Разработка системы индикаторов финансовой нестабильности на основе высокочастотных данных

Пестова Анна Андреевна; Панкова Вера Александровна; Ахметов Ренат Рамилович; Голощапова Ирина Олеговна

Статья

Разработка системы индикаторов финансовой нестабильности на основе высокочастотных данных

Деньги и кредит. 2017. № 6. С. 49-58.

Пестова А. А., Панкова В. А., Ахметов Р. Р., Голощапова И. О.

В работе предложена система индикаторов финансовой нестабильности для России на основе высокочастотных данных. В отличие от существующих исследований по разработке индикаторов финансовой нестабильности данное исследование выявляет нестабильность не на отдельных сегментах финансовых рынков, а по видам финансовых рисков (кредитный, ликвидности, валютный, процентный, риск приостановки внешнего финансирования). С помощью сводного индикатора системного риска мы идентифицируем кризисные события на финансовых рынках России в 2008–2009 и в 2014–2015 гг., вызванные совокупностью негативного влияния внешних шоков и ухудшением внутренней макроэкономической ситуации. Кроме того, была подтверждена гипотеза о сонаправленности динамики различных финансовых рисков в России.

Приоритетные направления: экономика

Язык: русский

Полный текст (PDF, 1.43 Мб)

Текст на другом сайте

Ключевые слова: индикаторы финансовой нестабильности финансовый стресс риск ликвидности валютный риск кредитный риск процентный риск риск приостановки внешнего финансирования метод главных компонент

Публикация подготовлена по результатам проекта: Анализ и прогнозирование перспектив преодоления стагнации в российской экономике. Оценки возможных сценариев долгосрочного развития в условиях значительных изменений научно-технологической и геоэкономической среды(2017)

Small entrepreneurship in Russia: current state, development problems, regional differentiation

Dubrova T. A., Esenin M. A. In bk.: Marketing and Logistics Problems in the Management of 0rganization. Bielsko-Biala: ATH University, 2011. P. 252-271.

Добавлено: 11 апреля 2013

Значимость валютного риска для инвестиционной привлекательности крупнейших развивающихся рынков

Воронин А. А. В кн.: XIV Апрельская международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества: в 4-х книгах. Книга 1. М.: Издательский дом НИУ ВШЭ, 2014. С. 504-513.

Цель данного исследования – узнать, оценен ли валютный риск на основных развивающихся рынках капитала, в частности на российском рынке, а также выяснить, стоит ли инвесторам рассчитывать на премии за общий и (или) локальный валютный риск, и попытаться оценить эти премии.

Добавлено: 29 марта 2014

Регулирование ликвидности как фактор развития платежных систем

Белоусова В. Ю., Кривохарченко А. Г., Усоскин В. М. Деньги и кредит. 2014. № 9. С. 57-64.

Значительный рост операций платежных систем в последние годы обострил проблему нехватки ликвидности у участ- ников расчетов, что, в свою очередь, приводит к усилению системного риска, способного вызвать серьезные сбои в работе банковского сектора и финансовых рынков страны. В статье дается обзор методов регулирования ликвидности в системах для платежей крупными суммами, а также показана роль этих методов в процессах развития систем. Особое внимание уделено операциям центральных банков по предоставлению дополнительной ликвидности банкам – участникам расчетов для обеспечения бесперебойности и своевременности осуществления платежных операций. На основе проведенного межстранового эконометрического исследования показано, что расчетные кредиты центральных банков оказывают значимое влияние на рост операций платежных систем. Этот вывод согласуется с результатами работ ряда зарубежных авторов.

Добавлено: 1 октября 2014

Использование общедоступной текстовой информации при моделировании коммерческого успеха кинофильмов

Антипов Е. А. В кн.: Моделирование в задачах городской и региональной экономики: Материалы Всероссийской конференции, посвященной 75-летию со дня рождения первого директора СПб ЭМИ РАН, заместителя председателя Президиума СПб НЦ РАН, профессора Бориса Львовича Овсиевича 24-25 октября 2011 года. СПб.: Издательство Нестор-История, 2011. С. 14-17.

В данной работе предлагается метод использования общедоступной текстовой информации при моделировании коммерческого успеха кинофильмов. Как показывает автор, предложенная система позволяет, сохранив информацию из рейтингов MPAA, снизить корреляцию формирующих ее переменных с другими объясняющими переменными, что обеспечивает более корректную оценку коэффициентов.

Добавлено: 4 октября 2012

Траектории режимных трансформаций и типы государственной состоятельности

Мельвиль А. Ю., Стукал Д. К., Миронюк М. Г. Полис. Политические исследования. 2012. № 2. С. 8-30.

В статье выделяются шесть типологически различающихся видов траекторий режимных трансформаций, три типа государственной состоятельности и пять типов ее динамики на посткоммунистическом пространстве, полученные с применением статистических и качественных сравнительных методов, а также делается ряд заключений о специфике режимных изменений в посткоммунистических странах.

Добавлено: 28 августа 2012

Исследование качества высшего инженерного образования по данным анкетирования студентов с помощью метода нелинейных главных компонент (NLPCA)

Исакин М. А., Теплых Г. В. Прикладная эконометрика. 2011. № 1. С. 70-96.

