• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Глава

Теоретико-игровая модель биржевых торгов со случайным моментом раскрытия инсайдерской информации

С. 8358-8362.

Исследуется теоретико-игровая модель многошаговых биржевых торгов с асимметричной информационной структурой, когда на фондовом рынке имеется игрок, обладающий инсайдерской информацией о ликвидной цене рискового актива. Модель формализуется при помощи повторяющейся игры с неполной информацией. Рассмотрен случай остановки бесконечношаговой игры в случайный момент времени. Найден выигрыш инсайдера в игре случайной продолжительности при использовании им стратегии, оптимальной в бесконечношаговой игре. Полученный результат позволяет определять убыток инсайдера в случае внезапного раскрытия его приватной информации.