: August 26, 2019
Lola I. S., Ostapkovich G. V., Manukov A., НИУ ВШЭ, 2021
Экспресс-информация представляет Индекс рискоустойчивости (ИРУ) отраслей промышленности в мае 2021 года. Зафиксированные изменения в динамике рискоустойчивости большинства укрупненных отраслей промышленности в мае т.г. по сравнению с аналогичным периодом 2020г. достигли максимальной результативности, обусловливаясь самой масштабной стабилизацией подотраслей добывающих и обрабатывающих производств с момента коронакризисного спада и последующего восстановления. ...
Added: June 21, 2021
Lola I. S., Bakeev M., НИУ ВШЭ, 2020
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ представляет информационно-аналитический материал по результатам пилотного опроса руководителей предприятий обрабатывающей промышленности. Опрос проводился в 2019 году АНО «Статистика России» по заказу НИУ ВШУ в рамках Программы фундаментальных исследований по теме «Конъюнктурный мониторинг делового климата, экономических настроений и цифровой активности в экономике России».
Построение программы мониторинга ...
Added: April 17, 2020