?
Базель III: глобализация или глокализация международной реформы банковского регулирования?
С. 205-209.
В статье рассмотрены особенности международной реформы банковского регулирования (Базель III) в контексте процессов финансовой глобализации и национальных особенностей регулирования. Автор отмечает важность вопроса согласованности реформы между национальными регуляторами и синхронизации ее принципов, которая в противном случае может стать причиной ее глокализации, обострения системных рисков и усиления кризисогенности. С другой стороны, помехи регулятивной синхронизации могут серьезно затормозить процессы интернационализации реформы регулирования.
В книге
М. : Финансовый университет при Правительстве РФ, 2016
Джагитян Э. П., Подругина А. В., Стрельцова С. Б., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2020 № 1 С. 21-40
В статье рассматриваются предпосылки распространения полноформатного механизма банковского регулирования на инвестиционные банки США в посткризисный период; исследуется значение стандартов Базеля III для обеспечения стрессоустойчивости глобальных системно значимых инвестиционных банков; анализируется роль инвестиционных банков США в обеспечении финансовой стабильности. На основе регрессионного анализа выявлено, что стандарты Базеля III в части минимальной достаточности капитала не оказывают статистически ...
Добавлено: 30 сентября 2018 г.
Джагитян Э. П., Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика 2019 Т. 14 № 2 С. 245-274
Посткризисные преобразования в сфере международного банковского регулирования, известные как Базель III, оставляют нерешенным ряд институциональных аспектов реформы, что ставит под сомнение эффективность функции международного финансового посредничества для обеспечения устойчивого экономического роста. С другой стороны, отсутствие перспектив внедрения стандартов Базеля III в глобальном масштабе на фоне интернационализации банковской деятельности является одной из главных причин регулятивных асимметрий, ...
Добавлено: 28 августа 2018 г.
Джагитян Э. П., В кн. : Развитие современной России: проблемы воспроизводства и созидания: Сборник научных трудов. : М. : Финансовый университет при Правительстве РФ, 2015. С. 1571-1580.
В статье автор пытается дать ответ на вопрос о пределах приемлемости Базеля III в рамках национальных систем банковского регулирования и приходит к выводу о взаимосвязи регулятивной адаптации с параметрами стрессоустойчивости банков в посткризисную эру и, соответственно, степенью их функциональности в условиях обострения системных рисков. В этой связи структурная несбалансированность и фрагментация российского финансового сектора, возведенная ...
Добавлено: 10 января 2017 г.
Джагитян Э. П., В кн. : Внешнеэкономическая политика России в условиях глобальных вызовов. : М. : ИНФРА-М, 2015. С. 177-199.
В главе рассматривается роль российских банков в формировании российских внешнеэкономических приоритетов. Автор критически рассматривает возможности российского банковского сектора в контексте укрепления национальной конкурентоспособности вследствие его высокой фрагментации и многопрофильности, низкой стрессоустойчивости операционных моделей российских банков и невысоких стандартов банковской практики. В качестве одного из путей разрешения указанных противоречий автором предлагается последовательное внедрение в систему банковского ...
Добавлено: 11 января 2017 г.
Джагитян Э. П., В кн. : XVIII Апрельская международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества, Москва, 11–14 апреля 2017 г. : [б.и.], 2017. С. 1-10.
Процессы пост-кризисного восстановления выдвинули на первый план вопросы взаимосвязи и взаимозависимости между конкуренцией и обеспечением финансовой стабильности. Достижение устойчивости банковского сектора и устойчивой динамики ключевых показателей его эффективности, с одной стороны, и минимизация системных рисков и системной кризисогенности, с другой стороны, являются одной из наиболее сложных и ответственных задач международных регуляторов банковской сферы.
Вместе с тем, ...
Добавлено: 3 апреля 2019 г.
Джагитян Э. П., Банковское дело 2015 № 8 С. 26-31
В статье рассматриваются перспективы и сценарии регионализации и наднационализации банковского регулирования в Евразийском экономическом союзе с учетом опыта ЕС. Сформулирована «дорожная карта» регулятивной регионализации в условиях международной реформы регулирования (Базель III). Приведены основные этапы создания единого регулятивного пространства в ЕАЭС и механизма синхронизации и гармонизации ключевых аспектов регулирования на основе концепции «мини-Базеля III». ...
Добавлено: 1 января 2017 г.
Джагитян Э. П., В кн. : Экономическая политика России в условиях глобальной турбулентности. Международный финансово-экономический форум – 2014 (24-26 ноября, Москва). Т. 1: Материалы панельных дискуссий.: М. : Финансовый университет при Правительстве РФ, 2015. С. 7-15.