В работе исследуется целесообразность оценки качества высшего образования с по- зиции самих студентов и проводится анализ результатов анкетирования студентов инженерных специальностей в вузах Перми. В качестве инструмента обработки дан- ных используется нелинейный метод главных компонент (NLPCA) в понимании сис- темы Гифи, который учитывает неоднородную статистическую природу опросных показателей. Метод может быть весьма перспективен для различных социально- экономических исследований.

Добавлено: 18 августа 2012

Экономика и управление: проблемы и перспективы развития. Сборник научных статей по итогам международной научно-практической конференции г.Волгоград 15-16 ноября 2010 г.

Ч. 1. Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2010.

Сборник включает статьи участников международной научно-практической конференции «Экономика и управление: проблемы и перспективы развития», прошедшей 15-16 ноября 2010 г. в г. Волгограде на базе Регионального центра социально-экономических и политических исследований «Общественное содействие». Статьи посвящены актуальным вопросам экономической, управленческой теории и практики, изучаемыми учеными из разных стран - участниц конференции.

Добавлено: 18 января 2013

Экономическая активность населения России в 1990-е гг.

Гимпельсон В. Е. Проблемы рынка труда. WP3. Высшая школа экономики, 2002. № 01.

Добавлено: 26 марта 2013

Обновляемый образовательный ресурс "Экономическая школа НИУ ВШЭ"

2012.

Переводы классики по разделам экономической науки (ВЕХИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ), учебники экономические, справочные и методические материалы, книжные серии, экономическая терминология

Добавлено: 22 февраля 2013

На океанских волнах. Россия в мировом кризисе

Уринсон Я. М. Вестник Европы. 2014. № 38-39.

В статье проанализированы последствия гайдаровских реформ для России.

Добавлено: 5 февраля 2018

Применение различных вариантов правила передачи голосов

Карпов А. В., Вольский В. И. Полития: Анализ. Хроника. Прогноз. 2011. № 2. С. 162-174.

В статье проанализированы практические аспекты различных методов реализации правила передачи голосов, а именно, метода Грегори, включающего метода Грегори, взвешенного включающего метода Грегори.

Добавлено: 24 июня 2011

Влияние выбора целей и инструментов политики денежных властей на уязвимость экономик

Трунин П. В., Дробышевский С. М., Евдокимова Т. В. М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2012.

Целью работы является сравнение режимов денежно-кредитной политики с точки зрения уязвимости экономики использующих их стран к кризисам. Работа состоит из двух частей. Первая часть содержит обзор литературы, где представлены результаты исследований, рассматривающие подверженность кризисам экономик, применяющих такие режимы денежно-кредитной политики, как таргетирование валютного курса, классическое и модифицированное инфляционное таргетирование. Также приводятся оценки эффективности накопления валютных резервов в качестве инструмента предотвращения или смягчения кризисов. Во второй части работы – эмпирической – описаны методология и результаты сравнения адаптационных способностей экономик, полученные на основе анализа динамики ключевых макроэкономических показателей в докризисный и посткризисный периоды в странах, сгруппированных по режимам денежно-кредитной политики. Кроме того, представлены оценки подверженности экономик кризисам на основе расчета частот наступления кризисов при различных режимах.

Добавлено: 26 марта 2013

Институт минимальной заработной платы в странах ОЭСР

Вишневская Н. Т. Проблемы рынка труда. WP3. Высшая школа экономики, 2005. № 03.

Данная работа посвящена критическому анализу института минимальной заработной платы в странах с развитой рыночной и переходной экономикой, а также в некоторых развивающихся странах. Рассматриваются институциональные особенности минимальной оплаты труда в отдельных странах: процедура установления, региональные особенности, роль профсоюзов. В специальном разделе анализируется динамика абсолютного и относительного размера МЗП, выявляются те общественные группы, которые выигрывают и проигрывают от пересмотра минимальной оплаты. Особое внимание уделено воздействию института МЗП на рынок труда. Автор рассматривает механизм трансляции повышения минимальной оплаты труда на динамику занятости и безработицы, приводит результаты эмпирических исследований. Опыт многих стран свидетельствует, что «скачкообразное» повышение МЗП приводит к стагнации и даже сокращению занятости, в первую очередь среди социально не защищенных слоев. Особенно негативный эффект фиксируется для компаний с высокой долей трудовых издержек и широким применением неквалифицированного труда, т.е. прежде всего для малого предпринимательства и предприятий аграрного сектора. Один из выводов работы состоит в том, что увеличение МЗП не является эффективным средством решения проблемы бедности, так как большинство ее получателей сосредоточены в домохозяйствах со средним и выше среднего уровнем дохода.

Добавлено: 13 октября 2012

Численность и состав российской бюрократии: между советской номенклатурой и госслужбой гражданского общества

Гимпельсон В. Е. Проблемы рынка труда. WP3. Высшая школа экономики, 2002. № 05.

Добавлено: 26 марта 2013

Правовые институты в России 2000-2007 годах: взгляд со стороны бизнеса

Яковлев А. А. Общественные науки и современность. 2008. № 4. С. 21-37.

Добавлено: 22 сентября 2012