• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Феномен экс-дивидендной даты: тестирование аномалии на российском фондовом рынке (часть 1)

В статье представлен обзор теорий, объясняющих феномен экс-дивидендной даты, и работ, посвященных тестированию этой рыночной аномалии на развитых и развивающихся рынках капитала. Понимание логики, в соответствии с которой изменяются цены акций в районе экс-дивидендной даты, позволяет инвесторам выстраивать краткосрочные стратегии получения избыточной доходности, так называемые стратегии «захвата дивиденда».

Содержание статьи.

• Аномалия в поведении цены акции в районе экс-дивидендной даты
• Налоговое объяснение экс-дивидендной избыточной доходности
• Другие факторы, влияющие на величину избыточной доходности. Обзор зарубежных исследований
— Обзор исследований феномена экс-дивидендной даты