Мировой финансовый кризис на рубеже 2010-х годов стал катализатором коренных преобразований в финансовой сфере, а глубина кризиса определила глубину реформы международного банковского регулирования, сместив приоритеты в сторону минимизации системных рисков. Автор полагает, что отсутствие видимых успехов на регулятивном фронте связано с пока еще слабым представлением о взаимосвязи финансового рынка с макро-средой и связанными с этим ...
Добавлено: 10 января 2017 г.
Джагитян Э. П., В кн. : Внешнеэкономическая политика России в условиях глобальных рисков. : М. : КУРС, 2019. С. 269-287.
В главе рассматриваются проблемы адаптации российских банков к международной реформе банковского регулирования (Базель III), в том числе в свете задач по достижению финансовой стабильности. С другой стороны, соответствие стандартам и рекомендациям посткризисной регулятивной парадигмы является отправной точкой обеспечения надлежащей конкурентоспособности российских банков на мировых финансовых рынках, что является одной из приоритетных задач в контексте укрепления ...
Добавлено: 25 октября 2018 г.
Джагитян Э. П., М. : Юрайт, 2019
В представленной монографии автор исследует вопросы макропруденциальной политики как составной части системы международного банковского регулирования. Представлен анализ ряда вопросов, раскрывающих особенности взаимодействия между макро- и микропруденциальным регулированием, показана роль макропруденциального регулирования по минимизации системных рисков, а также в какой мере эффективность макропруденциального инструментария будет способствовать обеспечению стрессоустойчивости банковского сектора. Также автор затрагивает и дискуссионные, противоречивые ...
Добавлено: 28 августа 2018 г.
Джагитян Э. П., Деньги и кредит 2017 № 7 С. 31-40
Процессы евразийского регионализма предполагают активное участие банков государств-членов ЕАЭС в интеграционных процессах. Однако укрепление их интеграционного потенциала как одного из факторов финансовой стабильности во многом будет определяться состоятельностью региональной модели банковского регулирования в формате «мини-Базель III». Разнорежимность национальных механизмов регулирования, их «герметичность» и отсутствие органов, наделенных мандатом координации процесса регулятивной регионализации, тормозят формирование евразийского регулятивного ...
Добавлено: 20 июня 2017 г.
Джагитян Э. П., , in : XIX Апрельская международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества, Москва, 10–13 апреля 2018 г. : М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2018. P. 1-18.
В докладе впервые представлена концепция регулирования процессов слияний и поглощений (M&A) в банковском секторе. Банковские консолидации продолжают угрожать посткризисному восстановлению и в то же время остаются одним из факторов обострения системных рисков, в том числе вследствие недостаточного синергетического эффекта по завершении M&A сделки. Диспропорции в ходе M&A могут оказать негативное влияние на интеграцию сделки, следствием ...
Добавлено: 3 апреля 2019 г.
Джагитян Э. П., В кн. : Региональная интеграция в глобальной экономике. : М. : МГИМО-Университет, 2016. С. 111-121.
В статье рассмотрены пути сближения ключевых параметров банковского регулирования в государствах-членах ЕАЭС как движущей силы процесса регулятивной регионализации и создания единого регулятивного механизма в ЕАЭС. На основе опыта синхронизации банковского регулирования в ЕС обосновывается принципиально новый подход к регионализации с использованием «мини-Базеля III», который с учетом особенностей процессов экономической интеграции должен стать инструментом минимизации системных ...
Добавлено: 11 января 2017 г.
Джагитян Э. П., Орехов М. И., Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика 2022 Т. 17 № 3 С. 48-74
Мировой финансовый кризис 2007–2009 гг. и последовавшая за ним фундаментальная реформа международного банковского регулирования вынудила финансовых регуляторов применить к глобальным системно значимым банкам (ГСЗБ) особый режим надзора. Одной из причин такого подхода стал рост системных рисков ГСЗБ и активизация каналов их трансмиссии в условиях нестабильности макросреды. Размеры ГСЗБ, масштаб их деятельности и гетерогенность операционных моделей ...
Добавлено: 29 июня 2022 г.
Джагитян Э. П., В кн. : Денежно-кредитная политика России: новые вызовы и перспективы. : М. : Русайнс, 2016. С. 71-73, 96, 119 (табл.1).
В главе оцениваются перспективы синхронизации принципов и стандартов Базеля III с реформой банковского регулирования в России, в том числе с точки зрения минимизации системных рисков и достижения финансовой стабильности. Автор обосновывает внедрение Базельских принципов с учетом уязвимости российского банковского сектора от внешних и внутренних рисков и на этой основе предлагает ряд мер, направленных на обеспечение ...
Добавлено: 11 января 2017 г.
