?
Investment Portfolio Structure, Turnover Assessment, and Rebalancing Efficiency
В данной работе рассматриваются методы анализа структурных изменений в инвестиционных портфелях и предлагаются новые подходы к оценке оборота и эффективности их ребалансировки. Цель исследования – систематизировать и адаптировать статистические показатели структурных сдвигов для анализа динамики портфелей ценных бумаг, а также разработать методики оценки доли изменений в процессе ребалансировки и ее эффективности с помощью коэффициента Шарпа. На примере анализа портфелей российских управляющих компаний (паевых инвестиционных фондов) показано, что оценки их структурных изменений достаточно эффективны для ребалансировки портфелей. Индекс Рябцева обеспечивает наилучшие показатели уровня обновления портфеля, достигая точности 97,63%. Предложенный коэффициент активности управления портфелем и метод оценки эффективности ребалансировки доказали свою практическую значимость для аналитических исследований и принятия инвестиционных решений.