?
Modelling dependence between Levy processes
.
In this paper, we introduce a principally new method for modelling the dependence structure between two Levy processes. The proposed method is based on some special properties of the time-changed L{\'e}vy processes and can be viewed as an reasonable alternative to the copula approach.
Язык:
английский
В книге
М. : ИППИ РАН, 2013
М. : ИППИ РАН, 2013
Добавлено: 23 сентября 2013 г.
Руденко В. А., Обозрение прикладной и промышленной математики 2017 Vol. 24 No. 4 P. 380-381
Добавлено: 23 января 2018 г.
Merikas A., Merika A., Пеникас Г. И., , in : Многомерный статистический анализ и эконометрика. Труды VIII Международной школы-семинара. : Цахкадзор : ЦЭМИ РАН, 2012. P. 178-180.
Цель исследования изучить особенности совместного распределения доходностей ставок фрахтования сухогрузов и определить наиболее адекватную модель временных рядов описывающих динамику ставок в терминах качества прогноза. ...
Добавлено: 9 июля 2012 г.
Манита А. Д., Journal of Physics: Conference Series 2016 Vol. 681 No. 1 P. 1-6
We consider N-component synchronization models defined in terms of stochastic particle systems with special interaction. For general (nonsymmetric) Markov models we discuss phenomenon of the long time stochastic synchronization. We study behavior of the system in different limit situations related to appropriate changes of variables and scalings. For N = 2 limit distributions are found ...
Добавлено: 29 марта 2016 г.
Теплова Т. В., Микова Е. С., Munir Q. и др., Economic Change and Restructuring 2023 Vol. 56 No. 1 P. 515-535
Добавлено: 2 сентября 2022 г.
Айвазян С. А., Андриевская И. К., Пеникас Г. И. и др., Review of Applied Socio-Economic Research 2011 Vol. 1 No. 1 P. 70-80
Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. показал, что наличие системно-значимых финансовых организаций создает серьезные вызовы для регуляторов развитых и развивающихся стран. На текущий момент существуют разные подходы к выявлению системно-значимых финансовых организаций, акцентирующихся внимание на вопросах "заражения", концентрации, корреляции и иных условиях. Целью данной статьи является проверка иного подхода к выявлению системно-значимых финансовых организаций на основе ...
Добавлено: 3 ноября 2013 г.
Лубашевский И. А., Heuer A., Friedrich R. и др., The European Physical Journal B 2010 Vol. 78 P. 207-216
Добавлено: 6 ноября 2021 г.
Пеникас Г. И., Прикладная эконометрика 2011 № 2 С. 3-21
Статья посвящена сравнению эффективности применения моделей «копула» и традиционного метода наименьших квадратов в операциях хеджирования. В работе рассмотрены как параметрический, так и полупараметрический способы оценки копулы. Эффективность приложения моделей «копула» проявляется в том, что полученное на их основе хеджирующее соотношение приводит к более низкой волатильности стоимости захеджированного портфеля и одновременно к более высокой доходности на ...
Добавлено: 23 сентября 2012 г.
Статья является первым, по мнению авторов, опытом применения аппарата копул к моделированию совместного распределения ставок фрахтования сухогрузов. Основываясь на данных базы данных Кларксонс за последние 20 лет, доказывается, что копула Гумбеля достаточна для достижения поставленной цели. Для получения данного вывода отбирается набор данных, однородный в терминах отсутствия структурного сдвига в копуле; вводится система критериев на ...
Добавлено: 11 июня 2013 г.
Беломестный Д. В., Орлова Т. С., Панов В. А., / Cornell University. Series arXiv "stat". 2017. No. 1702.02794.
Добавлено: 10 февраля 2017 г.
Манита А. Д., Journal of Physics: Conference Series 2019 Vol. 1163 No. 012060 P. 1-7
Добавлено: 21 июня 2019 г.
Гущин А. А., Kordzakhia N., Novikov A., Statistical Inference for Stochastic Processes 2018 Vol. 21 No. 2 P. 363-383
Добавлено: 29 июня 2018 г.
Беломестный Д. В., GUGUSHVILI S., SCHAUER M. и др., Communications in Mathematical Sciences 2019 Vol. 17 No. 3 P. 781-816
Добавлено: 11 июня 2019 г.
Манита А. Д., , in : New trends in Stochastic Modeling and Data Analysis. : Athens : ISAST: International Society for the Advancement of Science and Technology, 2015.
Добавлено: 20 июня 2017 г.
Пеникас Г. И., Андриевская И. К., Model Assisted Statistics and Applications 2012 Vol. 7 No. 4 P. 267-280
В соответствии со стратегией развития банковской системы до 2015 г., Банк России собирается внедрить подходы внутренних рейтингов (ПВР) Базель II в 2015 г, тогда как полномасштабное использование Базель III начнется в 2019 г. Учитывая эффекты кризиса 2008-2009 гг., особенно, процикличность требований к капиталу, важно исследовать последствия его внедрения на стабильность банковской системы России.
Цель данной статьи ...
Добавлено: 6 ноября 2012 г.
Лакшина В. В., Экономический журнал Высшей школы экономики 2016 Т. 20 № 1 С. 156-174
В статье сравниваются две многомерные модели волатильности GO-GARCH и cop-GARCH в контексте задачи расчёта динамического коэффициента хеджирования для портфеля, состоящего из двух активов. Зачастую данная задача решается в предположении, что инвесторы полностью отвергают риск. Тогда оптимальный коэффициент хеджирования равен отношению ковариации хеджируемого и хеджирующего активов к дисперсии последнего. Естественно предположить, что коэффициент также должен зависеть ...
Добавлено: 15 октября 2015 г.
Беломестный Д. В., Comte F., Genon-Catalot V. и др., Heidelberg : Springer, 2014
Добавлено: 12 декабря 2014 г.
Finkelstein D., Kondratiev Y., Молчанов С. А. и др., Stochastics and Dynamics 2018 Vol. 18 No. 05 P. 1850037
Добавлено: 14 ноября 2019 г.
Пеникас Г. И., Журнал Новой экономической ассоциации 2010 № 7 С. 24-44
Цель данной статьи - ознакомить читателя с аппаратом моделей «копула», продемонстрировать возможности его приложения к таким финансовым задачам, как оценка риска, его хеджирование, выбор оптимального инвестиционного портфеля, оценка стоимости сложных финансовых инструментов и построение моделей дюрации. Для этой цели вначале подробно описывается понятие «копула» и приводятся ее основные семейства. Затем разбираются вопросы оценки и проверки ...
Добавлено: 6 ноября 2012 г.
Морозова Е. А., Панов В. А., Applied Stochastic Models in Business and Industry 2023 Vol. 39 No. 6 P. 772-788
Добавлено: 29 июня 2023 г.
Ханьков И. О., Пеникас Г. И., / University of Pavia. Series DEM "Department of Economics and Management Working Paper Series". 2015. No. 113.
Добавлено: 11 января 2016 г.
Лубашевский И. А., Physica A: Statistical Mechanics and its Applications 2013 Vol. 392 No. 10 P. 2323-2346
Добавлено: 6 ноября 2021 г.
Лакшина В. В., , in : CEUR-WS Proceedings of the Workshop on Computer Modelling in Decision Making (CMDM 2017). Vol. 2018.: Aachen : CEUR-WS, 2017. Ch. 2018. P. 83-92.
Добавлено: 14 декабря 2017 г.
Кельберт М. Я., Морено Ф. Г., SIAM Journal on Control and Optimization 2019 Vol. 57 No. 3 P. 2185-2213
Добавлено: 13 февраля 2019 г.