Анализ результатов эмпирических исследований, проведенных в последние годы экономистами разных стран, свидетельствует о том, что предусматриваемые Базелем III меры – ужесточение требований к достаточности капитала, установление единых стандартов ликвидности, а также дополнительных нормативов для глобальных системно значимых финансовых учреждений – могут привести к замедлению экономического роста в мире в результате повышения банками процентных ставок по ...
Добавлено: 14 сентября 2013 г.
Джагитян Э. П., В кн. : Современное состояние и перспективы экономической интеграции на евразийском пространстве. : М. : Эдитус, 2015. С. 124-139.
В главе предпринят критический подход к формированию механизма банковского регулирования в ЕАЭС. Движущие силы регионализации регулирования должны быть основаны на признанных принципах регулятивного сближения с учетом мирового опыта и специфики евразийской интеграции. Автор приходит к выводу, что формирование регионального механизма регулирования будет зависеть от достижения баланса интересов национальных регуляторов в рамках делегирования части их полномочий ...
Добавлено: 11 января 2017 г.
Джагитян Э. П., Современная мировая экономика 2023 Т. 1 № 4
В статье анализируются вопросы конкуренции в банковском секторе в свете посткризисной политики международного банковского регулирования, ключевой задачей которой является достижение финансовой стабильности и минимизация риска будущих финансовых кризисов. Понимание новых явлений конкуренции в международной банковской сфере и ее взаимосвязи с вопросами финансовой стабильности должно способствовать укреплению рыночной дисциплины в банковском секторе и повышению долгосрочного потенциала ...
Добавлено: 21 марта 2024 г.
Джагитян Э. П., Деньги и кредит 2016 № 7 С. 47-58
Международные регуляторы банковского сектора все еще находятся в поисках инструментов объективной оценки
системных рисков. В этих условиях стрессоустойчивость и состоятельность системообразующих банков во многом
зависят от понимания масштабов и пределов их взаимосвязанности с динамикой макросреды, тогда как их «дериски зация» является одним из факторов состоятельности посткризисной концепции банковского регулирования. Вызовы
российской регулятивной реформы дополняются негативным фоном макроэкономической неопределенности и ...
Добавлено: 1 января 2017 г.
Джагитян Э. П., Мухаметов О. Р., Финансы: теория и практика 2023 Т. 27 № 6 С. 79-88
Ужесточение международного банковского регулирования в посткризисный период, направленное на укрепление стрессоустойчивости банков, минимизацию банковских рисков и достижение финансовой стабильности, должно уменьшить опасность новых кризисов и обеспечить экономический рост. Учитывая накопившиеся кредитные риски и проблемы с ликвидностью, а также роль банков в формировании динамики макросреды, цели банковского регулирования, взаимодействуя между собой, могут вступать в противоречие друг ...
Добавлено: 11 ноября 2022 г.
Джагитян Э. П., Мировая экономика и международные отношения 2015 Т. 59 № 11 С. 78-90
В статье исследуются предпосылки, возможности и сценарии эволюции Совета по финансовой стабильности (СФС) в международный финансовый институт. Показана роль СФС в интернационализации реформы международного банковского регулирования и формировании новой регулятивной парадигмы посткризисного восстановления и ответа на вызовы финансовой глобализации. Систематизация факторов, препятствующих институционализации СФС, позволила сделать вывод о неизбежных рисках реформы (проблемы глобальных системообразующих банков, угроза нарастания противоречий ...
Добавлено: 1 января 2017 г.
Джагитян Э. П., Деньги и кредит 2014 № 12 С. 51-62
Статья представляет собой системное исследование посткризисных преобразований в сфере банковского регулирования
и надзора в Китае. Выявлено, что задача минимизации рисков, исходящих от системообразующих банков, пока не достигнута, что в некоторой степени компенсируется множественностью аспектов регулирования, их миниатюризацией и более жесткими стандартами надзора по сравнению с Базелем III. С другой стороны, нерегулируемые сегменты финансового сектора создают дополнительные рискогенные очаги. В ...
Добавлено: 1 января 2017 г.
Джагитян Э. П., Мировая экономика и международные отношения 2017 Т. 61 № 11 С. 13-23
Анализируются особенности и перспективы формирования оптимальной модели международного банковского регулирования с применением механизма макропруденциальной политики. Современный макропруденциализм показан во взаимосвязи с микропруденциальным банковским регулированием, а его значение – в контексте задач по минимизации системных рисков, укреплению стрессоустойчивости в банковской сфере и обеспечению финансовой стабильности. Выявлены слабые звенья макропруденциального регулирования, систематизированы вопросы, которые предстоит решить в ...
Добавлено: 20 июня 2017 г.